$BTR $B2 $DOGE Data PCE sudah keluar—meledak! Total PCE YoY 3,7%, tidak turun sama sekali. Pasar awalnya berharap turun ke 3,6%, tapi nyatanya tetap diam di tempat. Inti PCE sudah 65 bulan berturut-turut di atas target 2%—kekakuan inflasi ini benar-benar tidak main-main.
Yang makin konyol, Goldman mengatakan kenaikan pasar saham terlalu ngebut sehingga biaya manajemen portofolio ikut naik, malah mendorong inflasi ke atas. AI dan pusat data juga turut menaikkan harga perangkat keras dan perangkat lunak—logikanya berputar, tapi kenyataannya memang seseram itu. Pendapatan bulan Juli naik 0,4%, tapi setelah dikurangi kenaikan harga, konsumsi riil hanya naik kurang dari 0,1%. Intinya: kenaikan gaji hanya terasa “nol”, daya beli habis dimakan inflasi.
Sekarang, CME menunjukkan peluang tidak menaikkan suku bunga pada bulan September 60%, dan peluang kenaikan 25 bp 40%. Namun pada Juli saja sudah ada 3 pejabat yang ikut memberikan suara untuk kenaikan suku bunga; perbedaan pendapat internal sudah dipertontonkan ke publik. Pembicaraan tertajam terjadi Jumat nanti saat Waller di Jackson Hole—mungkin lebih “menggigit” daripada data malam ini.
Perkiraan saya: data satu bulan masih banyak noise. Di akhir September, BEA kemungkinan masih akan menyesuaikan metode statistik; jadi angka hari ini mungkin nanti masih direvisi. Kalau ekspektasi kenaikan suku bunga kembali menguat, saham teknologi dengan valuasi tinggi kemungkinan bakal dihajar. Jangan buru-buru ngejar—lihat arah lagi setelah Waller buka suara Jumat.
Kalian menurut kalian September mau nggak dinaikkan? Diskusikan di kolom komentar. Opini pribadi, bukan nasihat investasi.#比特币64亿美元期权将到期 #美伊据报达成停火共识
Yang makin konyol, Goldman mengatakan kenaikan pasar saham terlalu ngebut sehingga biaya manajemen portofolio ikut naik, malah mendorong inflasi ke atas. AI dan pusat data juga turut menaikkan harga perangkat keras dan perangkat lunak—logikanya berputar, tapi kenyataannya memang seseram itu. Pendapatan bulan Juli naik 0,4%, tapi setelah dikurangi kenaikan harga, konsumsi riil hanya naik kurang dari 0,1%. Intinya: kenaikan gaji hanya terasa “nol”, daya beli habis dimakan inflasi.
Sekarang, CME menunjukkan peluang tidak menaikkan suku bunga pada bulan September 60%, dan peluang kenaikan 25 bp 40%. Namun pada Juli saja sudah ada 3 pejabat yang ikut memberikan suara untuk kenaikan suku bunga; perbedaan pendapat internal sudah dipertontonkan ke publik. Pembicaraan tertajam terjadi Jumat nanti saat Waller di Jackson Hole—mungkin lebih “menggigit” daripada data malam ini.
Perkiraan saya: data satu bulan masih banyak noise. Di akhir September, BEA kemungkinan masih akan menyesuaikan metode statistik; jadi angka hari ini mungkin nanti masih direvisi. Kalau ekspektasi kenaikan suku bunga kembali menguat, saham teknologi dengan valuasi tinggi kemungkinan bakal dihajar. Jangan buru-buru ngejar—lihat arah lagi setelah Waller buka suara Jumat.
Kalian menurut kalian September mau nggak dinaikkan? Diskusikan di kolom komentar. Opini pribadi, bukan nasihat investasi.#比特币64亿美元期权将到期 #美伊据报达成停火共识