Hari ini saya meninjau ulang dan mengulas kembali masalah penarikan (drawdown) akun tantangan sebesar 70%.

1. Memegang terlalu banyak altcoin sekaligus, dan tidak menguji likuiditasnya. Beberapa altcoin likuiditasnya sangat buruk, sehingga mudah ditembus (price gap), lalu satu jarum (wicks) besar menyebabkan slippage yang sangat parah—terutama koin yang saya kira masih di harga rendah, yang seharusnya sedang bersiap untuk melakukan pump kenaikan (comeback lag). Koin-koin seperti itu mudah sekali “dibabat sekaligus”. Contohnya: saya melihat di chart koin China, Binance Life sudah mulai bergerak, tapi si Lobster dan saya—anjir—masih ada di posisi rendah, dan terlihat ada tanda-tanda mau naik. Jadi saya sembunyi di posisi low untuk menunggu. Tapi saya juga memasang stop loss yang terlalu lebar, jadi begitu big cake mulai menyuntik jarum, koin yang masih di posisi rendah itu tersuntik lebih ganas. Stop loss saya kena, bahkan slippage-nya terlalu besar. Intinya, pelajarannya adalah jangan pegang altcoin terlalu banyak sekaligus. Altcoin di posisi rendah umumnya likuiditasnya sangat tidak bagus, jadi harus hati-hati saat memegang.

2. Beberapa bentuk keterikatan/obsesi perlu diverifikasi dengan data historis, bukan percaya secara membabi buta. Untuk aset seperti Hype, saat dia hampir menembus rekor tertinggi historis, saya masuk, dan ukuran posisi saya terbilang cukup besar, leverage-nya juga masih oke. Tapi ada satu obsesi: saya keras kepala mengira setelah menembus rekor tertinggi historis, perjalanannya akan mulus saja, langsung ke 80, bahkan 100. Saat itu mungkin bahkan tak sempat bereaksi. Obsesi seperti itu muncul karena saya tidak meneliti proyek-proyek serupa yang sebelumnya pernah menembus rekor tertinggi historis, misalnya BNB, atau pergerakan dari mata uang mana pun setelah menembus rekor tertinggi. Sebenarnya kemudian saya sempat melihat BNB. Setelah dia menembus titik tertinggi sebelumya, umumnya dia tidak langsung menembak setinggi itu. Biasanya perlu lebih dulu melakukan pergantian (rotasi) keuntungan—churn—mengalami konsolidasi, bahkan beberapa kali koreksi yang cukup besar. Lalu barulah, setelah BTC melonjak cukup tinggi pada gelombang berikutnya, barulah dia menembus lagi dan kemudian melesat dengan kuat. Kali ini posisi saya di Hype cukup berat, sehingga koreksi “jarum” pada 8/22 sebesar 15% menghapus keuntungan saya yang dua kali lipat dari margin open order (400U). Setelah itu, saya tidak lagi terlalu terpaku pada rekor tertinggi historis untuk naik lebih tinggi, melainkan menunggu koreksinya dulu baru masuk. Bukan karena saya tidak percaya, tapi jangan memberi diri sendiri tekanan yang terlalu besar. Sebenarnya saya sangat yakin dengan aset ini.

3. Tidak peduli seberapa yakin kita pada pergerakan pasar, total stop loss untuk semua posisi harus jelas dan ada batasnya di kepala. Saat Jumat pekan lalu saya memposting di grup bahwa saya yakin dengan pergerakan altcoin untuk dua hari akhir pekan, saya secara buta membuka 7 sampai 8 altcoin di akun tantangan—leverage tidak tinggi, dan posisi juga tidak besar. Banyak altcoin-nya sekitar 50U dengan leverage 5x. Tapi saya memasang stop loss yang sangat lebar, lalu nominal yang keluar untuk stop loss jika semuanya tereksekusi menjadi sangat besar bila dijumlahkan semua posisi. Yang saya maksud besar adalah dibandingkan dengan total dana akun tantangan saya. Total dana saya saat itu ditambah profit kurang lebih mencapai 2000U, tapi ketika “jarum” BTC pada 8/22 terjadi, hampir semua order aset kripto saya langsung tersetop. Tinggal kurang dari 600U. Awalnya saya pikir saya salah lihat, lalu baru sadar ternyata memang penglihatan saya sudah bagus. Jadi saat membuka order, pastikan sendiri tahu berapa banyak kerugian yang akan terjadi kalau semua order hilang sekaligus. Saya terlalu percaya diri dan lupa soal risiko. Ini harus benar-benar diingat dan dihafalkan.

4. Apakah altcoin yang di-open order sanggup menghadapi penurunan “jarum” 20%? Saya merangkum semua order yang kena stop loss pada hari itu, berdasarkan seberapa jauh penarikan (retrace) dari titik tertinggi. Mayoritas ada di kisaran 15% hingga 20%. Beberapa contoh: Hype -15%, Aster -23%, ADA -20%, BTC -3%, ETH -6%, LTC -10%, BNB -6%, DASH -30%, Doge -20%, BCH -15%, SOL -15%, XRP -19%, ZEC -21% (tiba-tiba saya sadar ZEC ternyata sudah rekor tertinggi historis, baiklah—selain Hype, saya juga menaruh fokus pada satu lagi). Dari besaran ayunan “jarum” seperti ini, kira-kira bisa dilihat distribusi likuiditas pada saat itu: semakin tahan terhadap “jarum”, semakin baik likuiditasnya. Karena itu, ke depannya saat melakukan trading, kita harus lebih memprioritaskan koin yang ingin diikuti. Misalnya DASH seperti ini bisa langsung dilewati (pass). Jadi dari analisis di atas, jika ke depannya mau open order altcoin—kalau menggunakan isolated/逐仓 (single margin)—maka open order sebaiknya tidak lebih dari 5x, dan stop loss harus bisa menahan koreksi 15%-20%. Selain itu, sebaiknya memilih koin dengan likuiditas bagus dan volume besar, yaitu 10 besar koin berdasarkan成交量. Karena koin-koin itulah yang sanggup menahan “jarum” umum. Untuk kondisi ekstrem, ya tidak perlu dipertimbangkan—misalnya pada tanggal 10/11 tahun lalu, apa pun stop loss yang kamu pasang, tetap akan kena stop loss.

5. Untuk akun tantangan, sebaiknya buat rencana penarikan dana secara bertahap. Faktanya, sehari sebelum drawdown 70% terjadi, saya sudah sempat menarik 100U keluar dari akun ini—itu menghindarkan akun saya rugi lebih parah. Tapi menurut saya tetap perlu ada rencana penarikan. Misalnya jika sudah 1000U, tarik 200U. Jika sudah 2000U, tarik 500U. Saya akan mencantumkan rencana ini di sini. Setelah itu ke depannya saya akan menjalankan rencana ini secara ketat. Dengan adanya rencana penarikan ini, di satu sisi menghindari karena ukuran dana terus membesar yang membuat cara trading saya berubah bentuk (menyimpang). Di sisi lain, menghindari agar nantinya dibawa pergi oleh satu gelombang, sehingga akun tantangan saya tidak langsung dicap “gagal tantangan” hanya karena satu gelombang. Sempurna—menurut saya ini rencana yang sempurna.

Peninjauan ulang di atas sampai di sini dulu; mungkin masih ada yang terlewat. Kalau ada yang punya ide, bisa bantu saya melengkapi. Sama-sama bertumbuh.