Mengapa kita harus melakukan investasi berkala pada S&P? Saya ingin membagikan beberapa data menarik kepada semua orang.
Setiap kali pasar mulai panik seperti ini, semua orang akan teringat pada pemikiran khas yang berulang kali Buffett sampaikan.
Bagi kebanyakan investor biasa, mempertahankan dana indeks S&P 500 berbiaya rendah dalam jangka panjang, sering kali lebih efektif daripada terus-menerus menebak puncak atau menebak koreksi.
Sejak awal saya masuk ke pasar ini, topik yang paling sering saya bahas dengan semua orang juga selalu seputar Nasdaq dan S&P 500. Saham individu tentu punya peluang, tapi jika rentang waktunya diperpanjang, indeks besar justru merupakan cara yang paling mudah dieksekusi dan paling mudah dipertahankan oleh investor biasa.
Belakangan saya juga melihat sekelompok data yang cukup menarik, jadi saya bagikan.
Sejak tahun 1950, S&P 500 telah mencatat sekitar 1.325 kali rekor tertinggi sepanjang masa. Rata-ratanya, kira-kira sekitar 17 kali per tahun.
Jadi, semua orang harus memahami satu hal: rekor tertinggi sepanjang masa tidak sama dengan puncak.
Justru sebaliknya. Dalam pasar yang tren naik dalam jangka panjang, rekor tertinggi memang seharusnya terus terbentuk. Jika sebuah indeks selama puluhan tahun tidak pernah mencatat rekor tertinggi, barulah seharusnya kita merasa khawatir.
Yang lebih menarik lagi: jika setiap kali Anda “beruntung sial” karena membeli tepat saat S&P 500 sedang mencatat rekor tertinggi sepanjang masa, hasilnya ternyata tidak seburuk yang dibayangkan orang.
• Tahan 1 tahun: rata-rata imbal hasil sekitar +12,7%, menguntungkan di 73% waktu
• Tahan 3 tahun: rata-rata imbal hasil sekitar +33,4%, menguntungkan di 84% waktu
• Tahan 5 tahun: rata-rata imbal hasil sekitar +52,9%, menguntungkan di 88% waktu
• Tahan 10 tahun: rata-rata imbal hasil sekitar +172%, menguntungkan di 95% waktu
• Tahan 20 tahun: rata-rata imbal hasil sekitar +637%, dan pada 100% waktu dalam sampel historis menghasilkan keuntungan
Dengan kata lain, jika Anda berinvestasi 10.000 dolar AS di sekitar rekor tertinggi dalam sejarah dan benar-benar bisa bertahan selama 20 tahun, rata-ratanya pertumbuhan akhirnya bisa mencapai sekitar 73.700 dolar AS.
Saya merasa data ini sangat menarik, karena penghalang psikologis terbesar banyak investor adalah:
“Sudah mencetak rekor tertinggi, kalau saya beli sekarang apakah ini jadi menanggung posisi orang?”
“Kalau bagaimana, tunggu koreksi 10% dulu baru beli?”
“Sekarang sudah mahal, tunggu sampai turun lagi.”
Namun data historis justru memberi tahu kita bahwa penghambat utama imbal hasil dalam jangka panjang sering kali bukan karena “membeli di rekor tertinggi”, melainkan karena takut pada rekor tertinggi itu sendiri—lalu terus memegang uang tunai sambil menunggu posisi koreksi yang benar-benar sempurna.
Dan bagian paling kejam dari pasar adalah ini: Anda merasa sedang menunggu titik beli yang lebih bagus, padahal mungkin saja pasar naik 10% atau 20% terlebih dahulu, baru setelah itu memberikan koreksi 5% untuk Anda.
Karena itu, saya selalu berpikir bahwa untuk indeks jangka panjang seperti S&P 500 dan Nasdaq, jangan terlalu terpaku untuk menebak puncak mutlak.
Rekor tertinggi sepanjang masa adalah kondisi yang normal dalam bull market jangka panjang.
Yang benar-benar perlu dipertimbangkan bukanlah: “Hari ini apakah puncaknya?”
Melainkan:
“5 tahun atau 10 tahun ke depan, apakah sekelompok perusahaan terbaik di Amerika masih akan terus meningkatkan laba mereka?”
Jika jawabannya masih “ya”, maka apakah sedang rekor tertinggi dalam jangka pendek mungkin tidak sepenting yang kita bayangkan.
Tentu saja ini bukan berarti kapan pun harus langsung full invest (masuk semua). Dan ini juga bukan berarti pasar tidak akan mengalami penurunan 20%, 30%, atau bahkan lebih besar. Cara yang lebih sesuai untuk investor biasa tetaplah: mengendalikan porsi (posisi), melakukan investasi berkala secara konsisten, dan memperpanjang horizon waktu.
Karena keuntungan yang benar-benar Anda kejar tidak pernah berasal dari gejolak 5% minggu depan.
Melainkan dari 10 sampai 20 tahun ke depan, ketika laba perusahaan terus meningkat dan indeks terus mencetak rekor tertinggi.
Jadi setiap kali pasar panik, saya justru akan mengingatkan diri sendiri lagi:
Jangan menganggap pasar yang sedang tren naik dalam jangka panjang akan segera berakhir hanya karena empat kata “rekor tertinggi sepanjang masa”.
Kalau semua orang benar-benar merasa kesal dengan kondisi pasar yang bergejolak seperti ini, lebih baik tetap lakukan investasi berkala pada S&P 500.
