Saham-saham di seluruh industri infrastruktur AI naik pada Rabu setelah CoreWeave, Super Micro Computer, dan Nebius Group semuanya melaporkan hasil kuartalan yang melampaui perkiraan analis. Reli ini juga menyeret para pembuat server, pemasok memori, dan perusahaan komponen optik ke angka yang lebih tinggi dalam satu sesi saja.

Nebius memimpin kenaikan, CoreWeave menyusul di belakang

Nebius Group (NBIS) termasuk di antara penggerak terbesar hari itu, naik sekitar 23% menjadi $238,47 setelah penyedia neocloud tersebut melaporkan pendapatan kuartalan jauh melampaui ekspektasi analis. CoreWeave (CRWV), perusahaan cloud AI, naik sekitar 19% hingga diperdagangkan di $107,87.

Super Micro Computer (SMCI), produsen perangkat keras server untuk AI, mencatat kenaikan 13% menjadi 35,80 dolar, sekaligus menerbitkan prakiraan yang menurut Yahoo Finance mendorong saham naik lebih dari 6% hanya dari panduan tersebut.

Perusahaan hosting AI termasuk Applied Digital (APLD) dan IREN (IREN) juga mengalami kenaikan harga.

CoreWeave menghadapi cadangan pesanan

Cadangan pesanan CoreWeave menembus angka 100 miliar dolar, naik sekitar 50% dari kuartal sebelumnya, dan dengan CoreWeave melaporkan tambahan 25 miliar dolar pesanan pelanggan yang masuk setelah kuartal berakhir.

Dalam segmen video Yahoo Finance, chief investment officer Westwood, Adrian Helfert—yang mengelola Enhanced Income Opportunity ETF—menjelaskan bagaimana CoreWeave membiayai pertumbuhan tersebut. Perusahaan membiayai penerbitan obligasi terakhirnya “pada sembilan dan 5/8,” kata Helfert, seraya menyatakan bahwa biaya modal adalah salah satu pertanyaan kunci yang membayangi sektor ini.

Keterbatasan energi masih menjadi faktor pembatas

Penilaian Helfert terhadap kuartal Supermicro adalah bahwa permintaan jauh melampaui apa yang sebenarnya bisa diproduksi perusahaan. Supermicro mengatakan kepada investor bahwa mereka akan membukukan lebih banyak pesanan jika bukan karena batasan “daya, pendinginan, dalam energi,” katanya, dan kekurangan yang sama tersebut juga memungkinkan perusahaan menaikkan harga. Marjin yang diraih jauh di atas ekspektasi perusahaan sendiri berkat kenaikan harga ini.

Helfert menggambarkan sebuah pasar di mana pasokan—bukan selera atau permintaan terhadap produk—adalah faktor pembatas. Komentar itu muncul ketika investor terus mendukung perusahaan yang memasok tenaga komputasi, rak server, dan pendinginan, ketimbang aplikasi AI itu sendiri.

Reli menyentuh memori, optik, dan pasar luar negeri

Dampak pergerakan pasar bergema jauh melampaui hanya CoreWeave atau SuperMicro. Lumentum (LITE), yang membuat komponen optik dan fotonik untuk pusat data, naik setelah pendapatan kuartal keempat fiskalnya lebih dari dua kali lipat menjadi 1,01 miliar dolar, dan para pesaingnya, Coherent (COHR) serta Ciena (CIEN), juga mengalami kenaikan harga.

Di industri memori dan penyimpanan, Roundhill Memory ETF (DRAM) naik 4%, dengan Micron (MU) dan Sandisk (SNDK) sama-sama naik 4% serta SK Hynix (SKHY) di Korea Selatan juga mengalami kenaikan harga.

Indeks Kospi Korea Selatan mencatat bulan terbaiknya sejauh ini pada Agustus, terkait dengan keyakinan Deutsche Bank bahwa kinerja tersebut mengonfirmasi adanya permintaan AI. Investor kini akan menyoroti Nvidia (NVDA), yang melaporkan pendapatannya pada 26 Agustus.

Jika Anda membaca ini, berarti Anda sudah selangkah lebih maju. Tetap di sana bersama buletin kami.