1. Ringkasan tren industri
Minggu lalu, pasar kripto mulai pulih setelah mengalami gelombang keuntungan historis. Volume perdagangan turun hampir 50% dalam seminggu, dan volume perdagangan pasar sebagian besar terkonsentrasi di pasar Bitcoin Tren keseluruhannya serupa dengan pasar saham AS. Tren tersebut berkinerja buruk pada saham-saham AS selama sepekan. Pada saat penulisan, Bitcoin ditutup pada 27803.3, naik 0.92% selama seminggu, dengan amplitudo 1.87%; Ethereum ditutup pada 1762.85, turun 1.71% selama seminggu, dengan amplitudo 1.63%. Pasar tampaknya sedang booming dalam beberapa minggu terakhir, namun karena terbatasnya dana di pasar secara keseluruhan dan arus keluar bersih yang terus menerus, dana hanya dapat berpindah ke satu atau beberapa sektor Meskipun Bitcoin naik hampir 1% pada minggu lalu, pasar kripto secara keseluruhan nilainya hanya 0,3%. Kenaikan tersebut menunjukkan bahwa mata uang lain relatif lemah. Indeks lain yang mencerminkan pangsa pasar altcoin adalah Indeks Alcoin. Ini juga merupakan indikator yang mencerminkan sentimen pasar . Indeks bulanan saat ini mendekati nilai November 2020 dan merupakan yang terendah dalam lebih dari dua tahun.
Melihat pasar saham AS, Nasdaq mengungguli S&P 500 minggu ini, naik 1,8% selama seminggu. Garis positif kecil pada hari Jumat masih ditutup di atas garis tahunan. Meskipun S&P juga naik sedikit minggu ini sebesar 1,3%, garis K dan garis bullish Rata-rata pergerakannya saling menempel, dan trennya relatif lemah. Fokus minggu lalu adalah pada pertemuan suku bunga FOMC. Kenaikan suku bunga sebesar 25bp menjadi 4,75% - 4,5%, sejalan dengan ekspektasi pasar dalam pernyataan pertemuan tersebut, The Fed menyatakan bahwa mereka masih akan fokus pada pengendalian inflasi dan mengkhawatirkannya jatuhnya industri perbankan. Gejolak ini tidak terlalu penting. Mengenai pengetatan kuantitatif, Federal Reserve akan terus menerapkan pengurangan obligasi Treasury AS, utang lembaga, MBS, dll., dan tidak akan terpengaruh oleh kegagalan bank. Bahkan pernyataan rapat seperti itu menyebabkan saham AS jatuh pada pukul 14.00. Ada rebound setelah poin tersebut, dan kemudian turun kembali menunggu pidato Powell pada pukul 14.30. Powell memberikan pukulan pada pasar. Setelah pidatonya, pasar jatuh dan kehilangan keuntungan sebelumnya. Powell pertama kali menjelaskan bahwa Federal Reserve, Departemen Keuangan, dan perusahaan asuransi memiliki alat dan tindakan yang memadai untuk memastikan keamanan simpanan bank. Selain itu, Powell juga menjelaskan lebih jauh bahwa inflasi adalah tujuan utamanya, yaitu pencatatan 2 Data bulanan CPI dan PCE mencerminkan bahwa inflasi belum kembali ke kisaran target The Fed. Pidatonya sesuai dengan ekspektasi dot plot dan juga mengurangi ekspektasi pasar terhadap penurunan suku bunga di akhir tahun. Dari dot plot tersebut, kita dapat melihat bahwa perkiraan sebagian besar pakar The Fed adalah antara 5% dan 5,25%, namun hampir 40% pakar masih percaya bahwa akan ada kenaikan suku bunga yang lebih tinggi. Oleh karena itu, pasar setidaknya akan menyambut baik a kenaikan suku bunga yang lebih tinggi pada bulan Mei tahun ini. Kenaikan suku bunga sebesar 25bp lagi akan memberikan tekanan yang lebih besar pada industri perbankan, karena aset obligasi mereka mengalami kerugian mengambang (floating loss) yang sangat besar, dan para deposan yang tidak mendapat informasi dapat lari jika ada tanda-tanda adanya masalah, sehingga prospek pasar masih diperlukan. untuk dilihat dengan hati-hati.
