"

Disclaimer: Laporan ini hanya untuk referensi riset, bukan merupakan nasihat investasi apa pun. LO0p melibatkan tim anonim, kontrak pintar yang belum diaudit pihak ketiga, mekanisme baru berbasis Uniswap V4 Hook yang masih belum sepenuhnya tervalidasi, serta lingkungan perdagangan bervolatilitas tinggi—sebelum berpartisipasi, pahami risiko dengan saksama dan tanggung jawab sepenuhnya ada pada Anda (DYOR).

Gambaran proyek

LO0p adalah protokol pinjam-meminjam AMM (automated market maker) Uniswap V4 Hook yang dideploy di mainnet Ethereum. Gagasan intinya: mengubah modal ETH yang menganggur di pool likuiditas AMM menjadi aset yang bisa dipinjam—setelah pengguna membeli token LO0P, token dikunci sebagai agunan, sehingga pengguna dapat meminjam ETH dari cadangan ETH pool likuiditas tanpa perlu menjual token.

Daftar informasi penting:

Arsitektur teknis

Mekanisme inti

LO0p dibangun di atas arsitektur Hook berbasis Uniswap V4. Hook adalah konsep "smart contract plug-in" yang diperkenalkan di Uniswap V4, memungkinkan developer menyuntikkan logika kustom sebelum/ sesudah peristiwa penting pada siklus hidup liquidity pool (inisialisasi, menambah/menghapus likuiditas, Swap, dll.).

Inovasi LO0p ada di sini: membuat pool AMM itu sendiri menjadi pihak peminjam. Ketika pengguna ingin meminjam ETH, Hook mengekstrak ETH dari posisi LP yang mendukung pool LOOP/ETH dan memberikannya kepada peminjam. Karena ETH diekstrak dari band-band yang berada di bawah harga spot saat ini, harga spot tidak bergerak—pinjaman tanpa slippage.

核心机制：AMM 池本身成为借贷方
Mekanisme inti: pool AMM itu sendiri menjadi pihak pemberi pinjaman

Model matematika

Rumus kurva perkalian konstan: realTokens × (V + realETH) = K

  • V = 20 ETH: virtual reserve tetap, memastikan kurva tetap terdefinisi bahkan saat tidak ada real ETH

  • K = 20,000,000: konstanta perkalian, total supply tetap 1,000,000 LO0P

  • Harga spot = (V + realETH) / realTokens ETH per LOOP

  • Harga penerbitan awal: 0.00002 ETH per LO0P

Mekanisme LDF (100 Bands)

Pool likuiditas dipotong menjadi 100 band diskrit, setiap band mencakup total arus masuk 30 ETH; total batas 3,000 ETH:

100 band mencakup rentang harga sekitar 7.000×.

LDF 分段机制：100 个流动性 Band
Mekanisme LDF bertahap: 100 band likuiditas

Mekanisme peminjaman

  • LTV (loan-to-value): 40% — utang = nilai agunan × 0.40

  • Ambang likuidasi: 150% — likuidasi dipicu saat nilai agunan < 1.5× utang

  • Origin fee: 1% dari nominal utang, dikirim ke FeeCollector

  • Agunan minimum: senilai 0.1 ETH

  • Masa pendinginan pelunasan: 2 blok

Saat melakukan pinjaman, sistem menghitung "bound band" (bound band) berdasarkan harga likuidasi, lalu mengekstrak ETH dari LP pada band tersebut. Karena band tersebut berada di bawah harga spot, ekstraksi ETH tidak menggerakkan harga.

Self-healing liquidation

Saat posisi tidak mencukupi, siapa pun dapat memanggil liquidate() untuk memicu likuidasi:

  1. Hook menjual agunan melalui V4 swap, memperoleh ETH

  2. Membayar bounty kepada likuidator (min(1% × utang, 0.01 ETH))

  3. Mengisi kembali ETH sisa ke band awal sebagai ETH-only LP

Fitur kunci: pool menjadi lebih kuat setelah setiap likuidasi (cadangan ETH makin dalam), tanpa membakar LOOP.

自愈式清算：清算后池子更强
Likuidasi self-healing: setelah likuidasi, pool menjadi lebih kuat

Desain keamanan

  • Penguncian dalam blok yang sama: mencegah swap dan borrow/liquidate dalam satu blok yang sama, melindungi dari manipulasi oracle satu blok

  • Likuidasi tanpa efek berantai: karena pinjaman diekstrak dari band yang berada di bawah harga spot dan tidak menggerakkan harga spot, likuidasi satu posisi tidak menyeret posisi lain

  • Parameter tetap, tanpa tata kelola: semua parameter dikunci saat deployment, tanpa proxy, tidak bisa di-upgrade

  • Whitepaper mengakui: manipulasi lintas beberapa blok secara teoritis mungkin, namun simulasi "memompa pinjaman" menunjukkan P&L penyerang negatif (origin fee + biaya slippage melebihi hasil ekstraksi)

Tokenomics

Informasi dasar

Semua 1,000,000 token LO0P dicetak saat deployment ke kontrak lending Hook; tidak ada alokasi tim, tidak ada private sale, dan tidak ada periode vesting.

