Perdagangan imbal hasil memori masih punya daya tarik. Fundamental dan momentum laba belum melemah—bahkan justru menguat.
Valuasi terlihat sudah melebar dibanding sejarah, tetapi jika Anda percaya bahwa pembangunan berbasis AI itu nyata dan berkelanjutan, nama-nama ini masih berada di fase awal:
$MU – Micron tetap yang paling murni
$WDC – Western Digital tertinggal namun mulai mengejar
$SNDK – SanDisk (sekarang bagian dari WDC)
$DRAM – eksposur yang berfokus pada DRAM
$SMH – keranjang semikonduktor yang lebih luas
Siklus memori itu ganas. Kita sudah pernah menonton film ini. Pertanyaannya bukan apakah akan terjadi penurunan—melainkan apakah permintaan AI akan menciptakan siklus yang lebih panjang dan lebih landai dibanding ledakan-boom brutal dan jebakan bust di masa lalu.
Pantau level persediaan, kekuatan penetapan harga, dan panduan belanja modal (capex). Jika semuanya bertahan, perdagangan ini belum selesai.
Valuasi terlihat sudah melebar dibanding sejarah, tetapi jika Anda percaya bahwa pembangunan berbasis AI itu nyata dan berkelanjutan, nama-nama ini masih berada di fase awal:
$MU – Micron tetap yang paling murni
$WDC – Western Digital tertinggal namun mulai mengejar
$SNDK – SanDisk (sekarang bagian dari WDC)
$DRAM – eksposur yang berfokus pada DRAM
$SMH – keranjang semikonduktor yang lebih luas
Siklus memori itu ganas. Kita sudah pernah menonton film ini. Pertanyaannya bukan apakah akan terjadi penurunan—melainkan apakah permintaan AI akan menciptakan siklus yang lebih panjang dan lebih landai dibanding ledakan-boom brutal dan jebakan bust di masa lalu.
Pantau level persediaan, kekuatan penetapan harga, dan panduan belanja modal (capex). Jika semuanya bertahan, perdagangan ini belum selesai.