#termmax @TermMax
Saya kembali membaca dokumentasi TermMax tadi malam. Interpretasi awal saya adalah bahwa itu hanya mengunci suku bunga pinjaman dan menerbitkan tanda terima. Di dokumentasi tertulis bahwa FT adalah ERC-20 yang dibeli di bawah nilai nominal dan dapat ditebus menjadi satu token utang pada saat jatuh tempo. XT adalah ERC-20 yang merepresentasikan kewajiban bunga; nilai sekarang FT dan XT sama dengan jumlah pinjaman awal. GT adalah ERC-721 yang mencatat jaminan dan utang untuk satu posisi peminjaman.
Order rentang mengelompokkan order berkesinambungan yang dikonfigurasi oleh pembuat order atau kurator. Kurva harganya memiliki segmen dengan batas atas APR dan batas bawah XT. Saat perdagangan mengubah cadangan XT, tingkat yang terpasangkan bergerak mengikuti kurva.
Itu membuat saya melihatnya dengan cara yang berbeda.
Whitepaper menggunakan hari hingga jatuh tempo dibagi 365 sebagai rasio waktu; kontrak menggunakan hari yang tersisa dalam perhitungan kurva. FT juga bisa dijual sebelum jatuh tempo. Pemahaman saya adalah bahwa penarikan lebih awal bergantung pada ketersediaan harga dan likuiditas, bukan hanya penebusan saat jatuh tempo.
Interpretasi saya, penetapan tingkat suku bunga dinyatakan melalui penempatan likuiditas. Bagaimana perilaku eksekusi ketika likuiditas FT menipis atau sebagian besar likuiditas berada di satu segmen? Saat pasar mengalami tekanan, bagaimana kegagalan alih orakel (oracle failover), likuiditas DEX, kapasitas likuidasi, dan parameter protokol saling berinteraksi? Seberapa besar kontrol yang tetap dimiliki oleh kurator dan peran admin?
Saya ingin mengamatinya dalam praktik.
Saya kembali membaca dokumentasi TermMax tadi malam. Interpretasi awal saya adalah bahwa itu hanya mengunci suku bunga pinjaman dan menerbitkan tanda terima. Di dokumentasi tertulis bahwa FT adalah ERC-20 yang dibeli di bawah nilai nominal dan dapat ditebus menjadi satu token utang pada saat jatuh tempo. XT adalah ERC-20 yang merepresentasikan kewajiban bunga; nilai sekarang FT dan XT sama dengan jumlah pinjaman awal. GT adalah ERC-721 yang mencatat jaminan dan utang untuk satu posisi peminjaman.
Order rentang mengelompokkan order berkesinambungan yang dikonfigurasi oleh pembuat order atau kurator. Kurva harganya memiliki segmen dengan batas atas APR dan batas bawah XT. Saat perdagangan mengubah cadangan XT, tingkat yang terpasangkan bergerak mengikuti kurva.
Itu membuat saya melihatnya dengan cara yang berbeda.
Whitepaper menggunakan hari hingga jatuh tempo dibagi 365 sebagai rasio waktu; kontrak menggunakan hari yang tersisa dalam perhitungan kurva. FT juga bisa dijual sebelum jatuh tempo. Pemahaman saya adalah bahwa penarikan lebih awal bergantung pada ketersediaan harga dan likuiditas, bukan hanya penebusan saat jatuh tempo.
Interpretasi saya, penetapan tingkat suku bunga dinyatakan melalui penempatan likuiditas. Bagaimana perilaku eksekusi ketika likuiditas FT menipis atau sebagian besar likuiditas berada di satu segmen? Saat pasar mengalami tekanan, bagaimana kegagalan alih orakel (oracle failover), likuiditas DEX, kapasitas likuidasi, dan parameter protokol saling berinteraksi? Seberapa besar kontrol yang tetap dimiliki oleh kurator dan peran admin?
Saya ingin mengamatinya dalam praktik.