1️⃣ Reli saham teknologi AS kembali menggila, “iman pada kekuatan komputasi” AI mendapat pembuktian lewat kinerja
Indeks utama mendekati rekor tertinggi: didorong oleh dua kabar baik—laporan keuangan saham teknologi yang kuat dan ekspektasi penurunan inflasi—S&P 500 naik 0,3%, sementara Nasdaq Composite juga tampil gemilang.
Saham konsep infrastruktur komputasi melonjak: sebelumnya pasar sempat khawatir bahwa tingkat pengembalian investasi AI tidak cukup, namun laporan keuangan terbaru meredakan sebagian keraguan. Laba per saham kuartalan Super Micro Computer melampaui estimasi analis sebesar 84%, sementara harga sahamnya melonjak 14% pada satu hari, berada di kisaran 19%.
Lonjakan permintaan komputasi awan: CoreWeave yang menyediakan komputasi awan AI untuk pelanggan, serta raksasa chip Nvidia, keduanya juga mengalami rebound besar. Adopsi teknologi AI oleh kalangan perusahaan sedang dipercepat.
2️⃣ Data inflasi melandai dan arus bawah energi di tengah konflik AS-Iran
Tekanan inflasi sedikit mereda: data CPI AS bulan Juli menunjukkan harga konsumen naik 3,4% YoY, termasuk bensin dan kebutuhan pokok makanan; turun dari 3,5% pada bulan Juni. Perlambatan ini memberi ruang bagi The Fed untuk menunda kenaikan suku bunga lanjutan.
Tarik-menarik penurunan suku bunga: saat ini ekspektasi probabilitas pasar terhadap kenaikan suku bunga The Fed pada bulan September telah turun menjadi sekitar 38% hingga 40%. Karena jumlah tenaga kerja nonfarm AS baru-baru ini justru turun secara tak terduga sebesar 23.000 orang, pasar menilai perlambatan ekonomi membatasi langkah The Fed yang berhaluan hawkish.
Risiko geopolitik pasar minyak mentah: meskipun imbal hasil obligasi pemerintah AS menurun, pasar komoditas tetap sangat sensitif. Dipengaruhi konflik berkelanjutan antara AS dan Iran, harga minyak mentah internasional berfluktuasi tajam; dalam beberapa waktu terakhir, harga minyak Brent bergerak dalam kisaran 83 hingga 88 dolar AS. Konflik geopolitik ini tidak hanya langsung mendorong kenaikan harga energi, tetapi juga menjadi ujian berat bagi rantai pasok global dan ekspektasi inflasi jangka panjang.
3️⃣ Pengamatan teknikal pasar A-Saham: Indeks Shanghai Composite berombak dan peluang
Perubahan tak terduga pada likuiditas: belakangan ini volume perdagangan indeks Shanghai Composite (A-Share) mengalami peningkatan yang signifikan, yang kemungkinan didorong oleh kabar mengenai fundamental makro.
Level support dan resistance: dari pola teknikal, indeks Shanghai Composite saat ini sudah menembus ke bawah batas bawah saluran tren naik jangka menengah, mengisyaratkan bahwa laju kenaikan kemungkinan melambat atau akan memasuki fase konsolidasi menyamping. Saat ini, level support penurunan berada di sekitar 3810 poin, sedangkan level resistance teknikal di bagian atas berada di sekitar 4040 poin.
💡 Wawasan pasar dan refleksi logika
Di balik tampilan gemilang sektor AI, kita perlu terus mewaspadai risiko potensial dari fundamental makro. Meski data inflasi secara permukaan melandai tipis dari 3,5% menjadi 3,4%, selama konflik geopolitik AS-Iran terus memberikan tekanan pada sisi pasokan minyak, biaya energi yang tetap tinggi sewaktu-waktu dapat memicu rebound inflasi kedua. Pada titik ini, kita perlu memanfaatkan peluang pada jalur pertumbuhan dengan kepastian tinggi, sekaligus tetap menjaga kewaspadaan penuh terhadap risiko siklus makro. Jangan sampai optimisme di area tertentu menutupi celah logika pada gambaran besar.#美国7月CPI与PPI数据本周出炉 #Shein据报最早8月20日启动港股IPO认购