Data industri
1) Koin stabil
Menurut data glassnode, pada 25 Maret 2023, total pasokan lima stablecoin teratas (USDT, USDC, BUSD, DAI, TUSD) adalah sekitar 128.511 miliar, yang tidak banyak berubah dari minggu lalu, dengan sedikit penurunan sebesar sekitar 16 juta (-0,01%) ), arus keluar modal pasar mata uang cenderung stabil.
Di antara stablecoin legal, pasokan USDT terus meningkat secara signifikan. USDT meningkat secara signifikan minggu ini sekitar 2,72 miliar (3,56%), dan pangsa pasarnya telah mencapai 60%. Pasokan USDT telah meningkat secara signifikan baru-baru ini. Ada spekulasi bahwa sejumlah dana ditukar dengan USDT setelah keluar dari pasar melalui USDC dan dikembalikan.
Pasokan USDC turun signifikan lagi minggu ini sekitar 2.34 miliar (-6.45%). Sejak insiden Silicon Valley Bank, pasokan USDC turun tajam selama tiga minggu berturut-turut, dengan pangsa pasar turun menjadi 26%. Seperti yang kami perkirakan sebelumnya, meskipun harga USDC telah pulih, kepercayaan dan sentimen pasar yang rusak tampaknya memerlukan lebih banyak waktu untuk memperbaikinya.
Penurunan supply BUSD melambat pada minggu ini, hanya turun sekitar 210 juta (-2.57%). Karena Paxos dilarang mencetak BUSD, diperkirakan pasokan BUSD akan terus berkurang dan BUSD dapat menarik diri dari panggung sejarah. Sebaliknya, pasokan TUSD tidak banyak berubah pada minggu ini, dengan sedikit peningkatan sebesar 13 juta (0,65%). Setelah peningkatan substansial yang berlipat ganda dalam sebulan, pertumbuhan TUSD melambat.
Secara keseluruhan, arus keluar dana bersih di pasar mata uang cenderung berkurang, namun dengan dana tambahan yang terbatas, pasar perlu mengakumulasi lebih banyak likuiditas, dan dengan permainan dana yang ada, kondisi struktural pasar akan mendominasi.
2) Saldo penambang BTC
Saldo alamat penambang BTC menunjukkan total saldo penyimpanan BTC yang ditandai sebagai alamat penambang di rantai, termasuk Foundry USA, F2Pool, AntPool, Poolin, Binance, dan alamat lainnya.
Data ini biasanya digunakan untuk menilai minat penambang terhadap harga BTC saat ini. Ketika saldo penambang meningkat, biasanya ini menunjukkan bahwa chip ditumpuk; ketika saldo penambang menurun, ini menunjukkan bahwa penambang menjual atau menjaminkan kepemilikan BTC mereka.
Menurut data OKLink, pada tanggal 26 Maret, dibandingkan dengan minggu lalu, saldo penambang hampir tidak mengalami perubahan. Pasar mengalami resistensi dan mulai bergerak ke samping, namun para penambang tidak meninggalkan pasar. Dari sudut pandang ini, guncangan sideways saat ini mungkin lebih terkait dengan pertukaran chip dan akumulasi likuiditas. Pedagang jangka pendek yang telah menghasilkan lebih banyak keuntungan akan menguangkan dan meninggalkan pasar setelah pasar mengumpulkan kekuatan, maka pasar mungkin akan mencoba putaran lain serangan ke atas.
3) Data deflasi ETH
Pada tanggal 26 Maret, menurut data USG.money, pasokan ETH pada minggu ini mengalami penurunan sekitar 2,831 buah dibandingkan minggu lalu. Sejak selesainya The Merge, pasokan ETH telah berkurang sebanyak 68,000 buah. Berdasarkan data seminggu terakhir, tingkat inflasi tahunan adalah -0.11%, yang terus menurun dari -0.24% pada minggu lalu. Aktivitas on-chain datar dan tingkat deflasi menurun.
Selama pasar meningkat dalam dua minggu pertama, pangsa pasar dan nilai tukar BTC meningkat secara signifikan, relatif mengungguli ETH. Minggu ini, nilai tukar ETH/BTC menunjukkan tanda-tanda menghentikan penurunan dan stabil. Dalam dua tahun terakhir, nilai tukar ETH/BTC selalu mempertahankan kisaran fluktuasi yang luas antara sekitar 0,05 dan 0,08. Setelah BTC diperdagangkan sideways pada level tinggi, ETH dapat menyebabkan kenaikan kompensasi.
