Micron, SanDisk, dan Hynix meledak—ini membuktikan bahwa pemikiran saya sebelumnya benar. Artinya, narasi besar AI yang menopang penyimpanan tidak runtuh; setidaknya masih harus menunggu sampai akhir 2027. Penurunan kali ini sebenarnya lebih karena sebelumnya sudah naik terlalu banyak. Pasar sedang melakukan pembersihan leverage, dana yang ringan/volatil, terutama dari orang Korea. Banyak yang mengejar dengan leverage lima kali atau tiga kali, bahkan ada yang menggunakan leverage 10 kali atau 20 kali. Jadi begitu turun sekitar 20%, atau turun beberapa persen saja (10% ke bawah), mereka pada dasarnya tidak akan sanggup menahannya, lalu terjadi margin call/likuidasi (bangkrut). Jadi penurunan kali ini langsung “membabat habis” banyak posisi berleverage dari Korea, tetapi logika besarnya tidak berubah. Setelah itu, kali ini naik lagi. Kenaikan kali ini tidak didorong oleh peristiwa apa pun—murni hanya oversold rebound (pemantulan setelah kondisi terlalu murah).
Yang paling aman adalah mengambil sebagian profit secara bertahap sambil menunggu. Ke depan, ada dua kemungkinan: satu, jika muncul narasi besar baru AI dan kebutuhan baru berskala besar, maka kenaikan mungkin masih berlanjut untuk sementara. Namun jika tidak ada tren dan kebutuhan baru, maka bisa saja terjadi tren turun perlahan (sideways-to-down) #韩股KOSPI早盘上涨15.13% #纳斯达克反弹2.8%结束六连跌 #韩股KOSPI创纪录涨15% $MUB $SKHY $SNDK