Saat meneliti Research Babylon Trustless Bitcoin Vaults (TBV), saya terus memikirkan sebuah pertanyaan:
BTC memiliki tingkat konsensus keamanan tertinggi di industri kripto, tetapi mengapa dalam jangka panjang sulit menjadi aset kolateral utama dalam dunia DeFi?
Keterbatasan kunci berasal dari Bitcoin Script: jaringan Bitcoin sangat mahir memverifikasi transaksi, namun tidak dapat secara langsung menangani status kompleks seperti pada rantai berbasis smart contract, misalnya Ethereum.
TBV justru mencoba menyelesaikan masalah ini, dan salah satu komponen teknis paling penting di antaranya adalah BABE.
BABE adalah singkatan dari Bitcoin Attested Binding Evidence. Ia menggunakan bukti kriptografis untuk mengaitkan status dari luar rantai dengan hubungan penguncian BTC di Bitcoin, sehingga perubahan status Vault dapat diverifikasi.
Di masa lalu ketika BTC masuk ke DeFi, biasanya mengandalkan Wrapped BTC, jembatan lintas rantai, atau layanan kustodian. Pengguna memperoleh likuiditas, tetapi pada saat yang sama muncul asumsi kepercayaan baru.
@BabylonLabs_io $BABY #baby TBV menargetkan agar native BTC tetap memiliki sifat self-custody, sekaligus berpartisipasi dalam aplikasi keuangan on-chain.
Sebagai contoh, untuk pinjaman berbasis kolateral native BTC di Aave v4, pengguna dapat menggunakan BTC sebagai jaminan untuk meminjam USDC dan USDT. BTC tidak perlu dikonversi menjadi aset turunan (wrapped), dan tidak perlu diserahkan kepada institusi tersentralisasi.
Di sini, BABE bertugas untuk memverifikasi perubahan status kunci pada Vault. Saat pengguna menyetor, meminjam, melunasi, atau keluar, sistem harus membuktikan bahwa status saat ini sesuai dengan aturan. Attested Binding Evidence yang disediakan oleh BABE memungkinkan sisi Bitcoin untuk mengonfirmasi bukti yang bersesuaian.
Saya berpendapat bahwa hal yang paling layak diperhatikan dari TBV adalah bagaimana ia sedang mengeksplorasi jalur baru untuk BTCFi: menjaga native BTC tetap berada dalam model keamanan Bitcoin, sambil menghubungkannya ke skenario keuangan on-chain.
Tentu saja, sistem pembuktian, keamanan kontrak, mekanisme penyelesaian, dan risiko di lapisan aplikasi masih perlu diverifikasi dalam jangka panjang.
Saat ini @BabylonLabs_io telah dibuka untuk uji publik TBV, sehingga pengguna dapat merasakan alur pinjaman berbasis kolateral native BTC yang menggunakan Aave v4.
Ke depan, persaingan inti BTCFi kemungkinan akan berputar pada satu pertanyaan: bagaimana membuat BTC tetap aman sekaligus benar-benar masuk ke ekonomi on-chain.
BTC memiliki tingkat konsensus keamanan tertinggi di industri kripto, tetapi mengapa dalam jangka panjang sulit menjadi aset kolateral utama dalam dunia DeFi?
Keterbatasan kunci berasal dari Bitcoin Script: jaringan Bitcoin sangat mahir memverifikasi transaksi, namun tidak dapat secara langsung menangani status kompleks seperti pada rantai berbasis smart contract, misalnya Ethereum.
TBV justru mencoba menyelesaikan masalah ini, dan salah satu komponen teknis paling penting di antaranya adalah BABE.
BABE adalah singkatan dari Bitcoin Attested Binding Evidence. Ia menggunakan bukti kriptografis untuk mengaitkan status dari luar rantai dengan hubungan penguncian BTC di Bitcoin, sehingga perubahan status Vault dapat diverifikasi.
Di masa lalu ketika BTC masuk ke DeFi, biasanya mengandalkan Wrapped BTC, jembatan lintas rantai, atau layanan kustodian. Pengguna memperoleh likuiditas, tetapi pada saat yang sama muncul asumsi kepercayaan baru.
@BabylonLabs_io $BABY #baby TBV menargetkan agar native BTC tetap memiliki sifat self-custody, sekaligus berpartisipasi dalam aplikasi keuangan on-chain.
Sebagai contoh, untuk pinjaman berbasis kolateral native BTC di Aave v4, pengguna dapat menggunakan BTC sebagai jaminan untuk meminjam USDC dan USDT. BTC tidak perlu dikonversi menjadi aset turunan (wrapped), dan tidak perlu diserahkan kepada institusi tersentralisasi.
Di sini, BABE bertugas untuk memverifikasi perubahan status kunci pada Vault. Saat pengguna menyetor, meminjam, melunasi, atau keluar, sistem harus membuktikan bahwa status saat ini sesuai dengan aturan. Attested Binding Evidence yang disediakan oleh BABE memungkinkan sisi Bitcoin untuk mengonfirmasi bukti yang bersesuaian.
Saya berpendapat bahwa hal yang paling layak diperhatikan dari TBV adalah bagaimana ia sedang mengeksplorasi jalur baru untuk BTCFi: menjaga native BTC tetap berada dalam model keamanan Bitcoin, sambil menghubungkannya ke skenario keuangan on-chain.
Tentu saja, sistem pembuktian, keamanan kontrak, mekanisme penyelesaian, dan risiko di lapisan aplikasi masih perlu diverifikasi dalam jangka panjang.
Saat ini @BabylonLabs_io telah dibuka untuk uji publik TBV, sehingga pengguna dapat merasakan alur pinjaman berbasis kolateral native BTC yang menggunakan Aave v4.
Ke depan, persaingan inti BTCFi kemungkinan akan berputar pada satu pertanyaan: bagaimana membuat BTC tetap aman sekaligus benar-benar masuk ke ekonomi on-chain.