Satu kejadian yang terlewat minggu ini~ tepat waktunya jatuh sebelum perdagangan kemarin (8/12), dan bersamaan dengan CPI dan Cisco, informasi terlalu padat sampai saya kesampingkan $NBIS
Laporan keuangan Nebius ini angkanya keterlaluan, sampai perlu dibaca ulang supaya benar-benar bisa dipercaya.
Pendapatan 582,3 juta dolar AS, naik 454% year-on-year, hampir menyamai ekspektasi pasar yaitu 584,2 juta. Marjin laba EBITDA yang disesuaikan 41%, rugi per saham hanya 0,12 dolar AS, jauh lebih baik daripada ekspektasi pasar yang rugi 0,69 hingga 0,82 dolar—selisihnya bahkan sampai 85% lebih baik.
Setelah rilis laporan keuangan, saham sempat melonjak lebih dari 15% di sesi pra-pasar. Sejak awal tahun, kenaikannya sudah mencapai 128%.
Nebius dan CoreWeave sama-sama bisnisnya—penyedia komputasi awan GPU untuk kebutuhan melatih dan menerapkan model AI. GPU disewakan kepada pelanggan yang butuh training dan deployment AI. Tapi kali ini, laju pertumbuhan dari laporan keuangan tersebut lebih meledak: pertumbuhan pendapatan 454%, empat kali lebih tinggi daripada CoreWeave di kuartal ini yang 112%. Penyempitan kerugian juga lebih signifikan—jumlah kerugian ditekan 85% lebih rendah dari ekspektasi pasar. Ini menunjukkan bahwa bisnis “membakar uang dulu untuk membangun kapasitas komputasi, lalu mengunci kontrak pelanggan”—mulai menampakkan efisiensi monetisasi yang lebih cepat dibanding kompetitor.
Perusahaan juga menegaskan kembali guidance untuk seluruh tahun 2026, dan menaikkan target listrik yang dikontrak menjadi 5GW—ini merupakan aset inti bagi bisnis komputasi awan AI. Skala kontrak listrik secara langsung menentukan seberapa banyak kebutuhan komputasi yang bisa ditangani ke depan. Ketika manajemen berani menambah target ini bersamaan saat rilis laporan keuangan, berarti mereka yakin dengan visibilitas pesanan ke depan.
Minggu ini, CoreWeave membuktikan bahwa permintaan komputasi awan AI belum mereda lewat pertumbuhan pendapatan 112%. Sekarang Nebius memberi tahu pasar dengan kecepatan pertumbuhan 454%—di segmen ini, masih ada “kuda hitam” yang berlari lebih cepat.
Sama-sama bisnis komputasi awan AI, kecepatan pertumbuhan Nebius adalah empat kali CoreWeave. Menurutmu ini keunggulan karena penerobosan yang menguntungkan bagi pendatang baru, atau pasar memang dari awal belum punya pemimpin sejati sehingga siapa pun punya peluang merebut posisi nomor satu?
$NBIS $CRWV #美股 #AI雲端 #KuartalLaporanKeuangan
Laporan keuangan Nebius ini angkanya keterlaluan, sampai perlu dibaca ulang supaya benar-benar bisa dipercaya.
Pendapatan 582,3 juta dolar AS, naik 454% year-on-year, hampir menyamai ekspektasi pasar yaitu 584,2 juta. Marjin laba EBITDA yang disesuaikan 41%, rugi per saham hanya 0,12 dolar AS, jauh lebih baik daripada ekspektasi pasar yang rugi 0,69 hingga 0,82 dolar—selisihnya bahkan sampai 85% lebih baik.
Setelah rilis laporan keuangan, saham sempat melonjak lebih dari 15% di sesi pra-pasar. Sejak awal tahun, kenaikannya sudah mencapai 128%.
Nebius dan CoreWeave sama-sama bisnisnya—penyedia komputasi awan GPU untuk kebutuhan melatih dan menerapkan model AI. GPU disewakan kepada pelanggan yang butuh training dan deployment AI. Tapi kali ini, laju pertumbuhan dari laporan keuangan tersebut lebih meledak: pertumbuhan pendapatan 454%, empat kali lebih tinggi daripada CoreWeave di kuartal ini yang 112%. Penyempitan kerugian juga lebih signifikan—jumlah kerugian ditekan 85% lebih rendah dari ekspektasi pasar. Ini menunjukkan bahwa bisnis “membakar uang dulu untuk membangun kapasitas komputasi, lalu mengunci kontrak pelanggan”—mulai menampakkan efisiensi monetisasi yang lebih cepat dibanding kompetitor.
Perusahaan juga menegaskan kembali guidance untuk seluruh tahun 2026, dan menaikkan target listrik yang dikontrak menjadi 5GW—ini merupakan aset inti bagi bisnis komputasi awan AI. Skala kontrak listrik secara langsung menentukan seberapa banyak kebutuhan komputasi yang bisa ditangani ke depan. Ketika manajemen berani menambah target ini bersamaan saat rilis laporan keuangan, berarti mereka yakin dengan visibilitas pesanan ke depan.
Minggu ini, CoreWeave membuktikan bahwa permintaan komputasi awan AI belum mereda lewat pertumbuhan pendapatan 112%. Sekarang Nebius memberi tahu pasar dengan kecepatan pertumbuhan 454%—di segmen ini, masih ada “kuda hitam” yang berlari lebih cepat.
Sama-sama bisnis komputasi awan AI, kecepatan pertumbuhan Nebius adalah empat kali CoreWeave. Menurutmu ini keunggulan karena penerobosan yang menguntungkan bagi pendatang baru, atau pasar memang dari awal belum punya pemimpin sejati sehingga siapa pun punya peluang merebut posisi nomor satu?
$NBIS $CRWV #美股 #AI雲端 #KuartalLaporanKeuangan