Saya berasumsi bahwa jika saya meminjamkan melalui produk dengan suku bunga tetap, risiko utama yang saya lepaskan hanyalah kesempatan untuk mengambil manfaat dari perubahan suku bunga.
Setelah mempelajari TermMax, saya pikir pandangan itu tidak lengkap.
Suku bunga tetap memberi saya kepastian terkait bunga dan jatuh tempo, tetapi tidak membuat risiko pinjaman yang mendasarinya menjadi tetap. Likuidasi, nilai agunan, pemulihan, likuiditas, dan penyelesaian tetap berpengaruh.
Mekanisme pengiriman fisik TermMax membuatnya semakin menarik. Jika pinjaman tidak dibayar setelah jendela likuidasi, penyelesaian dapat melibatkan aset yang mendasari dan agunan dari peminjam. Jadi saya akan melihat melampaui suku bunga yang dipublikasikan dan bertanya bagaimana pemulihan benar-benar bekerja dalam kondisi tertekan.
Desain tiga token—GT, FT, dan XT—juga memisahkan agunan, utang, dan eksposur imbal hasil, sehingga posisi menjadi lebih modular namun berpotensi lebih kompleks.
Brankas (vault) dan kurator dapat menyederhanakan alokasi lintas jatuh tempo, tetapi juga memperkenalkan keputusan terkait manajemen likuiditas dan jatuh tempo.
Saat posisi suku bunga tetap memasuki pasar yang tertekan, bagaimana protokol pada akhirnya menyelesaikan risiko tersebut?
@TermMax #TermMax
Setelah mempelajari TermMax, saya pikir pandangan itu tidak lengkap.
Suku bunga tetap memberi saya kepastian terkait bunga dan jatuh tempo, tetapi tidak membuat risiko pinjaman yang mendasarinya menjadi tetap. Likuidasi, nilai agunan, pemulihan, likuiditas, dan penyelesaian tetap berpengaruh.
Mekanisme pengiriman fisik TermMax membuatnya semakin menarik. Jika pinjaman tidak dibayar setelah jendela likuidasi, penyelesaian dapat melibatkan aset yang mendasari dan agunan dari peminjam. Jadi saya akan melihat melampaui suku bunga yang dipublikasikan dan bertanya bagaimana pemulihan benar-benar bekerja dalam kondisi tertekan.
Desain tiga token—GT, FT, dan XT—juga memisahkan agunan, utang, dan eksposur imbal hasil, sehingga posisi menjadi lebih modular namun berpotensi lebih kompleks.
Brankas (vault) dan kurator dapat menyederhanakan alokasi lintas jatuh tempo, tetapi juga memperkenalkan keputusan terkait manajemen likuiditas dan jatuh tempo.
Saat posisi suku bunga tetap memasuki pasar yang tertekan, bagaimana protokol pada akhirnya menyelesaikan risiko tersebut?
@TermMax #TermMax