Distribusi pendapatan

Sumber pendapatan protokol:

  1. Origin fee pinjaman (sudah live): setiap pinjaman mengenakan biaya 1% dari jumlah utang

  2. Biaya V4 swap (rencana): setiap transaksi jual/beli mengenakan biaya 1% ETH

Aliran pendapatan ke kontrak FeeCollector — akun independen yang tidak dapat di-upgrade. Komitmen kebijakan: semua biaya dikembalikan kepada pemegang LO0P. Mekanisme distribusi belum final (opsi seperti snapshot airdrop, buyback khusus pemegang, distribusi klaim Merkle, dll. masih terbuka untuk diskusi komunitas) dan akan dikunci sebelum distribusi pertama.

"

Hook tidak dapat di-upgrade, tidak ada pihak yang bisa merutekan ulang biaya ke alamat lain. Kunci penarikan FeeCollector adalah satu-satunya tuas operasional, dan penggunaannya dibatasi oleh kebijakan distribusi pendapatan yang dipublikasikan.

Data pasar (per 31 Juli 2026)

Data on-chain real-time (DexScreener)

Harga historis

Listing di bursa

Komunitas dan ekosistem

Media sosial

  • Twitter (@lo0pio): Bio "Turn idle liquidity into a living economy with Uniswap v4 Hooks"

  • Telegram (LOOP [ENTRY PORTAL]): 479 subscriber, skala masih kecil

  • Tidak ditemukan: komunitas Discord, repositori kode GitHub

Posisi dalam narasi

LO0p termasuk dalam segmen narasi "Hook Summer" yang muncul pada Mei 2026. Narasi ini berpusat pada ekosistem token yang dibangun di atas mekanisme Uniswap V4 Hook; proyek representatif mencakup:

Sebagian media (mis. KuCoin, HTX, Odaily) mengategorikan token Hook seperti ini sebagai "koin meme", meski LO0p sendiri memposisikan diri sebagai protokol DeFi yang serius.

Tim dan transparansi

Kondisi tim

  • Sepenuhnya anonim: tidak ada informasi identitas anggota tim yang bisa diverifikasi

  • Tidak ada organisasi GitHub: tidak ditemukan repositori kode publik terkait proyek

  • Tidak ada LinkedIn / identitas sosial lain: tidak ditemukan profil yang bisa dilacak

  • Penulis whitepaper: tanpa nama

Informasi kontrak

  • Nama kontrak: LOOP

  • Kompiler: Solidity v0.8.26

  • Versi EVM: Cancun

  • Optimasi: diaktifkan, 200 runs

  • Lisensi: tidak ditentukan (N/A)

  • Verifikasi kode sumber: diverifikasi di Etherscan

  • Kemampuan upgrade: tidak dapat di-upgrade (tanpa mode proxy)

  • Audit keamanan pihak ketiga: tidak ditemukan

关键风险：技术创新 vs 信任缺口
Risiko kunci: inovasi teknis vs kesenjangan kepercayaan

Risiko kunci: inovasi teknis vs kesenjangan kepercayaan

Analisis risiko

Faktor risiko tinggi

  1. Tim anonim: anggota tim yang tidak bisa dilacak, sehingga sulit untuk dimintai pertanggungjawaban

  2. Belum diaudit oleh pihak ketiga: meski source code kontrak sudah diverifikasi di Etherscan, tidak ditemukan laporan audit keamanan independen apa pun (Trail of Bits, CertiK, OpenZeppelin, dll.)

  3. Risiko inovasi Hook Uniswap V4: V4 Hook adalah teknologi baru dengan permukaan serangan yang diketahui seperti risiko reentrancy, logika berbahaya, Gas DoS, kontrol akses, dll. Beberapa institusi riset keamanan (Trail of Bits, CertiK, Zealynx) telah mempublikasikan bahwa pengembangan Hook memiliki tingkat kesulitan yang sangat tinggi

  4. Likuiditas dangkal: likuiditas $325K terbatas untuk transaksi bernilai besar

  5. Risiko konsentrasi pemegang: laporan analisis AI pihak ketiga menunjukkan Top 10 pemegang menguasai sekitar 94% token (perlu dicatat data ini bisa jadi khusus untuk kontrak V1)

  6. Volatilitas harga ekstrem: dari ATH ~6.49 turun ke ~0.78, penurunan sekitar 88%; kenaikan 24 jam mencapai +86%, volatilitas tinggi

  7. Mekanisme distribusi pendapatan belum pasti: pipeline distribusi spesifik dari FeeCollector belum dikunci, sehingga ada ketidakpastian

  8. Risiko kebingungan dua kontrak: terdapat dua alamat kontrak (V1: 0x20Ea... dan V2: 0x0000...), berpotensi membuat pengguna keliru

