OPEX bulanan bulan Agustus mendarat besok. Ini yang sebenarnya dikatakan data sepuluh tahun.
$SPY gap lebih rendah pada 7 dari 10. Lalu ditutup di atas harga pembukaan pada 7 dari 10. Lima dari tujuh tahun yang gap-down tersebut pulih intraday.
Rata-rata dari pembukaan ke penutupan +0,264%. Dari penutupan ke penutupan hanya +0,137%. Kelemahannya terlihat pada gap, bukan pada sesi itu sendiri.
Kami menarik data rantai lengkap kembali ke 2016 dan mengukur dealer gamma pada setiap penutupan Kamis tepat sebelum OPEX. Enam tahun positif, empat negatif.
Tahun gamma positif rata-rata memiliki rentang intraday 0,677%. Tahun negatif rata-rata 1,098%. Arahnya? Tidak ada keunggulan ke salah satu sisi.
Tanda gamma memberi tahu seberapa jauh harga bisa bergerak. Itu tidak memberi tahu arah pergerakannya.
Menjelang besok: gamma terbaca -$1,60 miliar, sedikit negatif. Delta positif, tetapi itu sudah positif di semua sepuluh tahun karena alasan struktural dan membawa nol informasi.
Kesimpulan kami: perkirakan rentang di atas 1,0%, tanpa keunggulan arah.
$SPY $QQQ
$SPY gap lebih rendah pada 7 dari 10. Lalu ditutup di atas harga pembukaan pada 7 dari 10. Lima dari tujuh tahun yang gap-down tersebut pulih intraday.
Rata-rata dari pembukaan ke penutupan +0,264%. Dari penutupan ke penutupan hanya +0,137%. Kelemahannya terlihat pada gap, bukan pada sesi itu sendiri.
Kami menarik data rantai lengkap kembali ke 2016 dan mengukur dealer gamma pada setiap penutupan Kamis tepat sebelum OPEX. Enam tahun positif, empat negatif.
Tahun gamma positif rata-rata memiliki rentang intraday 0,677%. Tahun negatif rata-rata 1,098%. Arahnya? Tidak ada keunggulan ke salah satu sisi.
Tanda gamma memberi tahu seberapa jauh harga bisa bergerak. Itu tidak memberi tahu arah pergerakannya.
Menjelang besok: gamma terbaca -$1,60 miliar, sedikit negatif. Delta positif, tetapi itu sudah positif di semua sepuluh tahun karena alasan struktural dan membawa nol informasi.
Kesimpulan kami: perkirakan rentang di atas 1,0%, tanpa keunggulan arah.
$SPY $QQQ