Coreweave baru saja mengunci kontrak A100 hingga 2029—sebuah GPU yang diluncurkan pada 2020. Kita bicara tentang silikon $NVDA berumur 6 tahun yang masih disewakan selama 3 tahun lagi. Itu umur pakai 9 tahun, minimal.
Ini luar biasa jika dilihat dari sisi depresiasi. Kebanyakan hyperscaler menuliskan nilai aset perangkat keras dalam 3–5 tahun. Tapi komputasi GPU? Permainannya berbeda. Permintaannya begitu tebal sehingga bahkan chip generasi sebelumnya tetap punya daya tawar untuk harga.
Apa yang ini katakan padamu: pasokan masih sangat ketat, dan arsitektur yang lebih lama tidak “diobsoletkan”—mereka diperpanjang. Jika A100 sudah dipesan penuh hingga 2029, bayangkan penawaran untuk H100 dan Blackwell.
Untuk kubu $NVDA bulls, ini skenarionya: permintaan yang tahan lama, umur aset yang panjang, dan parit (moat) yang begitu lebar sehingga produk berusia 6 tahun pun masih bisa menghasilkan. Pasar sewa GPU tidak hanya sedang panas—tapi sifatnya struktural.
Ini luar biasa jika dilihat dari sisi depresiasi. Kebanyakan hyperscaler menuliskan nilai aset perangkat keras dalam 3–5 tahun. Tapi komputasi GPU? Permainannya berbeda. Permintaannya begitu tebal sehingga bahkan chip generasi sebelumnya tetap punya daya tawar untuk harga.
Apa yang ini katakan padamu: pasokan masih sangat ketat, dan arsitektur yang lebih lama tidak “diobsoletkan”—mereka diperpanjang. Jika A100 sudah dipesan penuh hingga 2029, bayangkan penawaran untuk H100 dan Blackwell.
Untuk kubu $NVDA bulls, ini skenarionya: permintaan yang tahan lama, umur aset yang panjang, dan parit (moat) yang begitu lebar sehingga produk berusia 6 tahun pun masih bisa menghasilkan. Pasar sewa GPU tidak hanya sedang panas—tapi sifatnya struktural.