Risiko teknis

  1. Tanpa oracle TWAP: whitepaper mengakui bahwa tidak menggunakan oracle TWAP (time-weighted average price); manipulasi lintas beberapa blok secara teoritis mungkin

  2. Batas pinjaman per band 30 ETH: pinjaman besar perlu dipisah lintas band

  3. Kondisi tepi saat cold start: ketika harga spot berada di dalam band 0, diperlukan mekanisme khusus "pinjam lintas band"

  4. Tanpa tata kelola = tanpa fleksibilitas: parameter yang terkunci berarti tidak bisa menanggapi masalah yang muncul di masa depan

  5. Mekanisme distribusi "dibahas terbuka di komunitas": skema distribusi pendapatan pertama belum ditentukan, yang dapat memengaruhi penangkapan nilai token

Risiko pasar

  1. Dipacu narasi: pergerakan harga sangat terkait dengan narasi "Hook Summer"; setelah narasi meredup, kapitalisasi pasar turun drastis

  2. Kap pasar kecil: FDV ~$77.6 juta, termasuk token micro-cap

  3. Volume perdagangan sangat fluktuatif: perbedaan volume yang dilaporkan cukup besar antar sumber data

  4. Volume transaksi di CEX rendah: volume 24 jam LO0P/USD di MEXC hanya sekitar $54 ribu (berdasarkan data 120btc)

"Keterbatasan yang jujur" dalam whitepaper resmi

Whitepaper secara gamblang mengakui keterbatasan berikut di Bagian §05:

  • Batas pinjaman per band 30 ETH; pinjaman besar perlu dipisah lintas band

  • Penguncian dalam blok yang sama mencegah manipulasi dalam satu blok, tetapi manipulasi lintas beberapa blok tetap mungkin (meski penyerang mengklaim P&L negatif)

  • Likuidasi tanpa efek berantai (karena pinjaman tidak mengubah harga spot)

  • Parameter tetap, tanpa tata kelola (LTV 40%, ambang likuidasi 150%, batas bounty, dll. semuanya dikonfigurasikan saat deployment)

  • Tanpa proxy, tidak bisa di-upgrade

Perbandingan kompetitor

Posisi LO0p di bidang DeFi lending cukup unik—ini bukan protokol pinjam-meminjam collateral berlebih tradisional (mis. Aave, Compound), juga bukan AMM tipikal (mis. Uniswap V2/V3); melainkan menggabungkan keduanya.

Dimensi LO0p Aave V3 Uniswap V3 Fitur pinjam-meminjam terpasang di protokol pinjam-meminjam independen AMM Tidak ada fitur AMM Konstan perkalian + Hook Tidak terpusat Tidak (inti inovasi) Ya Tidak Tidak memengaruhi harga pinjaman Tidak memengaruhi (diambil dari band) N/A N/A Mekanisme likuidasi Self-healing (mengisi band) Lelang/flash loan N/A Tata kelola Tidak (parameter tetap) DAO Governance DAO Governance Audit Tidak terlihat Banyak audit Banyak audit

Ringkasan

LO0p adalah protokol AMM pinjam-meminjam di ekosistem Uniswap V4 Hook yang memiliki inovasi teknis; idenya "menjadikan pool AMM itu sendiri sebagai pihak pemberi pinjaman" merupakan arah baru di ranah DeFi. Deskripsi teknis pada whitepaper sangat rinci, model matematis jelas, dan desain keamanannya memperhatikan sejumlah aspek.

Namun, ada juga beberapa faktor risiko signifikan: tim anonim, belum diaudit, likuiditas relatif dangkal, konsentrasi pemegang tinggi, volatilitas harga ekstrem, dan mekanisme distribusi pendapatan belum final. Proyek ini live hanya sekitar 2.5 bulan; sejak ATH turun sekitar 88-90%, dan saat ini berada di kisaran micro-cap dengan kapitalisasi pasar sekitar $77.6 juta.

References

  • Website resmi LO0p

  • Whitepaper LO0p v2

  • Twitter resmi LO0p

  • Telegram LO0p

  • Etherscan - Token LO0P

  • DexScreener - LO0P/ETH

  • OKX Web3 - LO0P

  • MEXC - Tokenomics LO0P

  • Odaily - Hook Summer: sato, Lo0p, FLOOD meledakkan narasi baru Uniswap v4

  • KuCoin - Uniswap v4 Hook memicu gelombang baru koin meme

  • HTX - Narasi Hook Summer

  • Bitrue - Pengenalan proyek LO0P

  • BitMart - Pengumuman listing LO0P

  • 120BTC - Sentimen harga LO0P

  • MyTokenCap - LO0P

  • Unhosted.ai - Analisis AI LO0P

  • Trail of Bits - Building secure Uniswap v4 hooks

  • CertiK - Pertimbangan Keamanan Uniswap V4 Hooks

  • Zealynx - Uniswap v4 Security Guide

  • Whitepaper Uniswap V4