Buffett bukan tidak paham teknologi, tetapi sedang menunggu perusahaan teknologi berubah menjadi bisnis yang bisa dia pahami
Berkshire akhirnya mulai mengeluarkan uang
Berkshire di kuartal kedua mengirimkan sinyal yang sangat penting:
setelah 14 kuartal berturut-turut menjadi net seller saham, akhirnya kembali mulai membeli besar-besaran.
Di kuartal kedua, Berkshire membeli sekitar US$23,5 miliar saham, menjual sekitar US$3,7 miliar, sehingga akhirnya mencatat pembelian bersih sekitar US$19,8 miliar.
Yang lebih menarik untuk diperhatikan adalah: Alphabet (perusahaan induk Google) secara resmi masuk ke jajaran lima besar portofolio teratas Berkshire, menggantikan Chevron.
Saat ini lima besar kepemilikan meliputi:
① Alphabet
② American Express
③ Apple
④ Bank of America
⑤ Coca-Cola
Sementara itu, di kuartal kedua Berkshire melakukan pembelian kembali (buyback) sekitar US$4,53 miliar sahamnya sendiri, dan intensitas buyback jelas meningkat.
Cadangan kas juga turun dari sekitar US$39,74 miliar pada akhir kuartal pertama menjadi sekitar US$36,47 miliar pada akhir kuartal kedua.
Dengan kata lain, Berkshire sedang mengalami perubahan yang nyata:
dalam beberapa tahun terakhir terus menimbun kas, menunggu peluang; sekarang mulai menginvestasikan kembali kas tersebut ke pasar.
Yang paling layak untuk dicermati adalah investasi Alphabet senilai sekitar US$10 miliar ini.
Di era Buffett, Berkshire dalam jangka panjang menjadikan perusahaan konsumen dan keuangan berkualitas—yang diwakili Apple—sebagai inti; namun kini Google sudah masuk ke kepemilikan inti.
Di baliknya, tentu bukan hanya taruhan pada bisnis pencarian tradisional, melainkan:
lubang pengaman (moat) pada pencarian + model AI skala besar + pertumbuhan Google Cloud.
Jadi, laporan keuangan ini yang benar-benar patut diperhatikan bukanlah seberapa besar laba naik, melainkan perubahan arah alokasi dana:
Berkshire akhirnya kembali masuk ke pasar, setelah sebelumnya “menunggu sambil memegang kas”.
Perubahan yang paling menarik adalah: saham teknologi dengan bobot besar yang jarang terjadi di masa akhir hayat Buffett, kemungkinan sedang berubah menjadi aset inti baru Berkshire.
Dan Buffett bertaruh bahwa Google bisa keluar sebagai pemenang dari sejumlah kompetisi AI antar perusahaan teknologi—dengan peluang sekitar 90%, dan ketajamannya benar-benar luar biasa.
Berkshire akhirnya mulai mengeluarkan uang
Berkshire di kuartal kedua mengirimkan sinyal yang sangat penting:
setelah 14 kuartal berturut-turut menjadi net seller saham, akhirnya kembali mulai membeli besar-besaran.
Di kuartal kedua, Berkshire membeli sekitar US$23,5 miliar saham, menjual sekitar US$3,7 miliar, sehingga akhirnya mencatat pembelian bersih sekitar US$19,8 miliar.
Yang lebih menarik untuk diperhatikan adalah: Alphabet (perusahaan induk Google) secara resmi masuk ke jajaran lima besar portofolio teratas Berkshire, menggantikan Chevron.
Saat ini lima besar kepemilikan meliputi:
① Alphabet
② American Express
③ Apple
④ Bank of America
⑤ Coca-Cola
Sementara itu, di kuartal kedua Berkshire melakukan pembelian kembali (buyback) sekitar US$4,53 miliar sahamnya sendiri, dan intensitas buyback jelas meningkat.
Cadangan kas juga turun dari sekitar US$39,74 miliar pada akhir kuartal pertama menjadi sekitar US$36,47 miliar pada akhir kuartal kedua.
Dengan kata lain, Berkshire sedang mengalami perubahan yang nyata:
dalam beberapa tahun terakhir terus menimbun kas, menunggu peluang; sekarang mulai menginvestasikan kembali kas tersebut ke pasar.
Yang paling layak untuk dicermati adalah investasi Alphabet senilai sekitar US$10 miliar ini.
Di era Buffett, Berkshire dalam jangka panjang menjadikan perusahaan konsumen dan keuangan berkualitas—yang diwakili Apple—sebagai inti; namun kini Google sudah masuk ke kepemilikan inti.
Di baliknya, tentu bukan hanya taruhan pada bisnis pencarian tradisional, melainkan:
lubang pengaman (moat) pada pencarian + model AI skala besar + pertumbuhan Google Cloud.
Jadi, laporan keuangan ini yang benar-benar patut diperhatikan bukanlah seberapa besar laba naik, melainkan perubahan arah alokasi dana:
Berkshire akhirnya kembali masuk ke pasar, setelah sebelumnya “menunggu sambil memegang kas”.
Perubahan yang paling menarik adalah: saham teknologi dengan bobot besar yang jarang terjadi di masa akhir hayat Buffett, kemungkinan sedang berubah menjadi aset inti baru Berkshire.
Dan Buffett bertaruh bahwa Google bisa keluar sebagai pemenang dari sejumlah kompetisi AI antar perusahaan teknologi—dengan peluang sekitar 90%, dan ketajamannya benar-benar luar biasa.
