Selama bertahun-tahun, saya telah menyaksikan perusahaan di kripto dan pembayaran berspekulasi tentang bagaimana cara mengonfirmasi pengguna berikutnya dalam jumlah satu miliar ke dalam ekosistem kripto.
Pengguna-pengguna itu mungkin segera tiba, tetapi bukan dalam bentuk yang dulu pernah diharapkan oleh para eksekutif. Mereka tidak harus berupa orang-orang yang kurang memiliki akses perbankan di negara-negara berkembang, atau orang-orang yang mencari cara untuk melarikan diri dari hiperinflasi. Bahkan, gelombang besar pengguna berikutnya dari industri ini mungkin bukan manusia sama sekali—mereka bisa jadi perangkat lunak.
Agen AI, perangkat lunak kecerdasan buatan yang mampu menjalankan tugas multi-langkah, kini melakukan transaksi atas nama penggunanya. Untuk melakukan tugas-tugas ini, sebuah agen sering kali perlu membeli sesuatu.
Raksasa kripto dan fintech berlomba masuk untuk membangun jalur dan uang yang akan dipakai agen-agen ini. Sebuah bursa telah mengembangkan x402, protokol pembayaran untuk agen AI, sementara PayBox milik MoonPay memberi agen akses ke kartu dan dompet kripto pengguna mereka.
Perusahaan komputasi awan Cloudflare juga ikut membangun jalurnya, meluncurkan Cloudflare Wallets dan cloudflare.pay lebih awal bulan ini. Infrastruktur ini akan memungkinkan agen AI melakukan pembelian online dalam batas yang ditetapkan, sekaligus memungkinkan penjual online melihat identitas manusia di balik agen tertentu.
Pertanyaan tentang untuk layanan-layanan ini, agen-agen tersebut akan membayar dengan apa, masih terbuka dan tergantung pada siapa Anda bertanya. Intinya, pemain besar di pasar pembayaran tidak sedang memutuskan apakah mesin akan memimpin batas berikutnya di sektor ini. Mereka justru bersaing untuk menentukan jenis uang apa yang akan digunakan.
Stablecoin memiliki posisi terkuat sejauh ini dalam pembayaran yang dirancang dari nol untuk perangkat lunak. Kartu tetap tertanam untuk pembelian yang lebih besar di pedagang konvensional, di mana pembeli mengharapkan akses kredit, sistem refund, dan sistem sengketa.
Penerbit stablecoin Circle sedang menguji micropayments USDC, Visa dan Mastercard sedang mencoba beradaptasi dengan jaringan yang ada untuk pembelian oleh agen, dan bahkan Arthur Hayes, co-founder BitMEX, mengatakan ia keluar dari masa pensiun untuk mengerjakan mata uang bagi ekonomi berbasis agen.
Lebih awal tahun ini, bursa tersebut mengatakan x402 telah memproses lebih dari 165 juta pembayaran senilai gabungan $50 juta.
Prosesnya membuat sebuah agen menerima harga, mengirim pembayaran, dan mendapatkan apa yang diminta tanpa membuat akun atau mengetik detail kartu. Itu terjadi tanpa keterlibatan manusia, di luar memberi agen instruksi untuk menjalankan tugas yang membutuhkan pembayaran tersebut.
Direktur produk AI bursa, Lincoln Murr, mengatakan kepada CoinDesk bahwa ia memperkirakan sekitar 99% dari pembayaran tersebut menggunakan USDC. Jika benar, angka itu memberi stablecoin berdenominasi dolar keunggulan awal di bagian pasar yang pemakaiannya bisa diukur.
Para pembeli tidak terutama agen perangkat lunak yang mencari sepatu atau memesan liburan—pemakaian yang sering digambarkan terlalu ideal untuk AI agen. Mereka sering kali adalah agen yang membayar beberapa sen sekaligus untuk data, daya komputasi, atau akses ke alat online.
Sebagian besar pembayaran ditujukan ke application programming interfaces (API), yaitu koneksi yang memungkinkan satu program meminta data atau layanan dari program lain.
“Product-market fit utama saat ini adalah pembayaran mesin-ke-mesin dari agen ke API,” kata Murr. “Dengan kecepatan agen AI ini dan bagaimana mereka bergerak di internet, kita memerlukan standar agar mereka bisa membayar sesuatu.”
