#termmax @TermMax Sekilas, Token Gearing TermMax (GT) terlihat seperti peningkatan UX yang standar. Daripada memasok aset secara manual, meminjam yang lain, melakukan swap di DEX, lalu memasok lagi (berulang/looping), protokol melakukannya dalam satu klik. Praktis? Ya. Tapi makna yang lebih dalam di sini tidak sama sekali soal menghemat waktu.
​Saat Anda membangun posisi leverage secara manual, setiap langkah adalah kebocoran nilai. Anda membayar biaya gas untuk setiap interaksi kontrak, Anda kehilangan akibat slippage di liquidity pool, dan Anda bisa diserang front-run oleh bot MEV saat melakukan swap.
​Dengan mengonsolidasikan semua logika ini ke dalam satu primitf dasar (GT), TermMax secara efektif menginternalisasi arbitrase. Sistem ini mengunci likuiditas di dalam dirinya sendiri, tanpa membayar "upeti" kepada agregator dan bot eksternal.
​Yang terlihat seperti antarmuka yang nyaman bagi investor ritel sebenarnya adalah alat untuk efisiensi modal kelas berat.
​Pertanyaan yang ada di benak saya saat ini: apakah mekanisme ini cukup menarik bagi para whale? Modal besar tidak terlalu peduli dengan jumlah klik mouse. Mereka peduli pada basis points yang hilang saat eksekusi. Jika GT secara matematis membuktikan bahwa ia membangun posisi dengan biaya lebih murah daripada routing manual, kita akan melihat migrasi besar-besaran permintaan leverage terjadi tepat di sini.