Malam ini penutupan untuk SanDisk dan Western Digital: naik 500%—pasti harus ada penjelasan.
Setengah tahun lalu, keduanya adalah saham penyimpanan yang kurang diperhitungkan; setengah tahun kemudian, $SNDK berlipat lima, Western Digital juga berlipat dua. Sekarang keduanya sama-sama jatuh lebih dari tiga puluh persen dari puncak. Yang ditunggu orang bukanlah “bagus atau tidak”, melainkan “cukup atau tidak”.
Tidak ada yang meragukan bahwa AI akan mengonsumsi storage, tapi pasar menanyakan apakah kekurangan kali ini bisa diselesaikan, atau ini kekurangan yang keras dan tidak bisa diatasi. Morgan Stanley mengatakannya dengan lugas: tidak ada cara, setidaknya harus bertahan dua sampai tiga tahun. Pabrik tidak bisa dibangun, sementara permintaan terus didorong naik—itulah tempat yang benar-benar bernilai.
Namun, hati pasar lebih peka daripada data. Selama laporan keuangan hanya sedikit saja membuat margin kotor melunak atau panduan (guidance) lebih konservatif, maka di perdagangan setelah jam penutupan (after-hours) jarum itu akan berbicara untuk pihak short. Orang yang sudah naik banyak memang seharusnya siap menghadapi pengawasan yang lebih ketat. Saya tidak terlalu percaya pada kepanikan; saya hanya percaya bahwa tren industri tidak akan berbohong—harga yang bisa menipu.
Malam ini saya hanya fokus pada dua hal: apakah guidance mengunci kapasitas produksi, dan apakah di order book ada big order yang “kabur” lebih dulu.
Kalau Anda ingin mendalami lingkaran ini tapi bingung harus mulai dari mana—apakah perlu masuk, bagaimana masuk, dan kapan harus keluar kalau salah—teman-teman yang ingin menangkap peluang gelombang ini, masuk ke ruang obrolan.
#SpaceX财报前涨9.8% #原油价格跌至三周低点
Setengah tahun lalu, keduanya adalah saham penyimpanan yang kurang diperhitungkan; setengah tahun kemudian, $SNDK berlipat lima, Western Digital juga berlipat dua. Sekarang keduanya sama-sama jatuh lebih dari tiga puluh persen dari puncak. Yang ditunggu orang bukanlah “bagus atau tidak”, melainkan “cukup atau tidak”.
Tidak ada yang meragukan bahwa AI akan mengonsumsi storage, tapi pasar menanyakan apakah kekurangan kali ini bisa diselesaikan, atau ini kekurangan yang keras dan tidak bisa diatasi. Morgan Stanley mengatakannya dengan lugas: tidak ada cara, setidaknya harus bertahan dua sampai tiga tahun. Pabrik tidak bisa dibangun, sementara permintaan terus didorong naik—itulah tempat yang benar-benar bernilai.
Namun, hati pasar lebih peka daripada data. Selama laporan keuangan hanya sedikit saja membuat margin kotor melunak atau panduan (guidance) lebih konservatif, maka di perdagangan setelah jam penutupan (after-hours) jarum itu akan berbicara untuk pihak short. Orang yang sudah naik banyak memang seharusnya siap menghadapi pengawasan yang lebih ketat. Saya tidak terlalu percaya pada kepanikan; saya hanya percaya bahwa tren industri tidak akan berbohong—harga yang bisa menipu.
Malam ini saya hanya fokus pada dua hal: apakah guidance mengunci kapasitas produksi, dan apakah di order book ada big order yang “kabur” lebih dulu.
Kalau Anda ingin mendalami lingkaran ini tapi bingung harus mulai dari mana—apakah perlu masuk, bagaimana masuk, dan kapan harus keluar kalau salah—teman-teman yang ingin menangkap peluang gelombang ini, masuk ke ruang obrolan.
#SpaceX财报前涨9.8% #原油价格跌至三周低点