Dalam ukuran dolar, aktivitas yang diungkapkan tetap kecil. x402 bergerak sekitar $24 juta selama 30 hari pada bulan Juli—kurang lebih setara dengan apa yang ditangani Visa dalam satu menit.
Bagi Murr, kita masih berada dalam “era Napster/LimeWire” pembayaran berbasis agen, membandingkan adopsi teknologi itu dengan masa-masa awal internet.
“Agen-agen ini sudah mulai jalan, dan belum ada ekonomi yang jelas tentang bagaimana konsumsi konten baru ini akan bekerja,” tambah Murr. “Kalau kita memandang agen sebagai evolusi aplikasi, kita ada di era ‘aplikasi pemindai kode QR/senter’. Orang-orang sedang bereksperimen, dan kami tahu itu masa depan, tapi kami masih mencari tahu mekanisme persisnya.”
Namun, struktur pasar memberikan petunjuk mengapa perusahaan pembayaran mulai memperhatikan. Satu agen perangkat lunak bisa membeli dari puluhan layanan saat menyelesaikan satu tugas, menggantikan kumpulan langganan dengan arus pembelian kecil-kecil.
Bagaimana Sebuah Mesin Membayar Mesin Lain
Agar lebih memahami cara kerja pembayaran berbasis agen, saya bisa mengambil contoh x402. Protokol ini pada dasarnya adalah paywall untuk perangkat lunak. Ketika agen meminta data atau layanan, penjual merespons dengan harga dan data pembayaran.
Agen yang membayar, dan setelah pembayaran tersebut diverifikasi, hasilnya dirilis. Namanya berasal dari “402 Payment Required,” sebuah kode status yang dibangun ke dalam web puluhan tahun lalu namun jarang digunakan. Sistem itu mengubahnya menjadi standar yang memungkinkan layanan online meminta pembayaran dalam bentuk yang bisa dipahami dan dijalankan perangkat lunak.
Implikasi dari solusi seperti itu adalah membalik arah ekonomi digital. Meski saat ini langganan adalah norma, agen bisa membayar berdasarkan kebutuhan. Sebagai contoh, manusia mungkin tidak mau membayar beberapa sen atau sepersekian dari jumlah itu per bit data, tetapi agen AI lebih kebal terhadap jenis gesekan seperti itu.
Pembaruan ekosistem x402 pada bulan April mencatat lebih dari 480.000 agen. Volume pembayaran yang diungkapkan dan jumlah transaksinya menunjukkan rata-rata transaksi sekitar 30 sen. Sebuah dasbor Artemis menunjukkan sebagian besar transaksi itu terjadi di Base, blockchain layer dua milik bursa tersebut.
Murr memperkirakan 25% hingga 30% transaksi mungkin dihasilkan oleh pengguna yang berusaha naik peringkat leaderboard publik, bukan membeli layanan yang mereka butuhkan.
Mengapa Stablecoin?
Pembelian pada masa awal ini memanfaatkan kekuatan kripto. Transaksinya bersifat global, online, dan sering kali terlalu kecil untuk biaya yang melekat pada pembayaran kartu.
Murr memperkirakan biaya penerimaan kartu berada di kisaran 2% hingga 4%. Ekonomi itu menjadi canggung ketika barang yang dijual biayanya kurang dari satu dolar—terutama ketika biaya pemrosesan tetap ikut masuk dalam perhitungan.
Stablecoin juga bisa bergerak sepanjang waktu, dan pedagang atau perusahaan pembayaran bisa menanggung biaya blockchain, artinya agen tidak harus memegang cryptocurrency lain hanya untuk membayar transaksi.
“Stablecoin sangat cocok untuk jenis transaksi yang kami perkirakan akan dilakukan AI agen pada awalnya, pada dasarnya banyak pembayaran yang sangat kecil dan berfrekuensi tinggi untuk hal-hal seperti panggilan API, data, inferensi, dan konten,” kata Stephanie Cohen, chief strategy officer Cloudflare, kepada CoinDesk.