Dibandingkan dengan ETH di bawah mekanisme POW, pasokan di bawah mekanisme POS telah berkurang sekitar 2,15 juta keping, dan bagian dari tekanan jual ini hampir 3,8 miliar dolar AS dalam dolar AS saat ini.
2. Analisa makro dan teknikal
Setelah pasar menembus angka 28.000, pasar berfluktuasi ke samping dan menyesuaikan, dengan lebih banyak ruang di bawah daripada di atas.
Obligasi Treasury AS bertenor dua tahun turun menjadi 3,773, terutama disebabkan oleh penjualan pasar obligasi AS.
Nasdaq rebound di atas 11.800
arh999：0,78
Jumlah alamat penyimpanan mata uang pada dasarnya menyamping.
Setelah jumlah alamat penyimpanan mata uang melonjak, alamat tersebut mulai menelusuri kembali minggu ini.
3. Ringkasan situasi investasi dan pembiayaan
Tinjauan Investasi dan Pembiayaan
Dari 20 Maret hingga 26 Maret 2023, 18 peristiwa investasi dan pembiayaan diungkapkan di pasar VC enkripsi, dengan jumlah pembiayaan kumulatif lebih dari US$253,7 juta (https://www.rootdata.com/Fundraising)
Selama periode pelaporan, terdapat total 9 insiden yang jumlah pembiayaannya melebihi US$1.000.000:
Dinamika kelembagaan
4. Pelacakan dinamis terhadap aset bermasalah
Perkembangan terkini dalam pasar utang aset digital FTX:
(1) Perkembangan penting dalam pembaruan FTX minggu lalu
FTX telah mencapai kesepakatan dengan hedge fund Modulo Capital untuk memulihkan lebih dari $400 juta tunai dari hedge fund, menurut dokumen pengadilan yang diajukan Rabu. Modulo yang berbasis di Bahama juga setuju untuk membayar $404 juta tunai untuk mengembalikan FTX dan menyerahkan kepemilikan aset senilai $56 juta yang dimilikinya di bursa FTX.
Dana lindung nilai yang berafiliasi dengan FTX, Alameda Research, mulai mengirimkan transfer berkelanjutan sebesar $475 juta ke Modulo pada Mei 2022, ketika FTX merugi dan berada di ambang kebangkrutan. Oleh karena itu, dana ini sebagian besar didefinisikan sebagai penyalahgunaan aset pengguna secara ilegal dan harus dikembalikan. Menurut dokumen pengadilan, pendiri FTX SBF menginstruksikan Alameda untuk membayar $25 juta untuk membeli ekuitas Modulo dan menginvestasikan $450 juta dalam dana investasi yang dikelola oleh Modulo. Menurut pengajuan tersebut, perjanjian tersebut telah mengembalikan sebagian besar pembayaran dan mengambil 99% sisa aset Modulo.
Sebagai bagian lain dari perjanjian, FTX dan Alameda akan mengesampingkan semua klaim dan perselisihan mengenai kepemilikan Modulo, dan FTX juga setuju untuk tidak melakukan penyelidikan lebih lanjut terhadap pembayaran terhadap prinsipal Modulo Zhang Xiaoyun dan Duncan Rheingans-Yoo.
(2) Ikhtisar aset dan neraca FTX
FTX sebelumnya telah memulihkan aset lebih dari $5 miliar saat berupaya membayar kembali kreditor. FTX juga mengatakan pekan lalu bahwa mereka sedang menyelidiki sepenuhnya pembayaran senilai $3,2 miliar dan biaya pinjaman yang digunakan untuk membayar "pendiri perusahaan dan karyawan kunci".
SBF saat ini dituduh mencuri miliaran dolar dari pengguna FTX untuk menutupi kerugian di Alameda Research dan menghasilkan jutaan dolar sumbangan politik ilegal untuk memperluas pengaruhnya di Washington, DC. Dia masih menyangkal bersalah dan berencana membuat pernyataan terakhir pada 2 Oktober untuk menghindari hukuman penjara.
