#TradFi晒单 Hari ini menjelang penutupan, posisi $SNDKB saya tutup semuanya, tidak berjudi pada pergerakan setelah pasar malam ini. Penetapan harga pasar untuk laporan keuangan SanDisk kali ini sudah sampai pada “perfect expectation” — pendapatan 83-84 miliar, margin laba kotor 79%+ — tetapi jika jadwal pengiriman SSD enterprise sedikit melambat, atau kabar ekspansi CXMT kembali menghangat, valuasi yang terlalu tinggi bisa dengan mudah ambruk seketika. SNDKB adalah bukti titipan ADGM 1:1, tidak punya hak suara; saat bursa AS tutup, tidak bisa dijadikan lindung nilai. Jendela “ekspektasi tinggi + variabel pasokan” seperti ini saya tidak akan menginap. Kalian memegang SNDKB karena yakin permintaan penyimpanan dari AI bisa menopang ekspektasi, atau takut jika guidance tidak sesuai ekspektasi lebih dulu, kalian akan menarik diri?