Data tenaga kerja AS yang lebih lemah dari perkiraan telah menurunkan ekspektasi kenaikan suku bunga, tetapi arus dana belum beralih secara signifikan ke crypto meski emas naik lebih dari 7% dalam sebulan sementara pasar mata uang kripto hanya naik sekitar 2%.
Investor sedang mengutamakan aset berlindung sebelum data inflasi yang akan dirilis. Perkembangan inflasi dapat menentukan apakah arus dana kembali ke aset berisiko seperti crypto atau tetap berfokus pada emas.
KONTEN UTAMA
Perekonomian AS kehilangan 23.000 pekerjaan pada bulan Juli, menurunkan probabilitas kenaikan suku bunga menurut FedWatch dari 67% menjadi 44%.
Crypto baru naik sekitar 2% pada bulan ini, sementara emas naik lebih dari 7% dan volume kontrak berjangka emas di Binance melewati 2,5 miliar USD hanya dalam satu hari pada hari Jumat.
Data inflasi yang akan datang dapat mengarahkan arus dana antara emas dan crypto, sementara ETF dan aktivitas paus Solana menunjukkan bahwa beberapa investor sedang bersiap membangun posisi.
Data tenaga kerja AS mengubah ekspektasi suku bunga
Laporan pekerjaan yang lemah membuat pasar memangkas tajam ekspektasi terhadap kemungkinan kenaikan suku bunga, tetapi respons positif tersebut belum berubah menjadi arus dana besar ke crypto.
Perekonomian AS secara mengejutkan kehilangan 23.000 pekerjaan pada bulan Juli. Menurut FedWatch, probabilitas kenaikan suku bunga turun dari 67% seminggu sebelumnya menjadi 44%, mencerminkan penyesuaian cepat pada ekspektasi kebijakan moneter setelah data tenaga kerja yang lemah.
Biasanya, ekspektasi kondisi keuangan yang lebih longgar dapat mendukung aset berisiko. Namun, crypto baru naik sekitar 2% sejak awal bulan, jauh lebih rendah dibanding kenaikan lebih dari 7% emas pada periode yang sama.
Indeks Data Makna Tenaga Kerja AS bulan 7 Turun 23.000 pekerjaan Lebih rendah dari perkiraan dan mengubah prospek kebijakan Probabilitas kenaikan suku bunga sebelumnya 67% Level yang tercatat seminggu sebelumnya Probabilitas kenaikan suku bunga setelah laporan pekerjaan 44% Ekspektasi pengetatan moneter turun tajam Kinerja crypto pada bulan itu Sekitar +2% Respons masih terbatas Kinerja emas pada bulan itu Lebih dari +7% Jauh mengungguli crypto
Emas sedang menarik arus dana yang lebih kuat dibanding crypto
Emas sedang menerima arus dana yang lebih kuat saat investor merespons melemahnya prospek ekonomi AS dan mengutamakan aset berlindung daripada aset dengan beta tinggi seperti crypto.
Kontrak berjangka emas di Binance mencatat salah satu sesi perdagangan terkuat dalam empat bulan terakhir, dengan volume lebih dari 2,5 miliar USD hanya dalam sehari pada hari Jumat.
Sumber: CryptoQuant
Sesi perdagangan ini termasuk yang paling ramai sejak XAU dicatatkan di platform tersebut. Dana masuk muncul segera setelah laporan pekerjaan yang lemah, yang mencerminkan tren pergeseran modal ke aset berlindung ketika prospek ekonomi AS melemah.
Data inflasi menjadi variabel utama pasar crypto
Data inflasi yang akan diumumkan dapat menentukan apakah ekspektasi kebijakan moneter yang lebih longgar cukup kuat untuk mendorong arus dana kembali ke crypto.
Pada bulan Juni, inflasi AS turun menjadi 3,5% dari 4,2% pada bulan Mei. Setelah itu, pasar crypto menutup bulan dengan kenaikan lebih dari 6% dan mencatat arus dana bulanan terkuat sejak bulan April.
