Mosk Mama lagi jalan-jalan di Miniso dan viral—semua pada nebak, Senin besok bakal naik berapa.
Aku sudah mengorek info perusahaan ini dulu. Jangan buru-buru ikut—ada beberapa hal yang perlu dijelaskan dengan jelas.
Pertama yang paling penting: “Mama miliarder dunia secara tidak langsung menjadi pengisi suara/endorser”, tapi masih belum ada pengumuman resmi.
Saat ini baru ada video yang memperlihatkan dia berbelanja yang sempat terekam.
$MNSO pihak resmi belum mengeluarkan satu pun pernyataan.
Jadi banyak orang sekarang lebih “bertaruh pada ekspektasi” daripada “mengejar kabar baik”.
Tapi datanya sudah aku cek, dan memang ada yang menarik:
• Dividend yield 5,91%, nyata dan solid
• Kapitalisasi pasar 26,8 miliar HKD, TTM 20x
• Turun 42% dalam setahun, dan sekarang lagi berada di dekat titik terendah 1 tahun
Ini jelas bukan saham bintang. Kemungkinan besar ini adalah saham bernilai yang sedang “mepet dasar” setelah pernah tersungkur.
Namun risikonya juga perlu dilihat:
Di kuartal pertama, margin laba bersih 9,7%, dan untuk pertama kalinya dalam lebih dari dua tahun turun di bawah 10%—skala masih bertambah, tapi efisiensi menghasilkan uang justru menurun.
Pertumbuhan luar negeri juga melambat, cuma 21,9%.
Intinya: ekspansi dan menghasilkan uang—sekarang hanya bisa fokus ke salah satu.
Ada juga miskonsepsi: ini bukan hal yang sama dengan Pop Mart.
Karena banyak orang membandingkannya dengan Pop Mart.
Pop Mart punya IP sendiri (yang seperti MOLLY, margin kotor 60%+). Sedangkan Miniso sewa IP (kolaborasi dengan Disney, Sanrio, dll., untung dari selisih uang sewa).
“Keunggulan IP melampaui Pop Mart”—sewa vs milik sendiri, itu benar-benar bukan hal yang sama.
Pandangan saya: ada kemungkinan “lonjakan sentimen” besar pada Senin, tapi kalau ngejar harga justru membantu mengangkat bidak untuk orang lain.
Pemahaman saya:
Kalau memang mau pegang, tunggu dua sinyal:
① Mama Musk resmi mengumumkan jadi endorser (sebenarnya sudah dilakukan secara tidak langsung)
② Margin laba bersih semesteran berhenti turun.
Dalam jangka pendek bisa saja lakukan aksi untuk mengejar sentimen.
Tapi untuk jangka panjang, jangan lagi membeli hanya karena kabar rumor. Pertimbangkan sendiri—DYOR.
#Miniso #MNSO #09896 #sahamkonsumen #EkonomiIP
Aku sudah mengorek info perusahaan ini dulu. Jangan buru-buru ikut—ada beberapa hal yang perlu dijelaskan dengan jelas.
Pertama yang paling penting: “Mama miliarder dunia secara tidak langsung menjadi pengisi suara/endorser”, tapi masih belum ada pengumuman resmi.
Saat ini baru ada video yang memperlihatkan dia berbelanja yang sempat terekam.
$MNSO pihak resmi belum mengeluarkan satu pun pernyataan.
Jadi banyak orang sekarang lebih “bertaruh pada ekspektasi” daripada “mengejar kabar baik”.
Tapi datanya sudah aku cek, dan memang ada yang menarik:
• Dividend yield 5,91%, nyata dan solid
• Kapitalisasi pasar 26,8 miliar HKD, TTM 20x
• Turun 42% dalam setahun, dan sekarang lagi berada di dekat titik terendah 1 tahun
Ini jelas bukan saham bintang. Kemungkinan besar ini adalah saham bernilai yang sedang “mepet dasar” setelah pernah tersungkur.
Namun risikonya juga perlu dilihat:
Di kuartal pertama, margin laba bersih 9,7%, dan untuk pertama kalinya dalam lebih dari dua tahun turun di bawah 10%—skala masih bertambah, tapi efisiensi menghasilkan uang justru menurun.
Pertumbuhan luar negeri juga melambat, cuma 21,9%.
Intinya: ekspansi dan menghasilkan uang—sekarang hanya bisa fokus ke salah satu.
Ada juga miskonsepsi: ini bukan hal yang sama dengan Pop Mart.
Karena banyak orang membandingkannya dengan Pop Mart.
Pop Mart punya IP sendiri (yang seperti MOLLY, margin kotor 60%+). Sedangkan Miniso sewa IP (kolaborasi dengan Disney, Sanrio, dll., untung dari selisih uang sewa).
“Keunggulan IP melampaui Pop Mart”—sewa vs milik sendiri, itu benar-benar bukan hal yang sama.
Pandangan saya: ada kemungkinan “lonjakan sentimen” besar pada Senin, tapi kalau ngejar harga justru membantu mengangkat bidak untuk orang lain.
Pemahaman saya:
Kalau memang mau pegang, tunggu dua sinyal:
① Mama Musk resmi mengumumkan jadi endorser (sebenarnya sudah dilakukan secara tidak langsung)
② Margin laba bersih semesteran berhenti turun.
Dalam jangka pendek bisa saja lakukan aksi untuk mengejar sentimen.
Tapi untuk jangka panjang, jangan lagi membeli hanya karena kabar rumor. Pertimbangkan sendiri—DYOR.
#Miniso #MNSO #09896 #sahamkonsumen #EkonomiIP
