Awalnya saya mengira TermMax hanya tentang mengunci suku bunga pinjaman atau pinjaman tetap sampai jatuh tempo. Mekanismenya lebih spesifik: FT mewakili kewajiban utang pada saat jatuh tempo, XT mewakili kewajiban bunga, dan GT mewakili posisi agunan dan utang. TermMax juga menggunakan Range Orders, di mana kurva harga menentukan suku bunga dan kuantitas yang tersedia di pasar. FT dapat diperdagangkan di pasar sebelum jatuh tempo.
Itu membuat saya melihatnya dengan cara yang berbeda.
Detail lain yang penting: kurva harga Range Order dibangun berdasarkan sisa tenor pasar, sehingga waktu menuju jatuh tempo menjadi bagian dari cara hubungan penetapan harga FT/XT ditentukan.
Yang masih ingin saya amati adalah bagaimana mekanisme-mekanisme ini berperilaku melalui aktivitas pasar yang nyata: bagaimana kurva harga terisi, bagaimana perdagangan FT berkembang sebelum jatuh tempo, dan bagaimana hubungan antara FT, XT, dan GT berperilaku saat jatuh tempo semakin dekat.
ingin menyaksikannya dalam praktik, #TermMax @TermMax
Itu membuat saya melihatnya dengan cara yang berbeda.
Detail lain yang penting: kurva harga Range Order dibangun berdasarkan sisa tenor pasar, sehingga waktu menuju jatuh tempo menjadi bagian dari cara hubungan penetapan harga FT/XT ditentukan.
Yang masih ingin saya amati adalah bagaimana mekanisme-mekanisme ini berperilaku melalui aktivitas pasar yang nyata: bagaimana kurva harga terisi, bagaimana perdagangan FT berkembang sebelum jatuh tempo, dan bagaimana hubungan antara FT, XT, dan GT berperilaku saat jatuh tempo semakin dekat.
ingin menyaksikannya dalam praktik, #TermMax @TermMax