Kemungkinan berulangnya skenario serupa pada bulan Juli menjadi lebih sulit untuk diperkirakan karena harga minyak telah naik lebih dari 21% pada bulan tersebut. Biaya energi yang lebih tinggi dapat membuat inflasi turun lebih lambat dibanding ekspektasi pasar.
Data makro Tingkat Inflasi AS bulan 5 4,2% Inflasi AS bulan 6 3,5% Performa crypto setelah data bulan 6 Lebih dari +6% pada bulan ini Kenaikan harga minyak pada bulan 7 Lebih dari 21%
ETF dan paus Solana menunjukkan bahwa arus dana sedang bersiap untuk posisi
Arus dana ETF dan aktivitas paus Solana menunjukkan bahwa sebagian investor masih membangun posisi sebelum data inflasi, meski belum cukup untuk mengonfirmasi pergeseran ke kondisi risk-on secara luas.
Crypto menjalani satu minggu yang positif dengan arus dana ETF yang stabil. Aktivitas penetapan posisi paus Solana juga dipandang sebagai sinyal bahwa beberapa trader sedang bersiap untuk perbaikan selera risiko.
Sumber: X
Jika inflasi lebih rendah dari perkiraan, ekspektasi kenaikan suku bunga bisa terus menurun dan mendukung arus dana masuk ke crypto. Sebaliknya, laporan inflasi yang lebih tinggi dari perkiraan dapat memberi tekanan pada aset berisiko, terutama saat emas masih menarik modal.
Arus dana ETF yang stabil dan posisi besar di Solana dapat membantu pasar menyerap sebagian tekanan jika data inflasi ternyata lebih tinggi dari perkiraan, namun belum cukup untuk menghapus risiko dari dinamika makro.
Pertanyaan yang sering diajukan
Arus dana saat ini terfokus pada hubungan antara data tenaga kerja, ekspektasi suku bunga, inflasi, dan kemampuan pergeseran modal antara emas dengan pasar crypto.
Mengapa crypto belum naik tajam meski ekspektasi kenaikan suku bunga turun?
Crypto baru naik sekitar 2% pada bulan ini karena arus dana sedang mengutamakan emas, sementara investor masih menunggu data inflasi untuk menilai prospek kebijakan moneter dengan lebih jelas.
Berapa banyak emas naik pada periode yang sama?
Emas naik lebih dari 7% pada bulan ini, jauh melampaui kenaikan sekitar 2% pasar crypto.
Bagaimana data inflasi dapat memengaruhi crypto?
Inflasi yang lebih rendah dari perkiraan dapat menekan lebih jauh ekspektasi kenaikan suku bunga dan mendukung aset berisiko, sementara inflasi yang lebih tinggi dari perkiraan dapat memberi tekanan pada crypto.
Sinyal apa yang menunjukkan bahwa sebagian investor sedang bersiap untuk skenario risk-on?
Arus dana ETF yang stabil dan aktivitas penetapan posisi paus Solana menunjukkan bahwa beberapa investor sedang membangun posisi sebelum data inflasi diumumkan.
Ringkasan
Data pekerjaan AS yang lemah menurunkan ekspektasi kenaikan suku bunga, namun belum menciptakan arus dana kuat ke crypto, sementara emas tetap unggul. Data inflasi yang akan datang akan menjadi variabel kunci untuk menentukan apakah arus dana beralih ke aset berisiko atau terus mengutamakan emas.
Sumber: https://tintucbitcoin.com/nha-dau-tu-cho-tuan-lam-phat-then-chot-khau-vi-rui-ro-tro-lai/
Terima kasih sudah membaca artikel ini!
Silakan Like, Comment, dan Follow TinTucBitcoin agar selalu mendapatkan pembaruan berita terbaru mengenai pasar mata uang kripto dan jangan sampai melewatkan informasi penting apa pun ya!
$BTC $ETH $BNB $XRP $SOL