$CYS kosong, di awal kontrak lebih baik diucapkan hal-hal yang tidak menyenangkan: basis berubah dari positif ke negatif, lalu langsung runtuh menempel pada harga diskon—harga berjangka memberi potongan pada harga spot, bahkan pasar kontrak sendiri pun tidak mengakui harga itu. Volume posisi secara nominal naik, tetapi nilai aset justru mengecil; penambahan posisi malah diikuti tren turun—ini penguatan untuk pihak short, bukan akumulasi oleh pihak long. Apalagi pihak besar yang tidak punya pegangan, proporsi posisi long dibanding trader ritel pun persis seperti cetakan yang sama; tidak ada yang berani menambah posisi besar untuk bertaruh pada kenaikan—karena itu short.