Saya menemukan banyak orang dalam trading punya kebiasaan yang agak aneh.
Lihat breakout: serbu!
Lihat tembus turun: sell!
Lihat pola M: ambil posisi sell!
Lihat rekor baru: kejar buy!
Lalu pergerakan harga: hilangkan stop loss-mu.
Lanjutkan sesuai arah yang kamu pegang.
Kalimat terakhir: “Bandar lagi-lagi menipu!”
Sebenarnya, sering kali bukan karena bandar menipumu—melainkan kamu benar-benar tidak tahu pasar sedang berada di tahap apa.
Dalam trading ada satu hal yang sangat penting:
Distribusi normal (dan ini juga yang paling sering dipakai dalam statistik).
Banyak orang mendengar kata itu merasa sangat mendalam.
Sebenarnya sangat sederhana.
Misalnya menghitung tinggi badan 10.000 orang Tiongkok.
Kamu akan lihat: ada yang 155, ada yang 230.
Tapi paling banyak orang ada di mana?
sekitar 170-180.
Kenapa?
Karena pada akhirnya, banyak sampel akan berkumpul di area rata-rata; orang yang ekstrem selalu hanya minoritas.
Kalau orang yang tingginya 2 meter 3 muncul, apakah kemungkinan besar orang berikutnya juga masih 2 meter 3?
Tidak—peluangnya besar akan kembali ke sekitar 170.
Ini disebut: mean reversion.
Kalau logika itu dimasukkan ke dalam pasar, harga sebenarnya juga sama.
Setiap hari puluhan ribu trader: ada yang beli, ada yang jual, ada yang cut loss, ada yang mengejar kenaikan.
Pada akhirnya, perilaku dana ini membentuk distribusi volume transaksi.
Tempat dengan transaksi paling banyak adalah posisi yang paling diakui pasar.
Maksudnya yang disebut: area nilai.
Jadi kondisi pergerakan harga sebenarnya hanya ada dua.
Pertama: harga masih berada di area transaksi 70%.
Kalau begitu, ini disebut apa?
Kacau.
Kenapa?
Karena kedua belah pihak—bull dan bear—sama-sama mengakui harga itu.
Ada yang menganggap ini mahal.
Ada yang menganggap ini murah.
Dana terus berpindah tangan.
Jadi kamu melihat:
pola M, double bottom, garis tren, dan berbagai pola.
Banyak waktu itu tidak ada artinya, karena pasar belum meninggalkan area itu; ia hanya berguncang di dalamnya.
Kedua:
Harga meninggalkan 70% area transaksi; pada saat itulah barulah benar-benar menarik.
Karena di luar tidak ada volume transaksi yang besar, pasar perlu mencari harga baru.
Jadi kamu akan lihat: saat naik semakin cepat, saat turun semakin kejam.
Inilah sebabnya beberapa breakout: setelah breakout langsung terbang.
Ada beberapa breakout: setelah breakout, langsung dipasang balik.
Bedanya di mana?
Bukan candlestick, tapi posisi.
Masalah terbesar banyak trader: hanya lihat chart, tidak lihat pasar sedang berada di mana.
Misalnya pola M, banyak orang melihat: tidak membuat rekor baru, tembus turun garis tren, tembus turun neckline, lalu langsung ambil posisi sell; logikanya terlihat masuk akal.
Tapi apakah kamu pernah berpikir: pola M itu muncul di mana?
Kalau masih berada di area transaksi padat, tembus itu mungkin hanya volatilitas normal pasar, karena dana belum pergi.
Setelah turun, banyak order beli akan disambung kembali.
Jadi kamu melihat: “kok turun sedikit lalu langsung balik lagi?”
Karena pola itu bahkan tidak pernah masuk ke area bearish yang sesungguhnya.
Tapi jika: harga sudah menjauh dari area transaksi yang padat, sementara volume transaksi membesar; pihak penjual mulai menyerang secara agresif.
Pada saat itulah tembus level menjadi berarti, karena pasar mulai bergerak satu arah.
Jadi jangan lagi bertanya: “pola ini bearish atau tidak?”
Masalah sebenarnya seharusnya: “pola ini muncul di mana?”
Pola M yang sama, ditempatkan di posisi yang berbeda, hasilnya benar-benar berbeda.
Banyak orang suka meneliti:
Rasio untung-rugi 1 banding 2.
Rasio untung-rugi 1 banding 3.
Rasio untung-rugi 1 banding 5.
Tapi abaikan satu masalah paling penting: kenapa stop loss-mu semakin membesar?
Karena kamu tidak tahu di mana posisi yang benar-benar salah; kamu hanya menebak.
Kalau kamu tahu distribusi volume transaksi, kamu tahu: mana area yang diakui pasar, mana area yang kacau; mana yang mungkin mean reversion; mana yang mungkin satu arah.
Trading-mu akan benar-benar berbeda.
Karena kamu tidak memprediksi pergerakan harga.
Kamu sedang menunggu pasar melakukan kesalahan.
Saya menggeluti Web3 beberapa tahun ini, saya sudah melihat terlalu banyak orang: saat bull market mengejar harga, saat bear market memotong kerugian; meneliti 100 indikator setiap hari, akhirnya tetap merugi.
Alasannya sebenarnya sederhana: mereka meneliti “harga”, tetapi yang benar-benar menggerakkan harga di pasar adalah “dana”.
Kline (candlestick) hanya hasil, sementara volume transaksi adalah penyebabnya.
Jadi ke depannya, kalau melihat breakout, jangan buru-buru bertanya: “beli atau tidak?”
Tanyakan dulu tiga hal:
Pertama, breakout ini terjadi di dalam area 70% transaksi, atau di luar?
Kedua, apakah volume transaksi ikut naik?
Ketiga, sekarang pasar sedang mean reversion, atau sedang arus satu arah?
Pahami tiga masalah ini.
Kamu akan menghindari banyak sekali apa yang disebut “false breakout”.
Pasar tidak punya begitu banyak konspirasi.
Banyak kali, kamu justru berdiri di posisi dengan probabilitas paling rendah.
Perdagangan itu bukan siapa yang lebih tepat memprediksi.
Dan siapa yang bisa bertahan.