Pergi lebih sering melihat makro/sejarah/data, maka kamu akan punya pemahaman dan penilaian yang lebih mendalam tentang siklus pasar kali ini—ini saran referensi saya……
Kalau kamu belum tahu apakah AI kali ini benar-benar bisa terus berlanjut, dan apakah penyimpanan punya masa depan yang indah.
Menurut saya, di X, kamu akan melihat banyak hal: ada yang bearish, ada juga yang bullish. Padahal, sebenarnya sangat sulit mendapatkan penilaian yang benar.
Saya sudah sempat jelaskan di awal: di setiap fase terendah sebuah siklus pasar, kalau kamu mau benar-benar menyelami beberapa data, kamu akan menemukan bahwa pada momen seperti ini institusi justru sedang masuk, sementara investor ritel sedang keluar. Inilah alasan mengapa begitu banyak investor ritel di pasar ini berakhir tanpa hasil—sebagian besar disebabkan hal tersebut.
Tadi malam saya juga membahas ini dalam livestream di Binance. Saya bilang, kalau kita benar-benar ingin melihat apakah kisah AI ini bisa terus berlanjut, maka kuncinya adalah apakah AI bisa memberikan pertumbuhan ekonomi nyata bagi dunia fisik.
Seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah, sebenarnya kecerdasan buatan telah menjadi pilar pertumbuhan ekonomi AS.
Pada kuartal kedua tahun 2026, investasi perusahaan swasta pada kategori terkait AI melonjak sebesar +300 miliar dolar, yaitu +25%, mencapai rekor tahunan 1,5 triliun dolar.
Lonjakan ini terutama didorong oleh investasi pada komputer dan perangkat periferal, disusul perangkat komunikasi, perangkat lunak, serta pusat data. Indikator ini telah melonjak sebesar +500 miliar dolar dalam dua tahun terakhir, yaitu +50%.
Selama periode ini, investasi perusahaan pada komputer dan periferal telah berlipat lebih dari dua kali. Sementara itu, investasi AI secara langsung kini mencapai 25% hingga 33% dari pertumbuhan GDP AS dalam periode terbaru.
Kita bisa mengatakan bahwa sejauh ini investasi pada AI sedang menyuntikkan energi ke perekonomian AS.
Dan saya yakin, seiring berlanjutnya dorongan AI kali ini, porsinya akan semakin besar.
Logikanya sebenarnya mirip dengan kisah “Tujuh raksasa” yang terus menambah investasi pada AI, karena mereka semua tidak ingin tertinggal. Sebab, tiga puluh tahun di timur sungai, tiga puluh tahun di barat sungai—tidak ada yang bisa memastikan berapa lama setelah tertinggal di gelombang AI ini, mereka akan digantikan oleh beberapa perusahaan inovatif.
Tentang AS dan China, ini juga fakta: China terus memperkuat infrastruktur, melakukan investasi untuk AI. AS juga demikian. AS tidak mungkin mengabaikan perkembangan dan dorongan AI. Faktanya, mereka terus meningkatkan investasi, termasuk mengucurkan uang sungguhan, untuk mempercepat penerapan AI yang lebih besar dan penetrasinya di industri infrastruktur AS.
Kalau diomongkan dengan bahasa yang sederhana, intinya: gelombang ini masih berlanjut, jadi untuk saat ini semua orang tidak perlu terlalu khawatir.
Kalau kamu belum tahu apakah AI kali ini benar-benar bisa terus berlanjut, dan apakah penyimpanan punya masa depan yang indah.
Menurut saya, di X, kamu akan melihat banyak hal: ada yang bearish, ada juga yang bullish. Padahal, sebenarnya sangat sulit mendapatkan penilaian yang benar.
Saya sudah sempat jelaskan di awal: di setiap fase terendah sebuah siklus pasar, kalau kamu mau benar-benar menyelami beberapa data, kamu akan menemukan bahwa pada momen seperti ini institusi justru sedang masuk, sementara investor ritel sedang keluar. Inilah alasan mengapa begitu banyak investor ritel di pasar ini berakhir tanpa hasil—sebagian besar disebabkan hal tersebut.
Tadi malam saya juga membahas ini dalam livestream di Binance. Saya bilang, kalau kita benar-benar ingin melihat apakah kisah AI ini bisa terus berlanjut, maka kuncinya adalah apakah AI bisa memberikan pertumbuhan ekonomi nyata bagi dunia fisik.
Seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah, sebenarnya kecerdasan buatan telah menjadi pilar pertumbuhan ekonomi AS.
Pada kuartal kedua tahun 2026, investasi perusahaan swasta pada kategori terkait AI melonjak sebesar +300 miliar dolar, yaitu +25%, mencapai rekor tahunan 1,5 triliun dolar.
Lonjakan ini terutama didorong oleh investasi pada komputer dan perangkat periferal, disusul perangkat komunikasi, perangkat lunak, serta pusat data. Indikator ini telah melonjak sebesar +500 miliar dolar dalam dua tahun terakhir, yaitu +50%.
Selama periode ini, investasi perusahaan pada komputer dan periferal telah berlipat lebih dari dua kali. Sementara itu, investasi AI secara langsung kini mencapai 25% hingga 33% dari pertumbuhan GDP AS dalam periode terbaru.
Kita bisa mengatakan bahwa sejauh ini investasi pada AI sedang menyuntikkan energi ke perekonomian AS.
Dan saya yakin, seiring berlanjutnya dorongan AI kali ini, porsinya akan semakin besar.
Logikanya sebenarnya mirip dengan kisah “Tujuh raksasa” yang terus menambah investasi pada AI, karena mereka semua tidak ingin tertinggal. Sebab, tiga puluh tahun di timur sungai, tiga puluh tahun di barat sungai—tidak ada yang bisa memastikan berapa lama setelah tertinggal di gelombang AI ini, mereka akan digantikan oleh beberapa perusahaan inovatif.
Tentang AS dan China, ini juga fakta: China terus memperkuat infrastruktur, melakukan investasi untuk AI. AS juga demikian. AS tidak mungkin mengabaikan perkembangan dan dorongan AI. Faktanya, mereka terus meningkatkan investasi, termasuk mengucurkan uang sungguhan, untuk mempercepat penerapan AI yang lebih besar dan penetrasinya di industri infrastruktur AS.
Kalau diomongkan dengan bahasa yang sederhana, intinya: gelombang ini masih berlanjut, jadi untuk saat ini semua orang tidak perlu terlalu khawatir.