Cloudflare merancang produk Wallets agar berfungsi lebih seperti kartu korporat daripada dompet kripto tanpa batas. Operator akan menyetor uang ke dompet utama, memberi agen jatah lebih kecil, serta menetapkan aturan seputar anggaran, penjual yang disetujui, dan ukuran pembelian maksimum.
“Batas pengaman itulah yang membuat otonomi itu bisa,” kata Cohen. Dalam batas-batas tersebut, agen bisa membelanjakan tanpa harus meminta pemiliknya menyetujui setiap transaksi.
Cohen juga mengatakan berbagai pembelian kecil bisa dikelompokkan sebelum merekam nilai pembayaran gabungannya di blockchain. Batching mengurangi biaya dan bisa dipadukan dengan escrow, yang membuat uang terkunci sampai penjual menyerahkan apa yang dibeli agen.
Monetization Gateway yang direncanakannya akan memungkinkan situs web menagih untuk satu halaman, kumpulan data (dataset), atau alat online tertentu—bukan mewajibkan langganan.
Sistem ini sebagian besar belum live. Pengguna bisa mengklaim identitas lewat cloudflare.pay, tetapi Cohen mengatakan pendanaan, penarikan dana, dan dompet untuk agen “diharapkan tersedia dalam beberapa bulan ke depan”. Monetization Gateway sudah diumumkan, tetapi belum dirilis secara luas.
Circle sedang menguji model serupa dengan USDC. Produk Nanopayments-nya mengonfirmasi pembayaran kecil dengan cepat, lalu mencatat nilai gabungannya di blockchain kemudian.
MoonPay mendorong konsep agen yang lebih mengarah ke konsumen tanpa berkomitmen pada satu jalur pembayaran lewat PayBox yang diluncurkan pada 29 Juli; PayBox terhubung ke Claude atau ChatGPT dan menyimpan akses ke kartu serta dompet kripto.
Pengguna bisa menyetujui setiap pembelian dengan passkey atau membiarkan agen membelanjakan dalam batas yang sudah ditetapkan. PayBox menggunakan x402 untuk layanan online dan sistem Visa untuk pembayaran kartu, memungkinkan agen yang sama menangani reservasi, perjalanan, dan belanja di samping transaksi kripto.
MoonPay mengatakan tidak ada satu agen atau sistem yang dikompromikan yang memegang semuanya yang dibutuhkan untuk memindahkan uang. Perusahaan ini belum mengungkapkan angka adopsi atau porsi pembayaran yang dilakukan dengan kartu dibandingkan stablecoin.
Kartu Tidak Keluar dari Pertandingan
Meski stablecoin mungkin terlihat sebagai pilihan yang paling jelas untuk pembayaran berbasis agen, jaringan kartu tidak langsung menyerah.
Pendekatan Mastercard menggunakan voucher belanja digital, di mana pemilik menentukan apa yang boleh dibeli agen dan berapa banyak yang dapat dibelanjakan. Penjual memeriksa aturan tersebut, memberikan layanan, lalu mengklaim pembayaran nanti.
Mastercard menyebut produknya Agent Pay for Machines dan kredensial Verifiable Vouchers. Mengelompokkan voucher akan memungkinkan sistem menghindari pengiriman setiap transaksi kecil lewat proses pembayaran kartu lengkap.
“Eksekusi bisa terjadi terus-menerus secara real time, sementara penyelesaian mengikuti model batched yang lebih efisien,” kata Sapan Mandloi, wakil presiden eksekutif tokenisasi dan layanan checkout Mastercard, kepada CoinDesk.
Penjual bisa memilih menerima dalam mata uang fiat atau stablecoin yang diterima, sehingga pembeli dan penjual tidak perlu menggunakan bentuk uang yang sama. Dari sudut pandang agen, yang ada hanya harga dan batas belanja.
“Pandangan kami adalah perdagangan berbasis agen akan menjadi lingkungan multi-rail,” kata Mandloi. “Kami melihat stablecoin sebagai pelengkap sistem pembayaran yang sudah ada, bukan pengganti bagi mereka.”
Kartu memberi satu keuntungan besar, karena kartu sudah bekerja di jutaan bisnis dan merupakan metode pembayaran yang banyak digunakan.
