UBS baru memetakan pembangunan infrastruktur AI — dan angkanya sungguh mencengangkan.
Belanja modal (capex) hyperscaler tetap stabil di bawah $160B per tahun pada 2020–2023. Lalu semuanya berubah.
Proyeksi UBS:
• $283B pada 2024
• $492B pada 2025
• $1,0T pada 2026
• $1,4T pada 2027
• $1,6T pada 2028
Amazon, Google, Microsoft, dan Meta memimpin. Oracle, neoclouds, dan China Cloud menambah volume di atas itu.
Tiga tahun dari 2026–2028 saja: ~ $4,1 triliun. Itu lebih dari tiga kali lipat gabungan enam tahun sebelumnya.
Setiap tambahan dolar belanja cloud kini dialirkan ke pusat data AI.
Ini bukan siklus capex yang biasa. Ini adalah pergeseran struktural dalam intensitas modal — dan sedang menulis ulang buku panduan tentang bagaimana Big Tech mengalokasikan sumber daya.
Jika Anda sedang memantau peluang infrastruktur AI, posisi tawar pemasok, atau gelombang permintaan semikonduktor berikutnya, ini adalah asumsi dasar yang perlu Anda jadikan landasan.
Belanja modal (capex) hyperscaler tetap stabil di bawah $160B per tahun pada 2020–2023. Lalu semuanya berubah.
Proyeksi UBS:
• $283B pada 2024
• $492B pada 2025
• $1,0T pada 2026
• $1,4T pada 2027
• $1,6T pada 2028
Amazon, Google, Microsoft, dan Meta memimpin. Oracle, neoclouds, dan China Cloud menambah volume di atas itu.
Tiga tahun dari 2026–2028 saja: ~ $4,1 triliun. Itu lebih dari tiga kali lipat gabungan enam tahun sebelumnya.
Setiap tambahan dolar belanja cloud kini dialirkan ke pusat data AI.
Ini bukan siklus capex yang biasa. Ini adalah pergeseran struktural dalam intensitas modal — dan sedang menulis ulang buku panduan tentang bagaimana Big Tech mengalokasikan sumber daya.
Jika Anda sedang memantau peluang infrastruktur AI, posisi tawar pemasok, atau gelombang permintaan semikonduktor berikutnya, ini adalah asumsi dasar yang perlu Anda jadikan landasan.
