Dinamika penawaran/permintaan memori diperkirakan akan terus memburuk menuju tahun 2027. Ketidakseimbangan struktural yang kita lihat sekarang bukan sekadar gejala sesaat—melainkan pengaturan untuk penurunan berkepanjangan yang sebagian besar investor belum memperhitungkannya.
Ini penting bagi $MU dan rantai pasokan memori yang lebih luas. Ketika pasokan melampaui permintaan sejauh ini, daya tawar harga akan menguap dengan cepat. Kita sudah pernah melihat filmnya pada 2018-2019, dan pemulihannya memakan waktu lebih lama daripada yang diperkirakan siapa pun.
Perhatikan bagaimana pasar merespons panduan ke depan (forward guidance) pada dua kuartal berikutnya. Siklus memori sangat kejam saat turun, tetapi juga menciptakan beberapa titik masuk terbaik bagi modal yang sabar. Pertanyaannya bukan apakah akan ada rasa sakit—melainkan seberapa dalam dan selama berapa lama.
Jika Anda berada di posisi pada semikonduktor atau perangkat keras teknologi, ini adalah siklus yang layak dipahami secara mendetail. Peluang rotasi muncul ketika sentimen berada di titik terbawah, bukan ketika pemberitaan mulai terdengar positif.
Ini penting bagi $MU dan rantai pasokan memori yang lebih luas. Ketika pasokan melampaui permintaan sejauh ini, daya tawar harga akan menguap dengan cepat. Kita sudah pernah melihat filmnya pada 2018-2019, dan pemulihannya memakan waktu lebih lama daripada yang diperkirakan siapa pun.
Perhatikan bagaimana pasar merespons panduan ke depan (forward guidance) pada dua kuartal berikutnya. Siklus memori sangat kejam saat turun, tetapi juga menciptakan beberapa titik masuk terbaik bagi modal yang sabar. Pertanyaannya bukan apakah akan ada rasa sakit—melainkan seberapa dalam dan selama berapa lama.
Jika Anda berada di posisi pada semikonduktor atau perangkat keras teknologi, ini adalah siklus yang layak dipahami secara mendetail. Peluang rotasi muncul ketika sentimen berada di titik terbawah, bukan ketika pemberitaan mulai terdengar positif.