#termmax @TermMax
Hal pertama yang saya perhatikan saat menelusuri TermMax bukanlah suku bunga tetapnya sendiri. Melainkan seberapa besar jatuh tempo berpengaruh di sekitarnya.
Saya terus membandingkan alur peminjaman dengan pasar suku bunga mengambang yang biasa saya lihat di DeFi. Di sana, biaya pinjaman dapat bergerak mengikuti utilisasi dan kondisi pasar. Di TermMax, suku bunganya terikat pada jatuh tempo tertentu.
Itu menjadi semakin menarik setelah melihat aktivitas terbaru protokol menjelang peluncuran TMX yang akan datang. TermMax mengumumkan pada 14 Agustus bahwa TGE dijadwalkan pada 25 Agustus, sambil melaporkan lebih dari $90M TVL dan lebih dari 1,5M wallet yang terdaftar.
Angka-angka itu memberi konteks yang berguna, tetapi tidak menjawab pertanyaan yang lebih ingin saya ketahui.
Seorang peminjam tidak hanya mendapatkan likuiditas. Mereka juga mendapatkan gambaran yang lebih jelas tentang biaya likuiditas tersebut untuk periode yang disepakati.
Lalu ada sisi pemberi pinjaman.
Imbal hasil yang ditetapkan terdengar sederhana, tetapi modal dikomitmenkan pada jatuh tempo tertentu. Jika suku bunga pasar bergerak ke tempat lain, prediktabilitas itu bisa hadir dengan fleksibilitas yang lebih sedikit.
Itu mengubah cara saya memandang model suku bunga tetap. Ini bukan sekadar tentang mengganti suku bunga mengambang. Ini tentang menetapkan batas yang lebih jelas atas risiko suku bunga dan waktu.
Sekarang saya lebih memperhatikan likuiditas di sekitar jatuh tempo-jatuh tempo tersebut.
jadi,
Bisakah pasar dengan suku bunga tetap tetap likuid secara cukup di berbagai jatuh tempo agar prediktabilitas itu benar-benar berarti?
Hal pertama yang saya perhatikan saat menelusuri TermMax bukanlah suku bunga tetapnya sendiri. Melainkan seberapa besar jatuh tempo berpengaruh di sekitarnya.
Saya terus membandingkan alur peminjaman dengan pasar suku bunga mengambang yang biasa saya lihat di DeFi. Di sana, biaya pinjaman dapat bergerak mengikuti utilisasi dan kondisi pasar. Di TermMax, suku bunganya terikat pada jatuh tempo tertentu.
Itu menjadi semakin menarik setelah melihat aktivitas terbaru protokol menjelang peluncuran TMX yang akan datang. TermMax mengumumkan pada 14 Agustus bahwa TGE dijadwalkan pada 25 Agustus, sambil melaporkan lebih dari $90M TVL dan lebih dari 1,5M wallet yang terdaftar.
Angka-angka itu memberi konteks yang berguna, tetapi tidak menjawab pertanyaan yang lebih ingin saya ketahui.
Seorang peminjam tidak hanya mendapatkan likuiditas. Mereka juga mendapatkan gambaran yang lebih jelas tentang biaya likuiditas tersebut untuk periode yang disepakati.
Lalu ada sisi pemberi pinjaman.
Imbal hasil yang ditetapkan terdengar sederhana, tetapi modal dikomitmenkan pada jatuh tempo tertentu. Jika suku bunga pasar bergerak ke tempat lain, prediktabilitas itu bisa hadir dengan fleksibilitas yang lebih sedikit.
Itu mengubah cara saya memandang model suku bunga tetap. Ini bukan sekadar tentang mengganti suku bunga mengambang. Ini tentang menetapkan batas yang lebih jelas atas risiko suku bunga dan waktu.
Sekarang saya lebih memperhatikan likuiditas di sekitar jatuh tempo-jatuh tempo tersebut.
jadi,
Bisakah pasar dengan suku bunga tetap tetap likuid secara cukup di berbagai jatuh tempo agar prediktabilitas itu benar-benar berarti?