I. Sektor teknologi AI

1. Beragam kabar penting dari OpenAI

1）GPT-5.4 dan GPT-5.4mini akan dihentikan pada 31 Agustus di versi web ChatGPT, hanya antarmuka API yang tetap tersedia;

2）Model baru Astra minggu ini dipresentasikan di Washington kepada regulator dan pejabat kebijakan, dengan fokus pada kemampuan kolaborasi multi-agen jangka panjang;

3）Perusahaan berencana menunda IPO hingga tahun depan. Para investor khawatir pembakaran dana terlalu cepat, sementara pertumbuhan pendapatan tidak sepadan. Sebagian dana dialihkan untuk bertaruh pada Anthropic.

2. Tiga raksasa komputasi awan minggu ini menyaksikan lonjakan nilai pasar hampir 1,5 triliun

Microsoft menambah valuasi sebesar 6165 miliar, Amazon 4256 miliar, Google 4450 miliar dolar AS—tren investasi infrastruktur komputasi AI terus memanas.

3. Tinjauan fokus industri AI sebelumnya

Microsoft mempertimbangkan membuka bobot model AI buatan sendiri untuk mengimbangi persaingan model buatan dalam negeri, serta mengurangi ketergantungan pada OpenAI; komitmen penyewaan pusat data Meta untuk masa depan mencapai 279 miliar dolar AS, sehingga perlombaan persenjataan komputasi semakin dipacu; perusahaan Unitree Technology pada 5 Agustus melakukan penawaran harga, dan pada 10 Agustus melakukan pengajuan penawaran di papan inovasi sains dan teknologi (科创板).

II. Regulasi kripto di AS

1. RUU CLARITY memasuki jendela waktu penting

Pemerintahan Trump sedang meninjau proposal etika tambahan dari dua partai, dan hasilnya akan menentukan apakah Senat dapat memulai pemungutan suara minggu depan; jika tidak tercapai kesepakatan kompromi, ketidakpastian regulasi stablecoin akan meningkat. Probabilitas RUU peringatan Morgan Stanley/Ruang Kongres (?) untuk terealisasi dalam tahun ini menurun, dana institusi mungkin beralih ke keuangan tradisional dan menjauh dari tokenisasi public chain.

2. Risiko gugatan Kalshi semakin meningkat

Gugatan negara bagian New York atau berpotensi menyebabkan operasional bisnisnya di seluruh AS ditutup, sehingga platform kembali mengajukan permohonan penetapan perintah sementara kepada pengadilan untuk mengantisipasi risiko.

3. Kebijakan pajak kripto Korea Selatan mulai diterapkan

Mulai tahun 2027, penghasilan dari keuntungan kripto di atas 1.740 dolar AS akan dikenakan pajak 22%; kerugian tidak dapat dikompensasikan, sehingga industri khawatir terjadi arus modal keluar.

III. Rantai atas (on-chain) pasar kripto dan sorotan industri

1. Pergerakan dana ETH bernilai besar yang tidak biasa

1）Diduga dompet BitMine membeli 10.464 ETH melalui FalconX, senilai sekitar 19,48 juta dolar AS;

2）Fidelity memindahkan 260 ribu ETH ke 3 dompet cadangan jangka panjang, dengan total nilai hampir 500 juta dolar AS.

2. Insiden besar terkait keamanan perangkat dompet perangkat keras

Kelemahan pada firmware Coldcard menyebabkan pencurian sekitar 1.200 alamat BTC, total 1.082 BTC (senilai 70,2 juta dolar AS); produsen telah merilis pembaruan darurat dan menanggung seluruh tanggung jawab.

3. Kerugian jangka pendek dialami oleh trader ternama

Arthur Hayes menjual 2.364 ETH dalam dua jam, dengan harga rata-rata 1.821 dolar AS, total kerugian terapung 241.000 dolar AS.

4. Peristiwa di platform

1）trade.xyz telah menyelesaikan kompensasi anomali penetapan harga untuk kontrak Hynix (Hailix), dengan pembayaran bernilai besar yang harus diserahkan paling lambat 15 Agustus;

2）Alamat Aster mengambil long KOMA dengan leverage 2x, keuntungan terapung mencapai 131%;

3）Sebelumnya: prakiraan pendapatan bisnis Coinbase untuk kuartal II diperkirakan menjadi dua kali lipat, namun harga saham jatuh 7% pada perdagangan setelah jam bursa; Strategy mengalami rugi besar akuntansi sebesar 82 miliar BTC, kerugian terapung di kas cukup.

IV. Makro: The Fed & Valuta Asing

1. Pejabat The Fed secara kolektif cenderung hawkish

1）Barkin: masalah utama The Fed adalah apakah akan semakin mengetatkan kebijakan moneter, dan pasar tenaga kerja belum menunjukkan kekuatan yang kuat;

2）Musalem menyatakan secara terbuka bahwa ia cenderung mendukung kenaikan suku bunga;

3）Data CFTC: posisi long spekulatif dolar AS mencatat rekor tertinggi sepanjang sejarah, sementara short melakukan aksi jual terhadap euro, yen Jepang, pound Inggris, dan mata uang non-utama lainnya.

2. Untuk pertama kalinya dalam hampir 30 tahun, AS dan Jepang bekerja sama melakukan intervensi terhadap yen

Jepang menempatkan dana untuk menopang pasar selama dua hari berturut-turut; Kementerian Keuangan AS secara bersamaan menggunakan 5–10 miliar dolar AS untuk membeli yen, sehingga kurs dolar AS terhadap yen anjlok tajam dalam waktu singkat dan menyimpang dari level terendah 40 tahun.

3. Fokus makro sebelumnya

Inflasi PCE inti bulan Juni 3,3% sesuai perkiraan; probabilitas kenaikan suku bunga 25 BP pada bulan September 63,4%; panggilan tingkat tinggi perdagangan AS-Tiongkok mereda, memperbaiki hubungan bilateral.

V. Geopolitik Timur Tengah (risiko tinggi)

1. Rencana AS untuk melakukan serangan udara ke fasilitas energi Iran

Dikatakan bahwa serangan putaran ini kemungkinan akan berlanjut sepanjang akhir pekan; pembangkit listrik dan kilang pengilangan menjadi target utama, sementara Trump belum menyetujui secara final.

2. Pernyataan sikap keras dari kedua pihak

1）Trump: masih ada kemungkinan mencapai kesepakatan dengan Iran, tetapi tingkat kepercayaannya telah turun drastis; ia akan menerapkan serangan/pukulan yang sangat keras;

2）Pejabat resmi Iran: telah menyusun rencana balasan yang lengkap, dan akan melakukan serangan yang terarah terhadap Israel serta infrastruktur energi yang menjadi pihak AS di Timur Tengah.

PENAFIAN: Konten yang disebutkan dalam artikel ini hanya untuk tujuan referensi, dan tidak merupakan saran investasi apa pun. Investor harus menilai investasi mata uang kripto secara rasional berdasarkan kemampuan menanggung risiko masing-masing dan tujuan investasi, serta jangan mengikuti secara membabi buta.