Pekan lalu, FTX mengajukan permohonan kepada hakim AS untuk memperpanjang batas waktu pengajuan rencana reorganisasi kebangkrutan hingga 7 September dan telah disetujui. Mereka berharap untuk memperpanjang waktu enam bulan lagi untuk menyelesaikan dan menyerahkan rencana yang dapat diterapkan, dan menyatakan bahwa perusahaan tersebut kebutuhan Lebih banyak waktu tersedia untuk terus memilah situasi keuangan, sementara mereka juga mengumumkan bahwa rincian aset dan kewajiban akan segera dirilis. Pekan lalu, rata-rata harga obligasi di pasar OTC terus menunjukkan tren kenaikan dan bertahan di kisaran 18-19%.
berita:
Mysten Labs akan menghabiskan $96 juta untuk mengakuisisi saham dan investasi ekuitasnya dalam token SUI dari FTX.
Mysten Labs akan menghabiskan $96 juta untuk memperoleh ekuitas dan ekuitas tokennya dari harta kebangkrutan FTX. Hanya beberapa bulan sebelum perusahaan pendiri FTX Sam Bankman-Fried bangkrut, FTX Ventures menginvestasikan $101 juta di Mysten Labs. Sekarang, Mysten Labs telah membeli kembali opsi ekuitas dan token ini melalui pengadilan kebangkrutan seharga $96 juta.
Perjanjian pembelian kembali menandai upaya berkelanjutan CEO FTX John J. Ray III untuk memaksimalkan upaya pemulihan kreditur dari pertukaran kripto Sam Bankman-Fried yang bangkrut, termasuk likuidasi beberapa proyek bintang dalam portofolio FTX Ventures.
(Mysten Labs, yang belum merilis token SUI yang sangat dinanti-nantikan, mengajukan surat penawaran untuk membeli kembali aset tersebut ke harta kebangkrutan FTX pada 16 Maret. Menurut dokumen pengadilan, harta kebangkrutan FTX menyewa bank investasi Perella Weinberg Partners ( PWP meminta minat dari pembeli potensial lainnya dan akhirnya mencapai kesepakatan dengan Mysten).
5. Pelacakan ekologi terenkripsi
Kompilasi data untuk setiap sektor
NFT
Indeks blue chip: Terus berfluktuasi ke bawah, dan ETH telah kembali ke posisi yang hanya sedikit lebih tinggi dibandingkan posisi setelah badai FTX pada November tahun lalu.
Nilai pasar & volume perdagangan: terus berfluktuasi ke bawah, dengan penurunan yang lebih parah pada hari Jumat lalu disertai dengan koreksi pasar.
koleksi teratas: cryptopunks, BAYC, dan Monkeyland adalah tiga teratas. Setelah masalah terjadi di komunitas, coretan telah keluar dari sepuluh besar dan terus mencapai titik terendah baru.
(Gambar di bawah menunjukkan perubahan harga doodle dalam sebulan terakhir)
Permainan berantai gamefi
ulasan keseluruhan
Secara keseluruhan, nilai pasar industri Gamefi mengalami koreksi signifikan minggu ini.
Dari perspektif harga token, 90% dari 10 token permainan rantai nilai pasar teratas telah jatuh, dan sebagian besar penurunannya lebih dari 10%. Di antara mereka, hanya Sandbox yang mempertahankan pertumbuhan positif, yang mungkin terutama disebabkan oleh pengumuman aktif Sandbox baru-baru ini dan peluncuran editor game baru.
https://degame.com/zh/ranking/game/ALL_GAME
Dilihat dari jumlah interaksi kontrak on-chain, di antara sepuluh game rantai aktif teratas, aktivitas interaksi meningkat sebesar 60% dalam seminggu terakhir. Diantaranya adalah Pisang Iskra dan Benji yang terus naik, sedangkan Pisang Hunter yang naik hampir 9 kali lipat pada minggu lalu, turun 33,16% pada minggu ini, terus mempertanyakan keberlanjutannya.
Sumber data: https://dappradar.com/rankings/category/games
DeFi & data jalur rantai publik
Pada saat penulisan, DeFi TVL adalah 49,05 miliar, sedikit meningkat dari minggu lalu. Lima protokol teratas yang diperingkat oleh TVL adalah: Lido, MakerDao, AAVE, Curve, dan Uniswap. Lido dan Curve masing-masing turun 3,81% dan naik 2,18% pada minggu ini.
https://defillama.com/
Dari perspektif rantai publik, tiga rantai teratas di TVL minggu ini adalah: ETH, Tron, dan BSC. Arbitrum dan Optimisme meningkat masing-masing sebesar 17,84% dan turun sebesar 4,51% pada minggu ini, masing-masing menempati peringkat keempat dan keenam.
