Inovasi inti 1inch Aqua

Kolam likuiditas DeFi (LP) telah lama menghadapi hambatan berupa rendahnya tingkat pemanfaatan dana. Mekanisme AMM tradisional mengharuskan pengguna membekukan aset dalam satu kontrak tertentu, sehingga dana tidak dapat dialokasikan dengan fleksibel dan digunakan kembali.

Kehadiran 1inch Aqua mengubah arsitektur dasar tersebut. Dengan teknologi likuiditas bersama yang terdesentralisasi, dana dapat dimaksimalkan efisiensi modalnya dengan tetap mengutamakan keamanan.

Dompet adalah kolam likuiditas

Pada AMM tradisional seperti Uniswap V3, penyedia likuiditas harus menyimpan token di dalam kontrak pintar agar dapat mulai mengakumulasi imbalan. Ini tidak hanya mengunci dana, tetapi juga menyimpan risiko bahwa peretas dapat mengeksploitasi kontrak pintar.

Sementara itu, 1inch Aqua menggunakan mekanisme otorisasi dompet yang inovatif: pengguna hanya perlu mengotorisasi protokol di dompet pribadi dan menetapkan rentang harga untuk order, lalu saat transaksi terjadi, barulah 1inch Aqua memicu pemotongan dana dan penukaran.

Likuiditas berbagi dana

Terobosan inovatif 1inch Aqua tidak hanya salah satu dari yang disebutkan di atas; sebelumnya, karakteristik LP tradisional adalah dana dalam satu bagian hanya bisa digunakan untuk satu pool saja, namun 1inch Aqua mengubah semuanya secara total.

1inch Aqua melalui arsitektur likuiditas berbagi, memungkinkan satu dompet untuk sekaligus memberikan otorisasi ke berbagai blockchain seperti ETH, BSC, dan berbagai pasar transaksi; artinya, satu bagian dana dapat digunakan secara fleksibel untuk banyak pool LP—satu ikan, banyak hasil.

Risiko kerugian akibat ketidakpastian pasar berubah

Risiko terbesar dari LP tradisional tidak lain adalah impermanent loss; jika terjadi gejolak harga yang terlalu besar pada salah satu sisi, jumlah kerugian yang timbul kemungkinan besar melebihi pendapatan biaya transaksi yang terkumpul.

Namun karena aset 1inch Aqua biasanya tetap berada di dalam dompet pengguna, sebelum terjadi transaksi pertukaran aset tidak menanggung kerugian akibat ketidakpastian (impermanent loss); hanya ketika mencapai rentang harga yang telah ditetapkan dan transaksi benar-benar terjadi barulah aset dipindahkan. Desain ini dapat secara signifikan mengurangi risiko bagi aset yang tidak dipertahankan.

Membongkar kumpulan hadiah 10,5 juta dolar AS

Seiring peluncuran 1inch Aqua, pihak resmi dan mitra meluncurkan rencana insentif dengan skala yang belum pernah terjadi sebelumnya; total nilainya mencapai level puluhan juta token. Rencana ini dengan cepat memicu antusiasme komunitas, dan banyak pengguna memposting di X tentang pendapatan hasil tahunan (APY) kepemilikan mereka di 1inch Aqua yang mencapai lebih dari 100%.

Insentif tambahannya benar-benar bernilai uang

Kali ini, acara tersebut didanai langsung oleh Yayasan 1inch dengan menyalurkan 10 juta token 1INCH sebagai hadiah, dengan setengahnya digunakan untuk mensubsidi pencocokan transaksi aktual dan arus masuk, sedangkan setengah lainnya untuk mendorong kerja sama ekosistem.

Selain itu, 1inch DAO juga memberikan otorisasi tambahan untuk menyalurkan 500.000 USDC stablecoin sebagai subsidi likuiditas tingkat kas; suntikan dua token sekaligus secara langsung memastikan nilai riil dari pool hadiah dan daya tarik likuiditas yang sangat tinggi.

Subsidi gabungan ekosistem blockchain publik

Selain insentif token dari pihak 1inch sendiri, kali ini acara juga digabungkan dengan beberapa blockchain publik lain, sehingga BNB Chain, Ethereum, Robinhood, dan lainnya secara bersamaan ditarik masuk ke 1inch Aqua.