“Kartu tetap sangat berharga karena memberi akses ke jaringan penerimaan yang sudah ada, kredit, pengelolaan sengketa, dan pengalaman pengguna yang familiar,” kata Mandloi.
Mastercard berencana memberi tiap agen sebuah identitas, mencatat apa yang diperintahkan pemiliknya untuk dilakukan, serta menetapkan anggaran sebelum perangkat lunak mulai membelanjakan.
“Ini mengubah model dari menyetujui setiap transaksi individual menjadi menyetujui batas operasional di mana agen bisa bertindak,” kata Mandloi. “Lalu agen bebas mengeksekusi transaksi di dalam batas yang telah ditetapkan itu.”
Produk Mastercard berada pada tahap yang lebih awal daripada x402. Perusahaan ini membuka Early Access Program, tetapi tidak memberikan angka transaksi atau adopsi. Mandloi mengatakan fokus saat ini adalah memvalidasi use case serta menguji kapabilitas bersama mitra ekosistem.
Sementara itu, bank sedang menguji konsep yang sama pada jalur pembayaran yang sudah ada.
Pada bulan Februari, DBS dan Visa mendemonstrasikan agen membeli makanan dan minuman menggunakan kartu kredit/debit DBS/POSB. Ananya Sen, kepala grup produk konsumen regional DBS, mengatakan uji coba itu menunjukkan pembayaran yang dipimpin agen bisa diterapkan “dengan aman dan selamat dalam skala.”
DBS dan Visa kini sedang menjajaki belanja online dan pemesanan perjalanan.
Pembelian itu tampak berbeda dari panggilan API 30 sen. Pembeliannya lebih besar, terjadi di pedagang yang sudah menerima kartu, dan disertai sistem yang sudah mapan untuk refund serta sengketa.
Saat Agen Melakukan Kesalahan
Memindahkan uang hanya sebagian dari masalah. Agen bisa salah memahami instruksi, memilih layanan yang keliru, atau menaati prompt berbahaya meski pembayaran itu sendiri berjalan persis sesuai rancangan.
Itu membuat kendali atas perangkat lunak setidaknya sama pentingnya dengan jalur yang membawa uang.
Perusahaan yang membangun sistem-sistem ini mengarah ke satu garis pertahanan pertama yang sama: batasi agen sebelum agen bertindak.
Sistem mereka memakai kombinasi saldo yang dibatasi, penjual yang disetujui, limit transaksi, dan persetujuan manusia untuk tindakan yang sensitif.
“Agen perlu diberi izin yang dibatasi cakupannya pada sebuah dompet untuk mencegah kerusakan,” kata Turnkey co-founder dan CEO Bryce Ferguson kepada CoinDesk.
“Anda bisa menganggap ini seperti mobil tanpa pengemudi. Pada awalnya, mobil tanpa pengemudi membutuhkan seseorang dengan tangan di setir untuk memastikan tidak terjadi hal yang salah,” tambahnya. “Sekarang, kita ada di fase itu untuk agen, dan ini akan berkembang seiring waktu, ketika kita bisa mempercayai agen untuk memiliki cakupan dan izin yang semakin luas untuk mengambil tindakan tanpa campur tangan manusia.”
Ia juga menarik garis pemisah antara pasar yang dibangun untuk perangkat lunak dan ekonomi konsumen biasa.
“Agen otonom tidak perlu dompet kripto, secara ketat,” kata Ferguson. “Mereka bisa menggunakan kartu kredit dan kredensial bank, tapi itu kemungkinan untuk pembelian gaya lama seperti sepasang sepatu atau bahan makanan.”
“Kripto pada akhirnya jauh lebih baik sebagai jalur untuk membeli satu panggilan API atau satu potongan data,” tambahnya.
Ukuran transaksi juga memengaruhi seberapa besar perlindungan yang secara ekonomi masuk akal.
“Untuk transaksi mikro, mitigasi penipuan sering kali biayanya lebih mahal daripada nilai penipuan itu,” kata Cohen dari Cloudflare.
Untuk pembayaran bernilai beberapa sen, reputasi penjual bisa jadi lebih penting daripada proses sengketa penuh. Untuk pembayaran bernilai ratusan atau ribuan dolar, trade-off berubah.
