Beberapa hari ini film (Niu Lai) meledak di internet. Box office film “kasar” ini saat ini sudah mendekati 3 juta, dan estimasi box office dari Maoyan lebih dari 18 juta.
Karena penerbitan dan produksi dilakukan oleh pasangan ibu dan anak tersebut; setelah pembagian dengan pihak rumah sakit, kemungkinan besar mereka berdua bisa menerima hampir sepuluh juta!
Meski opini utama saat ini masih “gunung rendah mengalir air bertemu sahabatnya”, menurut saya film ini benar-benar punya potensi sebagai karya masterpiece.
Pertama, ini bukan film anak-anak; ini benar-benar membahas investasi.
Dan berkata, “(Niu Dao Ti), anjing pun tak akan menyentuhnya”.
Dan pasar saham bull saat ini, justru didorong oleh semikonduktor!
Dalam data bank sentral yang diumumkan pada bulan Juli tahun ini, lembaga keuangan non-bank adalah satu-satunya yang simpanannya bernilai positif, dengan pertumbuhan bulanan sebesar 111 miliar yuan.
Sementara itu, di departemen lain, termasuk simpanan perusahaan dan rumah tangga, semuanya anjlok tajam.
Ini menunjukkan bahwa baik individu maupun institusi sedang mengalihkan dana untuk bermain saham.
Tepat saat semua orang bergegas membeli semikonduktor, para “big boss” di saham AS satu per satu diam-diam sudah menyelesaikan pergantian posisi.
Pada 14 Agustus waktu Amerika Timur, enam manajer dana terkemuka dengan latar belakang China secara berturut-turut menyerahkan laporan 13F kuartal dua mereka ke SEC, mengungkap kepemilikan mereka per 30 Juni.
Keenam manajer ini pada dasarnya sudah menyelesaikan pengurangan kepemilikan di semikonduktor di Q2, terutama pada NVIDIA $NVDA.US ; bahkan jika tidak sampai menjual habis, setidaknya sudah mengurangi lebih dari separuh.
Duan Yongping (H&H International) dengan skala 19,1 miliar dolar AS, yang terbesar di antara keenamnya.
Posisinya selama ini stabil: Apple 41%, Berkshire Hathaway kelas B 24%. Dua saham ini jika dijumlahkan mendekati dua pertiga dari total portofolio, dengan tingkat perputaran yang sangat rendah.
Tapi di Q2, ia memotong NVIDIA 55%, memangkas Google kelas C 47%, memangkas Microsoft 26%, dan langsung menjual habis TSMC dan CrowdStrike—salah satu yang mengurangi saham teknologi indeks paling agresif di antara keenamnya.
Untuk saham konsep China, Pinduoduo ditambah hingga 10% sebagai posisi terbesar ketiga, sekaligus membangun posisi baru di Alibaba.
Li Lu (Himalaya Capital) mengelola aset 3,7 miliar dolar AS; sepanjang kuartal hanya mengubah 7 saham: menambah 2 saham, menjual habis 6 saham, tanpa membangun posisi baru apa pun.
Enam saham yang dijual habis adalah saham sektor keuangan-energi seperti Bank of America, Western Oil, dan Moody’s. Google tidak disentuh sama sekali; total saham Google A dan C justru masih menyumbang hampir 48% dari portofolionya.
Di sisi semikonduktor, ia paling konservatif di antara keenam manajer; dalam top 10 komposisi portofolionya hampir tidak terlihat jejak semikonduktor. Pinduoduo justru digandakan hingga 22%, dan itu adalah penekanan terbesar pada satu saham konsep China di antara keenamnya.
Jiang Jinzhi (Jinglin) dengan aset 2,19 miliar dolar AS; skala menyusut 40% dibanding kuartal sebelumnya, tetapi yang lebih “tegas” adalah nilai penjualan bersih mencapai 92,82% dari nilai pasar kepemilikan pada akhir periode—angka ini menunjukkan bahwa pada kuartal ini ia pada dasarnya sedang melakukan “pindah rumah” besar-besaran.
Ia menjual habis delapan saham seperti NVIDIA, Meta, dan Amazon, lalu membangun posisi baru di ASML, Applied Materials, Applied Optoelectronics, dan Century Interconnect. Taruhannya ada pada dua tahap: sisi peralatan semikonduktor dan infrastruktur pusat data.
Di saham konsep China, ia melakukan seleksi: mempertahankan Pinduoduo, Full Truck, dan Futu, serta menjual Alibaba dan New Oriental.
Bian Kun (Oriental Harbour) 1,65 miliar dolar AS; skalanya justru naik 45,6% berlawanan arah, menjadi yang paling gencar memperluas posisi di antara keenamnya.
Gaya dia selalu berputar cepat; pada kuartal ini, rata-rata waktu memegang portofolionya hanya delapan bulan, dan itu yang terpendek di antara keenamnya.
Ia menjual habis Apple, saham kelas A Google, ETF leverage TQQQ, mengurangi kepemilikan Amazon, dan hampir menjual habis Meta—pengurangan ini sebagian besar terkonsentrasi pada saham teknologi lapisan aplikasi.
Namun berbalik ke semikonduktor, ia malah gila-gilaan menyapu: Intel, Sandisk, AMD, Marvell, Arm, Broadcom, Lumentum—sekali jalan membangun tujuh posisi baru; di antara keenamnya, alokasi ke semikonduktor paling agresif.
Perubahan skala Qiu GuoLu (HighYi Assets) tidak terlalu besar, tetapi NVIDIA dipotong hingga 72%.
Namun ia tidak keluar dari semikonduktor seperti Duan Yongping dan Li Lu; sebaliknya ia menambah saham TSMC hingga 24,32%, langsung menjadi pemegang terbesar. Micron ditambah 283%, Sandisk ditambah 192%—ia bertaruh pada dua tahap, yakni manufaktur dan penyimpanan.
Di saham konsep China, cakupan investasinya paling luas; di daftar 10 besar, lebih dari 60% adalah kategori konsumsi di China: Huazhu, Pinduoduo, Boss Zhipin, Trip.com, Yum China, dan Beike.
Zhang Lei (HHLR Gaoling) dengan aset 830 juta dolar AS, skala terus menyusut.
Aksi paling mencolok di kuartal ini adalah pemangkasan model “jual habis” pada raksasa e-commerce saham konsep China: Pinduoduo dipotong dari 25,44% menjadi 4,58%, Alibaba dari 18,40% menjadi 2,12%; dua saham itu masing-masing dijual sekitar 90%. Namun ini bukan penarikan dari saham konsep China; uangnya dipindahkan ke Futu Holdings (ditambah menjadi 19,92%) dan Vipshop (ditambah menjadi 5,53%)—dari raksasa e-commerce ke pialang internet dan e-commerce diskon.
Di jalur semikonduktor ini, ia juga pada dasarnya sudah keluar; di antara saham dengan porsi besar, hanya tinggal satu—Meiman Electronics. Yang juga patut dicatat, GQ (Gaoling) adalah satu-satunya di antara keenam yang menjadikan biotek sebagai inti portofolio jangka panjang; porsi saham bioteknya lebih dari 50%. Saham pemegang terbesar di Legend Biotech kira-kira 20,77%, dan pemegang terbesar ketiga ArriVent sekitar 16,40%.
Sebagian besar para ahli sudah menyelesaikan perpindahan posisi dari permintaan berbasis silikon ke permintaan berbasis karbon. Jika di paruh kedua (Niu Lai) benar-benar jatuh sampai bahkan anjing pun tidak menyentuhnya, maka (Niu Lai) akan jadi legenda!