Peristiwa & proyek penting minggu ini
RSS3 Buka Web
Protokol distribusi informasi RSS3 mentweet bahwa mereka akan meluncurkan platform terbuka AI RSS3 untuk menyediakan lingkungan bagi pengembang untuk menggunakan data on-chain untuk melatih model GPT. Menyediakan lingkungan bagi pengembang untuk melatih model GPT dan menggunakan data on-chain untuk pelatihan. Tujuannya adalah memungkinkan model GPT memproses dan mencerminkan berbagai informasi dan peristiwa di dunia OpenWeb, seperti memprediksi kreativitas Dapps, memprediksi tren, menebak NFT mana yang akan populer, dan sebagainya. Melalui pendekatan ini diharapkan batasan DeFi hingga SocialFi dapat dipatahkan
Meringkaskan:
Akses ke model gpt meningkatkan keterbacaan dan aksesibilitas data pada rantai, sehingga menurunkan hambatan masuk ke blockchain.
Kehati-hatian harus dilakukan saat menggunakan data on-chain untuk prediksi harga. Terutama ketika mempertimbangkan kemungkinan perbedaan dalam peramalan berbasis deret waktu yang menggunakan model Transformer, seperti GPT, dibandingkan menggunakan model RNN.
Aspek
Aspecta, platform ekosistem identitas digital yang digerakkan oleh AI dan berfokus pada pengembang, telah mengumpulkan dana awal sebesar $3,5 juta.
Perkenalan:
Aspecta adalah platform ekosistem identitas digital yang didukung oleh AI dan berfokus pada pengembang. Produk intinya adalah Aspecta ID, identitas digital berdasarkan data cloud dan on-chain serta menerapkan AI. Aspecta ID telah memulai pengujian publik, dengan fokus pada pengembang, dengan tampilan, perekaman, dan eksplorasi sebagai tiga fungsi intinya.
Situasi investasi:
Aspecta telah menyelesaikan putaran benih senilai $3,5 juta. Putaran pembiayaan ini dibagi menjadi dua tahap, A dan B. Fase A akan selesai pada bulan April 2022, dengan partisipasi dari Zhen Fund, Qiji Chuangtan (sebelumnya YC China), UpHonest Capital, Yale Alumni Fund dan lembaga lainnya. Fase B akan selesai pada November 2022, dengan partisipasi dari Foresight Ventures, HashKey Capital, SNZ Holding, Infinity Ventures Crypto, dan institusi lainnya. Selain itu, Aspecta juga telah menerima investasi strategis dan dukungan donasi dari pihak proyek dan ekosistem seperti Galxe, Mask Network, CyberConnect, dan P12.
Situasi tim:
Tim pendiri Aspecta memiliki latar belakang universitas terkemuka dunia, seperti Yale, Tsinghua, Berkeley dan McGill. Mereka memiliki 7 paten dan makalah tentang model bahasa skala besar dan algoritma pembelajaran grafik di bidang AI. Selain itu, Steve Liu, akademisi dari Akademi Teknik Kanada dan mantan kepala ilmuwan Tinder, adalah anggota tim pendiri dan menjabat sebagai kepala ilmuwan.
rc AI
Didirikan pada tahun 2018, rct AI adalah penyedia layanan yang terutama menyediakan solusi teknologi AI untuk industri game. Teknologi intinya Chaos Box adalah mesin narasi AI berdasarkan pembelajaran penguatan mendalam yang dapat membantu produsen game menghasilkan NPC yang cerdas, organisme yang cerdas, dan cerdas. lingkungan dengan pola perilaku dan alur dialog yang berbeda dalam skala besar. Saat ini melayani lebih dari 20 studio game seperti Yuelong Entertainment dan Youmi Entertainment.
Berdasarkan teknologi AI, bisnis rct AI di luar negeri telah berupaya menyusun proyek ekosistem yang terkait dengan game Web3:
Mirror World: adalah matriks game yang digerakkan oleh lapisan SDK interoperabilitas, yang dirancang untuk membantu pengembang Web2 menyelesaikan pengembangan game Web3 dengan kode rendah. Matriks permainan Mirror World adalah taman bermain virtual yang terdiri dari beberapa permainan terenkripsi yang dapat dioperasikan dengan aset, yang akan memungkinkan semua pengguna memperoleh berbagai pengalaman bermain game kasual dan manfaat realitas terenkripsi pada saat yang sama; SDK seluler Mirror World adalah satu set alat lintas platform yang dirancang untuk membantu pengembangan mengintegrasikan teknologi blockchain secara lebih efektif, mudah, dan ekonomis. Ini mengumpulkan US$4 juta pada Maret 2022 dan saat ini memiliki tim yang terdiri dari sekitar tiga puluh atau empat puluh orang yang mengoperasikannya.
