Derive Meluas Melebihi Opsi Onchain: Dorongan HYPE, RWA, dan Infrastruktur V3
@Derive Labs co-founder dan CEO Nick Forster menjelaskan strategi protokol dalam sebuah wawancara dengan Blockmedia.
Forster berpendapat bahwa opsi penting karena memungkinkan trader mengekspresikan pandangan pasar dengan lebih presisi daripada futures perpetual. Posisi perp yang memakai leverage dapat dilikuidasi oleh volatilitas jangka pendek, meskipun arah jangka panjang pada akhirnya benar, sementara sisi bawah pembeli opsi dibatasi pada premi yang dibayarkan.
Opsi juga melampaui sekadar spekulasi. Opsi dapat digunakan untuk melakukan lindung nilai atas posisi yang sudah ada atau menghasilkan yield dari aset yang sudah dimiliki.
$HYPE adalah salah satu contoh paling jelas di Derive saat ini. Menurut Forster, sebagian besar aktivitas opsi HYPE saat ini lebih didorong oleh generasi yield ketimbang lindung nilai. Pemegang menjual put dan covered call untuk mengumpulkan premi tambahan atas posisi mereka.
Aktivitas tersebut juga telah mengubah pasar. Volatilitas implisit HYPE, yang saat peluncuran berada di sekitar 100, kini telah turun menjadi kira-kira 55–60 seiring semakin banyak penjual opsi yang masuk.
Derive kini berencana memperluas penggunaan kasus ini melalui V3, yang dijadwalkan pada pertengahan September. V3 menghadirkan opsi, spot, perpetual futures, dan pasar borrow/lend ke dalam satu mesin risiko.
Forster menggambarkan sistem ini sebagai “pabrik payoff tanpa batas,” yang memungkinkan trader dan platform eksternal menggabungkan berbagai pasar menjadi produk untuk spekulasi, lindung nilai, dan generasi yield.
V3 juga dirancang untuk membuat integrasi jauh lebih cepat. Pekerjaan yang mungkin membutuhkan tim eksternal satu hingga tiga bulan pada V2 dapat dipangkas menjadi kira-kira setengah hari atau satu hari dalam beberapa kasus, sementara strategi vault tertentu pada akhirnya dapat diterapkan hanya dengan beberapa klik.
Area ekspansi berikutnya adalah RWA. Derive telah meluncurkan opsi emas dan berencana masuk ke komoditas, indeks, dan akhirnya saham-saham individu.
Forster mengatakan prioritas utama protokol untuk tahun 2026 adalah memperluas pasar RWA dan membangun ekosistem yang lebih luas dari produk terstruktur di atas Derive.
@Derive Labs co-founder dan CEO Nick Forster menjelaskan strategi protokol dalam sebuah wawancara dengan Blockmedia.
Forster berpendapat bahwa opsi penting karena memungkinkan trader mengekspresikan pandangan pasar dengan lebih presisi daripada futures perpetual. Posisi perp yang memakai leverage dapat dilikuidasi oleh volatilitas jangka pendek, meskipun arah jangka panjang pada akhirnya benar, sementara sisi bawah pembeli opsi dibatasi pada premi yang dibayarkan.
Opsi juga melampaui sekadar spekulasi. Opsi dapat digunakan untuk melakukan lindung nilai atas posisi yang sudah ada atau menghasilkan yield dari aset yang sudah dimiliki.
$HYPE adalah salah satu contoh paling jelas di Derive saat ini. Menurut Forster, sebagian besar aktivitas opsi HYPE saat ini lebih didorong oleh generasi yield ketimbang lindung nilai. Pemegang menjual put dan covered call untuk mengumpulkan premi tambahan atas posisi mereka.
Aktivitas tersebut juga telah mengubah pasar. Volatilitas implisit HYPE, yang saat peluncuran berada di sekitar 100, kini telah turun menjadi kira-kira 55–60 seiring semakin banyak penjual opsi yang masuk.
Derive kini berencana memperluas penggunaan kasus ini melalui V3, yang dijadwalkan pada pertengahan September. V3 menghadirkan opsi, spot, perpetual futures, dan pasar borrow/lend ke dalam satu mesin risiko.
Forster menggambarkan sistem ini sebagai “pabrik payoff tanpa batas,” yang memungkinkan trader dan platform eksternal menggabungkan berbagai pasar menjadi produk untuk spekulasi, lindung nilai, dan generasi yield.
V3 juga dirancang untuk membuat integrasi jauh lebih cepat. Pekerjaan yang mungkin membutuhkan tim eksternal satu hingga tiga bulan pada V2 dapat dipangkas menjadi kira-kira setengah hari atau satu hari dalam beberapa kasus, sementara strategi vault tertentu pada akhirnya dapat diterapkan hanya dengan beberapa klik.
Area ekspansi berikutnya adalah RWA. Derive telah meluncurkan opsi emas dan berencana masuk ke komoditas, indeks, dan akhirnya saham-saham individu.
Forster mengatakan prioritas utama protokol untuk tahun 2026 adalah memperluas pasar RWA dan membangun ekosistem yang lebih luas dari produk terstruktur di atas Derive.