Setiap kali pasar mulai panik seperti ini, semua orang akan teringat pada pemikiran khas yang berulang kali Buffett sampaikan.
Bagi kebanyakan investor biasa, mempertahankan dana indeks S&P 500 berbiaya rendah dalam jangka panjang, sering kali lebih efektif daripada terus-menerus menebak puncak atau menebak koreksi.
Sejak awal saya masuk ke pasar ini, topik yang paling sering saya bahas dengan semua orang juga selalu seputar Nasdaq dan S&P 500. Saham individu tentu punya peluang, tapi jika rentang waktunya diperpanjang, indeks besar justru merupakan cara yang paling mudah dieksekusi dan paling mudah dipertahankan oleh investor biasa.
Belakangan saya juga melihat sekelompok data yang cukup menarik, jadi saya bagikan.
Sejak tahun 1950, S&P 500 telah mencatat sekitar 1.325 kali rekor tertinggi sepanjang masa. Rata-ratanya, kira-kira sekitar 17 kali per tahun.
Jadi, semua orang harus memahami satu hal: rekor tertinggi sepanjang masa tidak sama dengan puncak.
Justru sebaliknya. Dalam pasar yang tren naik dalam jangka panjang, rekor tertinggi memang seharusnya terus terbentuk. Jika sebuah indeks selama puluhan tahun tidak pernah mencatat rekor tertinggi, barulah seharusnya kita merasa khawatir.
Yang lebih menarik lagi: jika setiap kali Anda “beruntung sial” karena membeli tepat saat S&P 500 sedang mencatat rekor tertinggi sepanjang masa, hasilnya ternyata tidak seburuk yang dibayangkan orang.
• Tahan 1 tahun: rata-rata imbal hasil sekitar +12,7%, menguntungkan di 73% waktu
• Tahan 3 tahun: rata-rata imbal hasil sekitar +33,4%, menguntungkan di 84% waktu
• Tahan 5 tahun: rata-rata imbal hasil sekitar +52,9%, menguntungkan di 88% waktu
• Tahan 10 tahun: rata-rata imbal hasil sekitar +172%, menguntungkan di 95% waktu
• Tahan 20 tahun: rata-rata imbal hasil sekitar +637%, dan pada 100% waktu dalam sampel historis menghasilkan keuntungan
Dengan kata lain, jika Anda berinvestasi 10.000 dolar AS di sekitar rekor tertinggi dalam sejarah dan benar-benar bisa bertahan selama 20 tahun, rata-ratanya pertumbuhan akhirnya bisa mencapai sekitar 73.700 dolar AS.
Saya merasa data ini sangat menarik, karena penghalang psikologis terbesar banyak investor adalah:
“Sudah mencetak rekor tertinggi, kalau saya beli sekarang apakah ini jadi menanggung posisi orang?”
“Kalau bagaimana, tunggu koreksi 10% dulu baru beli?”
“Sekarang sudah mahal, tunggu sampai turun lagi.”
Namun data historis justru memberi tahu kita bahwa penghambat utama imbal hasil dalam jangka panjang sering kali bukan karena “membeli di rekor tertinggi”, melainkan karena takut pada rekor tertinggi itu sendiri—lalu terus memegang uang tunai sambil menunggu posisi koreksi yang benar-benar sempurna.
Dan bagian paling kejam dari pasar adalah ini: Anda merasa sedang menunggu titik beli yang lebih bagus, padahal mungkin saja pasar naik 10% atau 20% terlebih dahulu, baru setelah itu memberikan koreksi 5% untuk Anda.
Karena itu, saya selalu berpikir bahwa untuk indeks jangka panjang seperti S&P 500 dan Nasdaq, jangan terlalu terpaku untuk menebak puncak mutlak.
Rekor tertinggi sepanjang masa adalah kondisi yang normal dalam bull market jangka panjang.
Yang benar-benar perlu dipertimbangkan bukanlah: “Hari ini apakah puncaknya?”
Melainkan:
“5 tahun atau 10 tahun ke depan, apakah sekelompok perusahaan terbaik di Amerika masih akan terus meningkatkan laba mereka?”
Jika jawabannya masih “ya”, maka apakah sedang rekor tertinggi dalam jangka pendek mungkin tidak sepenting yang kita bayangkan.
Tentu saja ini bukan berarti kapan pun harus langsung full invest (masuk semua). Dan ini juga bukan berarti pasar tidak akan mengalami penurunan 20%, 30%, atau bahkan lebih besar. Cara yang lebih sesuai untuk investor biasa tetaplah: mengendalikan porsi (posisi), melakukan investasi berkala secara konsisten, dan memperpanjang horizon waktu.
Karena keuntungan yang benar-benar Anda kejar tidak pernah berasal dari gejolak 5% minggu depan.
Melainkan dari 10 sampai 20 tahun ke depan, ketika laba perusahaan terus meningkat dan indeks terus mencetak rekor tertinggi.
Jadi setiap kali pasar panik, saya justru akan mengingatkan diri sendiri lagi:
Jangan menganggap pasar yang sedang tren naik dalam jangka panjang akan segera berakhir hanya karena empat kata “rekor tertinggi sepanjang masa”.
Kalau semua orang benar-benar merasa kesal dengan kondisi pasar yang bergejolak seperti ini, lebih baik tetap lakukan investasi berkala pada S&P 500.