🐂 Sapi datang menyambut 40M! Di rantai, $# sapi datang, Big A juga sapi. $SNDK terus naik tajam secara beruntun. Teknologi Changxin hari ini juga ikut “meledak” karena sentimen industri penyimpanan. Saat ini, harga sahamnya sudah mendekati 7 kali dari harga penerbitan.
Menurutku, pergerakan $SNDK ini juga menunjukkan bahwa jalur utama dana secara keseluruhan masih ada di AI. Namun sekarang mereka jauh lebih selektif; volatilitasnya lebih besar. Untuk jangka panjang, yang paling bagus tetaplah saham yang memiliki order nyata dan ekspektasi kinerja—agar bisa ditahan dengan baik.
Ini juga alasan mengapa setelah mengalami koreksi dalam di awal, minggu lalu Sandisk melakukan rebound yang kuat. Sebelumnya, pada Investor Day, mereka langsung menampilkan prospek pertumbuhan dan kondisi pesanan untuk beberapa tahun ke depan. Perusahaan telah menandatangani perjanjian pasokan jangka panjang dengan 8 pelanggan, termasuk 3 raksasa cloud di AS, yang mencakup sekitar setengah volume pengiriman untuk tahun fiskal 2027, dan sekitar dua pertiga untuk tahun fiskal 2028.
Dan perjanjian ini bukan sekadar mengunci volume, tetapi juga memasukkan penetapan harga yang terstruktur serta jaminan keuangan minimum. Untuk industri siklus tradisional seperti NAND yang fluktuasi harga dan kinerjanya cukup besar, ini setara dengan mengunci sebagian pendapatan masa depan sejak awal.
Tentu saja, kontrak jangka panjang tidak berarti ia bisa sepenuhnya lepas dari siklus penyimpanan, tetapi setidaknya kepastian kinerja untuk dua tahun ke depan jelas meningkat.
Menurutku, pergerakan $SNDK ini juga menunjukkan bahwa jalur utama dana secara keseluruhan masih ada di AI. Namun sekarang mereka jauh lebih selektif; volatilitasnya lebih besar. Untuk jangka panjang, yang paling bagus tetaplah saham yang memiliki order nyata dan ekspektasi kinerja—agar bisa ditahan dengan baik.
Ini juga alasan mengapa setelah mengalami koreksi dalam di awal, minggu lalu Sandisk melakukan rebound yang kuat. Sebelumnya, pada Investor Day, mereka langsung menampilkan prospek pertumbuhan dan kondisi pesanan untuk beberapa tahun ke depan. Perusahaan telah menandatangani perjanjian pasokan jangka panjang dengan 8 pelanggan, termasuk 3 raksasa cloud di AS, yang mencakup sekitar setengah volume pengiriman untuk tahun fiskal 2027, dan sekitar dua pertiga untuk tahun fiskal 2028.
Dan perjanjian ini bukan sekadar mengunci volume, tetapi juga memasukkan penetapan harga yang terstruktur serta jaminan keuangan minimum. Untuk industri siklus tradisional seperti NAND yang fluktuasi harga dan kinerjanya cukup besar, ini setara dengan mengunci sebagian pendapatan masa depan sejak awal.
Tentu saja, kontrak jangka panjang tidak berarti ia bisa sepenuhnya lepas dari siklus penyimpanan, tetapi setidaknya kepastian kinerja untuk dua tahun ke depan jelas meningkat.