Saat menangani satu pesanan Sandisk minggu lalu, saya sekalian menelusuri rantai penyimpanan ini dan menemukan sesuatu yang cukup menarik:
Di awal tahun ini, banyak orang memperkirakan harga kontrak DRAM akan naik 55%-60%, tetapi kenyataannya malah 90%-95%.
Di beberapa memori PC, bahkan ada yang langsung menjadi dua kali lipat; NAND juga demikian—perkiraan awal sekitar sepertiga lebih, ternyata naik 50-60%.
Di pihak Samsung, ceritanya lebih ekstrem lagi: harga rata-rata penyimpanan pada Q1 lebih tinggi 140% dibanding rata-rata sepanjang tahun lalu. Micron menggelontorkan dana R&D sampai tambahan year-on-year-nya hampir mencapai 70%.
Namun, pada data musim terbaru, kenaikannya sudah menyempit menjadi belasan persen.
Dua hal ini digabungkan—ini yang menjadi inti: harga penyimpanan masih naik, tapi laju kenaikannya mulai melambat.
Logikanya sebenarnya tidak berubah: server AI menghabiskan kapasitas produksi, proses terbaru diprioritaskan untuk HBM dan server, sedangkan sisi konsumen hanya bisa menunggu; kapasitas bahkan sudah terjual sampai tahun depan.
Yang berubah adalah ritmenya.
Saya rasa di sinilah letak yang paling mudah membuat rugi: logikanya benar, tetapi ritmenya berganti.
Banyak orang seperti ini: ketika tren mulai menguat, mereka menghasilkan uang dulu, lalu merasa "ini seharusnya belum selesai"—lalu memakai ukuran posisi dan cara yang sama untuk terus menekan.
Tapi karena gradiennya berubah, operasi yang sama risikonya sudah tidak lagi sama.$
Tren belum selesai bukan berarti bisa menyalin persis strategi yang sebelumnya.
#SNDK #存储 $SNDK
Di awal tahun ini, banyak orang memperkirakan harga kontrak DRAM akan naik 55%-60%, tetapi kenyataannya malah 90%-95%.
Di beberapa memori PC, bahkan ada yang langsung menjadi dua kali lipat; NAND juga demikian—perkiraan awal sekitar sepertiga lebih, ternyata naik 50-60%.
Di pihak Samsung, ceritanya lebih ekstrem lagi: harga rata-rata penyimpanan pada Q1 lebih tinggi 140% dibanding rata-rata sepanjang tahun lalu. Micron menggelontorkan dana R&D sampai tambahan year-on-year-nya hampir mencapai 70%.
Namun, pada data musim terbaru, kenaikannya sudah menyempit menjadi belasan persen.
Dua hal ini digabungkan—ini yang menjadi inti: harga penyimpanan masih naik, tapi laju kenaikannya mulai melambat.
Logikanya sebenarnya tidak berubah: server AI menghabiskan kapasitas produksi, proses terbaru diprioritaskan untuk HBM dan server, sedangkan sisi konsumen hanya bisa menunggu; kapasitas bahkan sudah terjual sampai tahun depan.
Yang berubah adalah ritmenya.
Saya rasa di sinilah letak yang paling mudah membuat rugi: logikanya benar, tetapi ritmenya berganti.
Banyak orang seperti ini: ketika tren mulai menguat, mereka menghasilkan uang dulu, lalu merasa "ini seharusnya belum selesai"—lalu memakai ukuran posisi dan cara yang sama untuk terus menekan.
Tapi karena gradiennya berubah, operasi yang sama risikonya sudah tidak lagi sama.$
Tren belum selesai bukan berarti bisa menyalin persis strategi yang sebelumnya.
#SNDK #存储 $SNDK
