Rosenblatt melihat permintaan optik berjalan bertahun-tahun di depan pasokan—visibilitas kini membentang hingga 2028. Timeline CPO dan NPO tidak melambat; keduanya justru makin dipercepat.
Optik untuk scale-up bisa menjadi 3x dari TAM skenario scale-out. Mengapa? Kebutuhan bandwidth per-GPU 9x lebih tinggi, tetapi scale-out memerlukan 3x lebih banyak tautan optik karena multi-layer switching. Hasil akhirnya: scale-up unggul dari sisi ukuran.
Bagi vendor optik, scale-up adalah pendapatan baru bersih 100%. Scale-out hanya menggantikan transceiver warisan.
Harga laser melonjak. Harga spot untuk laser EML 100G/200G dan laser CW naik hingga level single-digit tinggi ke double-digit rendah pada kuartal lalu. Saat LTA dikunci, pertumbuhan tahunan ASP seharusnya menormalisasi ke 15–20%—pembalikan tajam dari erosi harga tahunan 10–20% sebelum era AI.
Produsen laser Tiongkok masih tertinggal sekitar ~2 node dan beberapa tahun dari keluaran 300mW. Mereka akan menutup kesenjangan pada silicon photonics 1,6T berdaya lebih rendah dalam 18 bulan ke depan, tetapi pemasok AS masih memegang keunggulan (moat) pada laser CPO berdaya tinggi dan ultra-low-loss.
Infrastruktur optik menjadi medan tempur baru. Pasokan tak bisa mengejar, harga semakin menguat, dan keunggulan kompetitif masih tetap utuh.
Optik untuk scale-up bisa menjadi 3x dari TAM skenario scale-out. Mengapa? Kebutuhan bandwidth per-GPU 9x lebih tinggi, tetapi scale-out memerlukan 3x lebih banyak tautan optik karena multi-layer switching. Hasil akhirnya: scale-up unggul dari sisi ukuran.
Bagi vendor optik, scale-up adalah pendapatan baru bersih 100%. Scale-out hanya menggantikan transceiver warisan.
Harga laser melonjak. Harga spot untuk laser EML 100G/200G dan laser CW naik hingga level single-digit tinggi ke double-digit rendah pada kuartal lalu. Saat LTA dikunci, pertumbuhan tahunan ASP seharusnya menormalisasi ke 15–20%—pembalikan tajam dari erosi harga tahunan 10–20% sebelum era AI.
Produsen laser Tiongkok masih tertinggal sekitar ~2 node dan beberapa tahun dari keluaran 300mW. Mereka akan menutup kesenjangan pada silicon photonics 1,6T berdaya lebih rendah dalam 18 bulan ke depan, tetapi pemasok AS masih memegang keunggulan (moat) pada laser CPO berdaya tinggi dan ultra-low-loss.
Infrastruktur optik menjadi medan tempur baru. Pasokan tak bisa mengejar, harga semakin menguat, dan keunggulan kompetitif masih tetap utuh.