Kedua blockchain kerja sama ini juga menyediakan token ekosistem tambahan dan sumber daya tambahan sebagai insentif tambahan dua arah, sehingga satu kali investasi dana dapat menikmati kemeriahan level tertinggi dari 1inch Aqua dan insentif blockchain publik.

Mekanisme perhitungan Merkl dan APY yang diperbesar

Selain hadiah yang sudah sangat menarik di atas, hadiah 1inch Aqua juga terhubung ke platform Merkl untuk pelacakan dinamis; platform ini akan menghitung pembagian hadiah secara presisi dan menyalurkannya berdasarkan kedalaman pendalaman order yang efektif dari LP serta jumlah pencocokan transaksi aktual.

Menggabungkan karakteristik likuiditas berbagi dari Aqua: satu kali dana pengguna dapat dicatat sebagai order yang efektif sekaligus di banyak pasar dan berbagai chain; semakin besar volume transaksi, semakin banyak hadiah yang dibagikan. Hal ini juga membuat banyak pengguna memilih untuk memperbesar investasi dan mengalokasikan dana ke banyak chain sekaligus.

Bagaimana berpartisipasi dalam pembagian hadiah dengan aman dan efisien?

Berpartisipasi dalam program insentif 1inch Aqua memang memberikan hasil yang menggiurkan, tetapi untuk memaksimalkan hadiah sekaligus mengendalikan risiko, kuncinya terletak pada ketepatan alokasi aset dan kontrol biaya operasional.

Bagaimana memilih kolam likuiditas?

Bagi pengguna yang ingin mendapatkan insentif pertanian yang stabil, pilihan pertama adalah memilih stablecoin berisiko rendah untuk USDT/USDC atau token sejenis ETH/wETH.

Adapun pasangan transaksi lainnya seperti 1inch/USDT, BTC/USDT, dan sejenisnya, karena risikonya lebih tinggi, lebih sedikit pengguna yang berpartisipasi, sehingga peluang memperoleh pendapatan biaya transaksi yang lebih tinggi lebih besar.

Konfigurasi multi-chain dan optimasi Gas

Walaupun mainnet Ethereum memiliki likuiditas dan kedalaman yang sangat baik, biaya Gas yang tinggi kemungkinan besar akan menghabiskan sebagian besar pendapatan dari dana-dana kecil.

Karena itu, disarankan bagi pemain dengan modal kecil hingga menengah untuk memprioritaskan memilih pool likuiditas di blockchain publik dengan biaya Gas lebih murah seperti Base dan BSC. Selain tetap mendapatkan pembagian hadiah dari 1inch resmi dan Merkl, pengguna juga dapat menghemat pengeluaran token yang besar.

Perlindungan diri dan perhatian

Meskipun aset 1inch Aqua dipertahankan dalam mekanisme dompet secara signifikan menurunkan risiko kontrak pintar, pengguna tetap harus melakukan perlindungan keamanan yang ketat dan kontrol terhadap detail, termasuk secara berkala meninjau serta mengelola batas otorisasi ERC-20 untuk menghindari otorisasi tanpa batas.

Saat menetapkan rentang order, sebaiknya hindari area tepi dengan kisaran harga pasar yang terlalu sempit agar tidak terjadi passive成交 slip (slippage) ketika kondisi pasar ekstrem; serta selalu perhatikan status pengenceran pendapatan dinamis di platform Merkl, agar tidak terjadi situasi ketika pendapatan kurang baik tetapi dana tetap tersimpan di dalam platform.

Laporan ini hanya untuk berbagi informasi; isi tidak merupakan nasihat investasi atau dasar keputusan dalam bentuk apa pun. Data, analisis, dan pandangan yang dikutip dalam tulisan ini semuanya didasarkan pada penelitian penulis dan sumber publik; mungkin ada ketidakpastian atau perubahan sewaktu-waktu. Pembaca hendaknya membuat keputusan investasi dengan cermat sesuai dengan kondisi masing-masing dan kemampuan menanggung risiko. Jika memerlukan panduan lebih lanjut, disarankan untuk mencari pendapat konsultan profesional.