“Untuk pembayaran yang lebih besar, jalur kartu tetap lebih cocok mengingat adanya penipuan dan perlindungan lainnya,” katanya.
Murr mengatakan kegagalan agen adalah salah satu alasan mengapa x402 saat ini fokus pada transaksi mikro.
“Kalau agen saya berbuat salah dan menghamburkan 10 sen, saya tidak akan mengajukan gugatan soal itu,” kata Murr. “Namun, saat kita beralih ke pembelian yang lebih besar, kita ingin menambah dukungan untuk escrow dan refund.”
Meskipun lebih mudah menerima kerugian 10 sen, kesalahan saat memesan perjalanan atau melakukan pembelian besar bisa jadi lebih rumit dan memerlukan upaya pemulihan bagi pembayar. Perusahaan kripto menaruh perhatian pada perlindungan ini.
Dokumentasi pengembang menjelaskan skema cekout di mana pembeli menyetujui USDC sebelum penjual mengambilnya, dan di mana pembayaran yang sudah selesai juga dapat direfund sebagian atau sepenuhnya.
Cloudflare menunjuk escrow, identitas, dan peringkat penjual, sementara Turnkey mengatakan agen pada akhirnya akan memerlukan bukti teknis bahwa layanan digital tersebut benar-benar menjalankan pekerjaan yang dibayarkan.
Sistem-sistem itu bisa membuktikan siapa yang memberi otorisasi pada agen, berapa banyak agen diizinkan untuk dibelanjakan, dan apakah penjual menyerahkan sesuatu. Namun, sistem itu tidak bisa membuktikan bahwa agen memahami maksud pemiliknya.
Siapa yang bertanggung jawab ketika mesin mengikuti aturan tetapi tetap melakukan pembelian yang keliru masih belum jelas.
Keunggulan Awal
Stablecoin sudah unggul lebih dulu dalam perlombaan pembayaran berbasis agen, dan keunggulan itu bisa bertambah jika layanan digital mulai menagih per permintaan, bukan lewat langganan bulanan. Satu agen bisa membuat puluhan pembayaran ke penyedia data, model AI, dan layanan komputasi saat menyelesaikan satu tugas.
Untuk saat ini, pasar masih jauh tertinggal dibanding prediksi paling agresifnya. Wallets Cloudflare masih dalam pengembangan. Solusi Mastercard sudah masuk early access, dan Turnkey mengatakan aktivitasnya belum mencapai skala. MoonPay belum merilis angka penggunaan, dan sebagian bermakna dari jumlah transaksi bursa juga bisa mencerminkan pengujian serta insentif peringkat (leaderboard).
Ada kendala dasar lain untuk bisa memasukkan uang ke tangan agen sejak awal.
“Menyiapkan dompet tetap jadi masalah besar,” kata Murr.
Pasar masa depan untuk pembayaran berbasis agen kemungkinan akan memakai beberapa metode. Agen bisa melihat satu harga dan satu aturan belanja, sementara pembeli membayar via kartu, rekening bank, atau stablecoin, dan penjual memilih bagaimana menerima uangnya.
Meski begitu, stablecoin punya kesesuaian yang lebih dari sekadar teoritis. Stablecoin punya penggunaan yang terukur dan pangsa besar dalam jaringan awal yang dibangun untuk perangkat lunak.
Kripto tidak perlu menggantikan kartu di mana-mana agar menjadi metode pembayaran de-facto untuk mesin; kripto hanya perlu menghilangkan gesekan bagi pengguna agar terlebih dulu menyiapkan agen mereka.
“Untuk membuatnya tanpa gesekan, kami mengaktifkan panduan setup yang mulus,” tambah Murr. “Pada akhirnya, Anda seharusnya hanya perlu memberi tahu agen Anda, ‘Siapkan dompet agentic Coinbase untuk saya,’ dan ia akan pergi mencari di internet, mengunduh dompetnya, lalu meminta Anda masuk lewat email dan mendanainya dengan kripto.”
Bagian tersulit tetap pendanaan agen. Murr menambahkan bahwa bursa sedang mencoba menyelesaikannya dengan solusi yang familiar: fiat onramps.