Delysium: Game rantai level 3A, yang menekankan diversifikasi dan pengalaman MMORPG dunia terbuka 3A, termasuk pertarungan, eksplorasi, konstruksi, budidaya, interaksi sosial, dan game MetaBeing yang digerakkan oleh kecerdasan buatan, mendorong industri game rantai ke tahap berikutnya. Proyek ini juga berhasil mengumpulkan dana sebesar US$4 juta pada Maret 2022, dan saat ini memiliki tim lebih dari 150 orang. Model distribusi baru diterapkan di Delysium. Dalam game ini, permainan dibagi menjadi tiga level: lapisan pengalaman, lapisan data, dan lapisan Insentif. Lapisan pengalaman adalah konten permainan itu sendiri. Pengguna menghasilkan data di lapisan pengalaman, mengirimkannya ke lapisan data, dan terakhir ke lapisan insentif. Dalam mode ini, lapisan pengalaman dan lapisan insentif dipisahkan. Organisasi dalam game dapat menarik pengguna ke dalam game mereka sendiri dan menyiapkan strategi insentif yang berbeda serta sistem token yang berbeda berdasarkan karakteristik lokal mereka sendiri. Setelah platform memperoleh data yang dihasilkan oleh pengguna, platform akan mengembalikan data tersebut ke organisasi, dan organisasi akan mengalokasikan token sesuai dengan aturan insentifnya sendiri. Ini adalah sistem permainan yang terus berinovasi.
Sorotan terkait AIGC:
Hanya dengan merancang dan menyesuaikan parameter yang berbeda, algoritme Chaos Box rct AI dapat dengan mudah menghasilkan karakter virtual dengan kesadaran cerdas dalam skala besar dalam game. Tindakan dan percakapan mereka tidak akan terulang, semuanya dihasilkan secara dinamis. Dalam dunia game, NPC cerdas dengan kepribadian berbeda dikerahkan untuk meningkatkan waktu bermain pemain melalui interaksi dinamis seperti dialog dan perilaku, dan pada saat yang sama memberikan cara baru untuk memonetisasi game. Secara khusus, ini mencakup NPC yang dipersonalisasi, AI konfrontatif, AI interaktif, penerapan NPC cerdas berskala besar, retensi cerdas dan strategi operasi cerdas, dll.
Saat ini, rct AI telah membantu lebih dari 10 perusahaan dengan teknologi intinya Chaos Box, menyelesaikan berbagai jenis proyek termasuk game pertarungan, casting manusia virtual, dll., dan telah menjalin kerja sama yang mendalam dengan 20+ produsen game di seluruh dunia, menjangkau lebih dari 200 juta pengguna.
tentang kami
JZL Capital adalah institusi profesional yang terdaftar di luar negeri yang berfokus pada penelitian dan investasi ekologi blockchain. Pendirinya memiliki pengalaman yang kaya dalam industri ini dan telah menjabat sebagai CEO dan direktur eksekutif di banyak perusahaan terdaftar di luar negeri, dan telah memimpin investasi global di eToro. Anggota tim berasal dari universitas ternama seperti Universitas Chicago, Universitas Columbia, Universitas Washington, Universitas Carnegie Mellon, Universitas Illinois di Urbana-Champaign, dan Universitas Teknologi Nanyang, dan pernah bertugas di Morgan Stanley, Barclays, Ernst & Young, KPMG , dan HNA Group , Bank of America dan perusahaan terkenal internasional lainnya.
[Penafian] Ada risiko di pasar, jadi investasi perlu berhati-hati. Artikel ini bukan merupakan nasihat investasi dan pengguna harus mempertimbangkan apakah pendapat, pandangan atau kesimpulan yang terkandung dalam artikel ini sesuai dengan keadaan khusus mereka. Investasikan sesuai kebutuhan dan lakukan dengan risiko Anda sendiri.