#termmax @TermMax
Saya menghabiskan sebagian malam terakhir menelusuri pasar TermMax dari dokumentasi ke dalam kode kontraknya. Interpretasi awal saya adalah bahwa FT, XT, dan GT adalah tiga label untuk satu pinjaman. FT adalah ERC-20 yang dibeli di bawah nilai nominal, dapat ditebus pada nilai nominal dalam token utang saat jatuh tempo, dan dapat diperdagangkan sebelum itu. XT adalah ERC-20 yang mewakili kewajiban bunga; nilai sekarang gabungan FT dan XT sama dengan jumlah pinjaman awal. GT adalah ERC-721 yang mewakili posisi pinjaman dan mencatat agunan serta utangnya.
Order range adalah rangkaian order berkelanjutan yang dikonfigurasi oleh seorang setter atau kurator. Kurva harganya dibangun dari segmen-segmen dengan batas atas APR dan batas bawah XT, dan satu pasar dapat berisi beberapa order range.
Itu membuat saya melihatnya secara berbeda.
Whitepaper mendefinisikan rasio waktunya sebagai hari hingga jatuh tempo dibagi 365. Kontrak V2 menghitung hari yang tersisa dan meneruskannya ke dalam logika kurva serta swap FT/XT.
Interpretasi saya adalah bahwa tingkat yang dilihat pengguna mencerminkan penempatan kurva, pergerakan cadangan XT, dan waktu. Apa yang terjadi pada penarikan/keluar (exit) FT ketika likuiditas hanya berada di beberapa segmen saja? Saat terjadi tekanan pasar, bagaimana fallback oracle, slippage DEX, dan kapasitas likuidasi saling berinteraksi? Bagaimana sebaiknya pembagian kendali diatur di antara kurator, guardian, admin, dan tata kelola token?
Saya ingin melihat ini dalam praktik.
Saya menghabiskan sebagian malam terakhir menelusuri pasar TermMax dari dokumentasi ke dalam kode kontraknya. Interpretasi awal saya adalah bahwa FT, XT, dan GT adalah tiga label untuk satu pinjaman. FT adalah ERC-20 yang dibeli di bawah nilai nominal, dapat ditebus pada nilai nominal dalam token utang saat jatuh tempo, dan dapat diperdagangkan sebelum itu. XT adalah ERC-20 yang mewakili kewajiban bunga; nilai sekarang gabungan FT dan XT sama dengan jumlah pinjaman awal. GT adalah ERC-721 yang mewakili posisi pinjaman dan mencatat agunan serta utangnya.
Order range adalah rangkaian order berkelanjutan yang dikonfigurasi oleh seorang setter atau kurator. Kurva harganya dibangun dari segmen-segmen dengan batas atas APR dan batas bawah XT, dan satu pasar dapat berisi beberapa order range.
Itu membuat saya melihatnya secara berbeda.
Whitepaper mendefinisikan rasio waktunya sebagai hari hingga jatuh tempo dibagi 365. Kontrak V2 menghitung hari yang tersisa dan meneruskannya ke dalam logika kurva serta swap FT/XT.
Interpretasi saya adalah bahwa tingkat yang dilihat pengguna mencerminkan penempatan kurva, pergerakan cadangan XT, dan waktu. Apa yang terjadi pada penarikan/keluar (exit) FT ketika likuiditas hanya berada di beberapa segmen saja? Saat terjadi tekanan pasar, bagaimana fallback oracle, slippage DEX, dan kapasitas likuidasi saling berinteraksi? Bagaimana sebaiknya pembagian kendali diatur di antara kurator, guardian, admin, dan tata kelola token?
Saya ingin melihat ini dalam praktik.
