Besok dini hari, laporan keuangan NVIDIA.
Yang perlu dilihat sebenarnya hanya satu hal: uang untuk AI itu, masih ada dan terus gila-gilaan masuk lagi ke dalamnya?!
Saat ini pasar memperkirakan pendapatan NVIDIA kuartal II sekitar 92 miliar dolar AS, dan pada kuartal berikutnya bahkan sudah terlihat kisaran sekitar 104 miliar dolar AS.
Jadi sorotan terbesar kali ini bukan berapa banyak yang didapat di masa lalu, melainkan: apakah NVIDIA berani terus memberikan arahan masa depan yang lebih ganas lagi.
Jika panduan Q3 terus melampaui ekspektasi, sekaligus perkembangan chip generasi baru Rubin berjalan lancar, maka pada dasarnya ada satu hal yang bisa disimpulkan: kebutuhan komputasi untuk AI belum mencapai puncaknya.
Jadi menurut saya, sektor AI yang baru saja mengalami penyesuaian, kemungkinan besar akan memulai kembali pergerakannya dengan bantuan laporan keuangan ini!
Menjelang dan sesudah laporan keuangan, fokus pada saham-saham ini.
Grup pertama: NVDA / AVGO / $MRVL / AMD
Ini adalah jalur komputasi AI yang paling langsung. Yang paling saya perhatikan khususnya adalah MRVL.
Belakangan ini MRVL sudah jelas mulai menguat. Jika Nvidia terus mengonfirmasi belanja modal AI yang kuat, lini ASIC sangat mudah untuk terus mendapatkan dana.
Grup kedua: MU / $SNDK
Penyimpanan.
Semakin banyak server AI, semakin besar kebutuhan akan HBM, DRAM, dan SSD kelas enterprise.
Putaran penyimpanan ini memang salah satu arah ekspansi AI yang paling kuat di pasar.
Jika Nvidia terus memberikan permintaan yang kuat, saya akan terus mengamati apakah ada arus dana kembali ke MU dan SNDK.
Grup ketiga: CRDO
Interkoneksi berkecepatan tinggi.
Pergerakan besar yang benar-benar sesungguhnya sering kali bukan yang membuat pemimpin naik paling banyak, tapi ketika pemimpin mengonfirmasi trennya, dana mulai gila-gilaan mencari gelombang kedua yang lebih berdaya lenting.
Jika setelah laporan NVDA naik, tetapi CRDO naik lebih ganas daripada NVDA, itu jelas merupakan sinyal penyebaran dana.
Grup keempat: $NBIS
Menurut saya ini sangat menarik.
NBIS baru saja jatuh tajam dari posisi tinggi karena masalah pembiayaan, dan sekarang sudah kembali ke area support sekitar 200–215 dolar yang selama ini kita pantau.
Jika laporan keuangan Nvidia mengonfirmasi bahwa permintaan untuk data center AI tetap kuat, dan sekaligus NBIS dengan rentang 200–210 masih bisa bertahan, maka tiga kondisi—arus negatif dihantam + support teknikal + katalis laporan keuangan Nvidia—bisa saling bertumpuk.
NBIS justru berpotensi menjadi Beta tinggi yang layak dipantau terutama setelah laporan keuangan.
Jadi besok saya tidak hanya akan fokus ke NVDA
Yang sebenarnya ingin dilihat adalah Nvidia yang mengonfirmasi tren AI—siapa yang akan memegang tongkat berikutnya.
Kalau laporan kuat, urutan pengamatanku kira-kira: NVDA → MRVL / AVGO → MU / SNDK → CRDO → NBIS
Terutama perhatikan saham-saham ini: setelah laporan keuangan keluar, saham yang naik lebih ganas daripada Nvidia.
Karena biasanya itu berarti dana sedang memberi tahu kita: siapa yang akan ditarik pada tahap berikutnya.
Sebaliknya, kalau laporan Nvidia sangat bagus tapi sektor AI tidak bisa ditarik, itu juga perlu diwaspadai—mungkin pasar sudah memperdagangkan ekspektasi tersebut lebih awal, hampir selesai.
Jadi untuk laporan kali ini, saya hanya melihat tiga hal:
Apakah kinerjanya melampaui ekspektasi secara besar (outperform)?
Apakah panduan untuk kuartal berikutnya cukup ganas?
Apakah tiket AI dan Beta tinggi ikut berebut akumulasi?
Poin pertama menentukan Nvidia.
Dua poin setelah itu yang menentukan kita menghasilkan uang ke mana selanjutnya.
Mengerek itu benar!!!