Luangkan waktu untuk benar-benar membaca dokumentasi TermMax, bukan sekadar memindai halaman kampanyenya, dan mekanismenya jauh lebih menarik daripada kebanyakan proyek “fixed rate lending” yang ada.
Mereka mengambil ide Uniswap V3 concentrated liquidity lalu menerapkannya ke pasar utang — alih-alih satu kumpulan floating rate untuk semua orang, pemberi pinjaman dan peminjam dipasangkan melalui batch auctions pada tingkat bunga dan tanggal jatuh tempo yang spesifik.
Ini benar-benar desain yang berbeda dibanding gaya pool ala Aave atau Compound, di mana suku bunga hanya mengambang mengikuti kurva utilisasi.
Bagian yang terus membuat saya kembali adalah pengaturan oraclenya. Mereka tidak bergantung pada satu feed harga saja — RedStone menjadi yang utama, tetapi ada juga backup feed yang dikonfigurasi untuk aset seperti ETH+ dan token PT, lengkap dengan pengecekan heartbeat.
Detail kecil, tapi itu menunjukkan seseorang benar-benar memikirkan risiko likuidasi dengan serius, bukan sekadar menempelkan oracle sebagai pemikiran terakhir.
Mereka juga ikut program EASY Residency dari YZi Labs dan menjalankan beberapa audit (Spearbit, pemantauan Hypernative, dan Immunefi bug bounty).
Itu tidak berarti tanpa risiko—di DeFi tidak ada yang benar-benar nol—tapi pengawasannya lebih ketat dibanding separuh protokol “fixed rate” yang muncul di siklus ini.
Kekhawatiran jujur saya masih adalah kedalaman likuiditas pada pool dengan tanggal tetap.
Model batch auction bekerja sangat baik ketika ada permintaan dua arah yang cukup pada jatuh tempo tertentu, tetapi jika peminjam menginginkan tenor 30 hari sementara semua pemberi pinjaman parkir di 90 hari, Anda akan mendapat buku yang tipis dan harga yang lebih buruk daripada yang bisa diberikan oleh pool floating.
Itulah hal yang sedang saya lacak sebelum mengalokasikan apa pun yang berarti.
@TermMax #TermMax $TMX — apakah ada yang benar-benar menguji hasil batch auction pada tanggal jatuh tempo yang kurang likuid? Saya penasaran apakah harganya tetap bertahan atau kalau Anda sampai terselip
#termmax
Mereka mengambil ide Uniswap V3 concentrated liquidity lalu menerapkannya ke pasar utang — alih-alih satu kumpulan floating rate untuk semua orang, pemberi pinjaman dan peminjam dipasangkan melalui batch auctions pada tingkat bunga dan tanggal jatuh tempo yang spesifik.
Ini benar-benar desain yang berbeda dibanding gaya pool ala Aave atau Compound, di mana suku bunga hanya mengambang mengikuti kurva utilisasi.
Bagian yang terus membuat saya kembali adalah pengaturan oraclenya. Mereka tidak bergantung pada satu feed harga saja — RedStone menjadi yang utama, tetapi ada juga backup feed yang dikonfigurasi untuk aset seperti ETH+ dan token PT, lengkap dengan pengecekan heartbeat.
Detail kecil, tapi itu menunjukkan seseorang benar-benar memikirkan risiko likuidasi dengan serius, bukan sekadar menempelkan oracle sebagai pemikiran terakhir.
Mereka juga ikut program EASY Residency dari YZi Labs dan menjalankan beberapa audit (Spearbit, pemantauan Hypernative, dan Immunefi bug bounty).
Itu tidak berarti tanpa risiko—di DeFi tidak ada yang benar-benar nol—tapi pengawasannya lebih ketat dibanding separuh protokol “fixed rate” yang muncul di siklus ini.
Kekhawatiran jujur saya masih adalah kedalaman likuiditas pada pool dengan tanggal tetap.
Model batch auction bekerja sangat baik ketika ada permintaan dua arah yang cukup pada jatuh tempo tertentu, tetapi jika peminjam menginginkan tenor 30 hari sementara semua pemberi pinjaman parkir di 90 hari, Anda akan mendapat buku yang tipis dan harga yang lebih buruk daripada yang bisa diberikan oleh pool floating.
Itulah hal yang sedang saya lacak sebelum mengalokasikan apa pun yang berarti.
@TermMax #TermMax $TMX — apakah ada yang benar-benar menguji hasil batch auction pada tanggal jatuh tempo yang kurang likuid? Saya penasaran apakah harganya tetap bertahan atau kalau Anda sampai terselip
#termmax