Samsung musim ini mengamuk hingga meja terangkat. Laba operasional Q2 sebesar 89,4 triliun won Korea, hampir 19 kali lipat dibanding periode yang sama tahun lalu—laba per kuartal langsung menyalip rekor sebelumnya yang dibuat Nvidia dalam perusahaan teknologi. Yang menopang semuanya cuma dua kata: AI. Memori bandwidth tinggi (HBM) dan server DRAM sama-sama langka di pasaran; harga penyimpanan pun didorong sampai langit. Pada akhirnya, pabrikan memori terbesar di dunia tentu tertawa paling akhir.
Reaksi pertama saya justru bengong. Beberapa waktu lalu, pasar masih sedang bereaksi terhadap sedikit kabar dari ChangXin, sampai saham chip Korea menghantam batas penghentian (melampaui batas) karena panik. Tapi tiba-tiba Samsung sendiri menyerahkan jawaban yang, kalau tidak berlebihan, bisa dibilang meledak-ledak. Intinya, setiap GPU harus dipasangkan dengan HBM—kebutuhan ini benar-benar nyata.
Namun kalau kita sadar, dari sisi harga saham di Seoul justru berbalik turun saat sesi berjalan; arus keuntungan kabur lebih cepat daripada siapa pun. Yang paling diperhatikan pasar ada pada kalimat itu: pesta belanja modal (capital expenditure) AI ini bisa bertahan sampai kapan. Nilai rapor $SAMSUNG ini memang indah—sangat indah. Tapi begitu para raksasa mulai mengencangkan tangan, harga memori bisa jatuh bahkan lebih ganas daripada saat naik. Siapa yang paham, ya paham.
#三星 #AI #TinjauanKembali
Reaksi pertama saya justru bengong. Beberapa waktu lalu, pasar masih sedang bereaksi terhadap sedikit kabar dari ChangXin, sampai saham chip Korea menghantam batas penghentian (melampaui batas) karena panik. Tapi tiba-tiba Samsung sendiri menyerahkan jawaban yang, kalau tidak berlebihan, bisa dibilang meledak-ledak. Intinya, setiap GPU harus dipasangkan dengan HBM—kebutuhan ini benar-benar nyata.
Namun kalau kita sadar, dari sisi harga saham di Seoul justru berbalik turun saat sesi berjalan; arus keuntungan kabur lebih cepat daripada siapa pun. Yang paling diperhatikan pasar ada pada kalimat itu: pesta belanja modal (capital expenditure) AI ini bisa bertahan sampai kapan. Nilai rapor $SAMSUNG ini memang indah—sangat indah. Tapi begitu para raksasa mulai mengencangkan tangan, harga memori bisa jatuh bahkan lebih ganas daripada saat naik. Siapa yang paham, ya paham.
#三星 #AI #TinjauanKembali
