#termmax @TermMax Hal yang membuatku berhenti sejenak adalah bahwa TermMax tidak memperlakukan “interest” sebagai sekadar angka yang ditempelkan pada sebuah pinjaman.
Di @TermMax, seorang peminjam mengunci agunan dalam Gearing Token (GT) dan menerbitkan Fixed-Rate Tokens (FTs) yang nilainya sama dengan utang yang akan ia bayarkan saat jatuh tempo. FT dibagi menjadi komponen pokok dan bunga; komponen bunga ditukar menjadi XT, sedangkan komponen pokok dan XT digunakan untuk memperoleh aset yang dipinjam.
Itu mengubah cara pandangku terhadap masalah yang sedang diatasi $TMX. Bagian yang berguna dari #TermMax bukan hanya “suku bunga tetap”. Ia mengubah kewajiban pembayaran di masa depan menjadi posisi yang dip-token-kan dengan jatuh tempo yang terdefinisi. FTs juga bisa diperdagangkan sebelum jatuh tempo, sehingga klaim berjangka tetap itu sendiri dapat memiliki pasar—bukan sekadar angka entri di dasbor pinjaman.
Yang berubah bagiku adalah memisahkan kepastian suku bunga dari fleksibilitas utang. Kewajiban yang tetap masih bisa menjadi aset yang dapat diperdagangkan.
Hal berikutnya yang akan kuperhatikan adalah aktivitas sekunder FT yang benar-benar terjadi sebelum jatuh tempo: apakah peminjam dan pemberi pinjaman benar-benar menggunakan pasar itu untuk menyesuaikan posisi mereka, atau hanya menahannya sampai jatuh tempo.
Di @TermMax, seorang peminjam mengunci agunan dalam Gearing Token (GT) dan menerbitkan Fixed-Rate Tokens (FTs) yang nilainya sama dengan utang yang akan ia bayarkan saat jatuh tempo. FT dibagi menjadi komponen pokok dan bunga; komponen bunga ditukar menjadi XT, sedangkan komponen pokok dan XT digunakan untuk memperoleh aset yang dipinjam.
Itu mengubah cara pandangku terhadap masalah yang sedang diatasi $TMX. Bagian yang berguna dari #TermMax bukan hanya “suku bunga tetap”. Ia mengubah kewajiban pembayaran di masa depan menjadi posisi yang dip-token-kan dengan jatuh tempo yang terdefinisi. FTs juga bisa diperdagangkan sebelum jatuh tempo, sehingga klaim berjangka tetap itu sendiri dapat memiliki pasar—bukan sekadar angka entri di dasbor pinjaman.
Yang berubah bagiku adalah memisahkan kepastian suku bunga dari fleksibilitas utang. Kewajiban yang tetap masih bisa menjadi aset yang dapat diperdagangkan.
Hal berikutnya yang akan kuperhatikan adalah aktivitas sekunder FT yang benar-benar terjadi sebelum jatuh tempo: apakah peminjam dan pemberi pinjaman benar-benar menggunakan pasar itu untuk menyesuaikan posisi mereka, atau hanya menahannya sampai jatuh tempo.