Setelah suku bunga pinjaman dikunci, apakah perhitungannya benar-benar sudah pasti?
Sebelumnya, pemahaman saya tentang TermMax cukup sederhana: setelah suku bunga pinjaman dikunci, biayanya sudah pasti, jadi strategi pun lebih mudah dihitung.
Namun, setelah membaca FAQ, saya baru tahu pemahaman ini hanya benar sebagian.
TermMax memang bisa menetapkan suku bunga pinjaman, tetapi imbal hasil aset yang kamu jadikan jaminan belum tentu tetap. Contoh yang diberikan secara resmi cukup jelas: jika jaminannya berupa aset berimbal hasil tetap seperti PT, imbal hasil yang terkait dengan GT relatif bisa dipastikan; jika jaminannya berupa aset berimbal hasil mengambang, jumlah yang akhirnya diperoleh tetap akan berubah mengikuti pasar.
Misalnya, biaya pinjaman saya terkunci di 6%.
Aset jaminan saat ini menghasilkan 10%. Sekilas, ada selisih 4 poin, jadi perhitungannya terlihat sederhana.
Masalahnya, 6% itu sudah terkunci, tetapi 10% tadi belum.
Setelah beberapa waktu, imbal hasil aset jaminan turun menjadi 7%, selisihnya tinggal 1%; jika terus turun hingga 5%, biaya pinjaman tetap sama, sementara selisih imbal hasil yang semula ada justru hilang.
Inilah juga perubahan yang cukup jelas saya rasakan belakangan ini saat melihat TermMax:
Dulu, setiap melihat Fixed Rate, saya langsung mengartikannya sebagai “strategi ini tidak akan berubah ke depannya”.
Sekarang, saya melihatnya dengan memisahkan kedua hal ini.
Kepastian biaya pendanaan adalah satu hal; berapa banyak yang bisa dihasilkan dari penggunaan dana itu adalah hal lain.
TermMax membantu pengguna menghilangkan salah satu variabel, bukan menghapus semua risiko pasar sekaligus.
Justru karena sisi pinjaman sudah tetap, menurut saya sisi lainnya lebih perlu diperhatikan.
Kalau tidak, kita bisa saja mengalami situasi seperti ini:
Suku bunganya memang tidak berubah, tetapi uang yang akhirnya diperoleh sama sekali berbeda dari perhitungan awal.
Jadi, lain kali saat melihat strategi di TermMax yang tampaknya menawarkan selisih imbal hasil menarik, reaksi pertama saya bukan cuma melihat Borrow APR.
Saya juga akan bertanya:
Apakah bagian yang saya gunakan untuk memperoleh imbal hasil itu juga tetap, atau nilainya hari ini sekian, lalu bulan depan berubah lagi?
Perbedaan ini cukup besar.
@TermMax #TermMax
Sebelumnya, pemahaman saya tentang TermMax cukup sederhana: setelah suku bunga pinjaman dikunci, biayanya sudah pasti, jadi strategi pun lebih mudah dihitung.
Namun, setelah membaca FAQ, saya baru tahu pemahaman ini hanya benar sebagian.
TermMax memang bisa menetapkan suku bunga pinjaman, tetapi imbal hasil aset yang kamu jadikan jaminan belum tentu tetap. Contoh yang diberikan secara resmi cukup jelas: jika jaminannya berupa aset berimbal hasil tetap seperti PT, imbal hasil yang terkait dengan GT relatif bisa dipastikan; jika jaminannya berupa aset berimbal hasil mengambang, jumlah yang akhirnya diperoleh tetap akan berubah mengikuti pasar.
Misalnya, biaya pinjaman saya terkunci di 6%.
Aset jaminan saat ini menghasilkan 10%. Sekilas, ada selisih 4 poin, jadi perhitungannya terlihat sederhana.
Masalahnya, 6% itu sudah terkunci, tetapi 10% tadi belum.
Setelah beberapa waktu, imbal hasil aset jaminan turun menjadi 7%, selisihnya tinggal 1%; jika terus turun hingga 5%, biaya pinjaman tetap sama, sementara selisih imbal hasil yang semula ada justru hilang.
Inilah juga perubahan yang cukup jelas saya rasakan belakangan ini saat melihat TermMax:
Dulu, setiap melihat Fixed Rate, saya langsung mengartikannya sebagai “strategi ini tidak akan berubah ke depannya”.
Sekarang, saya melihatnya dengan memisahkan kedua hal ini.
Kepastian biaya pendanaan adalah satu hal; berapa banyak yang bisa dihasilkan dari penggunaan dana itu adalah hal lain.
TermMax membantu pengguna menghilangkan salah satu variabel, bukan menghapus semua risiko pasar sekaligus.
Justru karena sisi pinjaman sudah tetap, menurut saya sisi lainnya lebih perlu diperhatikan.
Kalau tidak, kita bisa saja mengalami situasi seperti ini:
Suku bunganya memang tidak berubah, tetapi uang yang akhirnya diperoleh sama sekali berbeda dari perhitungan awal.
Jadi, lain kali saat melihat strategi di TermMax yang tampaknya menawarkan selisih imbal hasil menarik, reaksi pertama saya bukan cuma melihat Borrow APR.
Saya juga akan bertanya:
Apakah bagian yang saya gunakan untuk memperoleh imbal hasil itu juga tetap, atau nilainya hari ini sekian, lalu bulan depan berubah lagi?
Perbedaan ini cukup besar.
@TermMax #TermMax