Saham berbasis momentum sudah lebih murah dibanding pasar berdasarkan selisih P/E forward terhadap indeks acuan. Daily Shot 14 Agustus memindahkan gambar dari Morgan Stanley—ini adalah strategi grup saham dari <t-2/>—ruang lingkupnya adalah selisih P/E forward berdasarkan momentum relatif 12 bulan terhadap pasar di S&P 500; dari data historis, median kira-kira setara dengan premi 1,8x, kini turun menjadi -0,3x, sekitar persentil 4,1%. Pada periode 2020 hingga 2021, segmen premi masih di atas 10x.
Pembilang adalah P/E forward dari keranjang saham berbasis momentum, sedangkan penyebut adalah seluruh pasar. Pada sore hari yang sama, Yahoo juga memuat angka -0,3x dan persentil 4,1% untuk kelompok data tersebut. Hilangnya premi hanya berarti faktor ini tidak lagi mahal.
#美股 #估值 #动量
Pembilang adalah P/E forward dari keranjang saham berbasis momentum, sedangkan penyebut adalah seluruh pasar. Pada sore hari yang sama, Yahoo juga memuat angka -0,3x dan persentil 4,1% untuk kelompok data tersebut. Hilangnya premi hanya berarti faktor ini tidak lagi mahal.
#美股 #估值 #动量
