AI ini benar-benar seperti membakar uang; saya lihat tagihannya cepat atau lambat akan dihitung. Goldman Sachs memperkirakan belanja modal (capital expenditure) AI global dari perusahaan-perusahaan besar tahun ini mencapai 7650 miliar dolar, dan pada 2027 ditargetkan menjadi 1,2 triliun. Amazon menaikkan belanja modal tahunannya menjadi 220 miliar dolar, tetapi akibatnya arus kas bebas selama 12 bulan terakhir justru beralih negatif, dengan lubang sebesar 7,6 miliar dolar.
Lebih parah lagi, chip memori sedang langka sehingga harganya meroket; bahkan Musk pun mengeluhkan harga RAM yang sudah gila. Apple tidak tahan dengan lonjakan biaya, harga Mac dan iPad sudah naik, dan iPhone kemungkinan besar akan ikut menyusul.
$MU yang murni aset berbasis penyimpanan, kebutuhannya jelas terlihat. $NVDA yang mendorong demam chip AI adalah kekuatan penggerak dari akarnya. Namun arus kas para raksasa memburuk secara kolektif; gelombang investasi kali ini sebagian besar ditopang oleh utang. Cerita masih bisa dipintal, tapi tagihannya harus dibayar pelan-pelan. #AI #Rekap
Lebih parah lagi, chip memori sedang langka sehingga harganya meroket; bahkan Musk pun mengeluhkan harga RAM yang sudah gila. Apple tidak tahan dengan lonjakan biaya, harga Mac dan iPad sudah naik, dan iPhone kemungkinan besar akan ikut menyusul.
$MU yang murni aset berbasis penyimpanan, kebutuhannya jelas terlihat. $NVDA yang mendorong demam chip AI adalah kekuatan penggerak dari akarnya. Namun arus kas para raksasa memburuk secara kolektif; gelombang investasi kali ini sebagian besar ditopang oleh utang. Cerita masih bisa dipintal, tapi tagihannya harus dibayar pelan-pelan. #AI #Rekap