Aliran kripto ilegal mencapai rekor tertinggi baru sebesar 158 miliar dolar AS pada 2025, lebih dari dua kali lipat dari tahun sebelumnya (64,5 miliar dolar AS), menurut Laporan Kriminalitas Kripto 2026 dari TRM Labs.
“Sebelum rebound ini, total nilai masuk ke entitas ilegal secara bertahap menurun dari 85,9 miliar dolar AS pada 2021 menjadi 75,4 miliar dolar AS pada 2022 dan 73,3 miliar dolar AS pada 2023, sebelum mencapai titik terendah pada 2024,” kata TRM.
TRM mengatakan lonjakan ini secara langsung terkait dengan sanksi yang lebih ketat, semakin banyak pemerintah yang menggunakan kripto, serta platform teknologi bernama Beacon Network yang memungkinkan para penyelidik berkomunikasi satu sama lain dan berbagi informasi dompet secara cepat, yang berarti dompet kotor segera terdeteksi.
Dompet yang terkait dengan Rusia mendominasi aliran kripto ilegal pada tahun 2025, kata TRM
Laporan TRM menyatakan hanya 1,5% dari seluruh lalu lintas kripto yang diketahui pada tahun 2025 bersifat kotor, turun dari 1,7% pada tahun 2024 dan jauh lebih rendah dibandingkan 3,5% pada tahun 2023.
Hal yang sama terjadi dengan uang masuk, di mana hanya 2,7% dari aliran baru yang masuk ke dompet buruk, turun dari 2,9% tahun sebelumnya dan 6,0% pada tahun 2023.
Jadi ada lebih banyak kejahatan dalam nilai dolar, tetapi lebih sedikit dibandingkan dengan seberapa banyak uang bersih yang beredar.
Sumber: TRM
Satu token yang terkait dengan Rusia bernama A757 menerima 72 miliar dolar AS uang kotor, dan 39 miliar dolar AS lainnya dikirim langsung ke kelompok dompet A7, yang berarti lebih dari 80% dari total volume terkait sanksi terhubung dengan pemain Rusia.
TRM menyebut Garantex, Grinex, dan A7 sebagai pemain kunci. Satu dompet adalah satu hal, tetapi TRM juga menandai token bernama A7A5, stablecoin yang didukung rubel dan terkait dengan rencana besar Rusia: menghilangkan dolar AS dan membangun jalur mereka sendiri. Dompet A7 sebagian besar digunakan untuk menghindari sanksi, tetapi A7A5 digunakan dalam berbagai aliran resmi.
TRM mengklaim bahwa 95% dari seluruh uang tunai yang masuk ke dompet yang disanksi berasal dari stablecoin. Ini menunjukkan perubahan alat. Orang-orang ini tahu cara menyembunyikan diri, dan mereka menggunakan stablecoin untuk tetap tak terdeteksi. Sanksi kini lebih ketat. Maka mereka beralih ke platform-platform kecil dan berisiko tinggi yang tidak mengikuti aturan.
Di Venezuela, pemerintah diduga menggunakan kripto untuk tetap menyalakan listrik karena bank di sana dibekukan. Maka mereka beralih ke token untuk pembayaran negara, remitansi, dan segala hal lain yang bisa mereka sembunyikan.
TRM juga menunjuk layanan penitipan berbahasa Tionghoa dan bank bawah tanah yang digunakan oleh penipu, peretas, dan penghindar sanksi.
Pada tahun 2020, aktivitas tersebut sekitar 123 juta dolar AS, tetapi sekarang telah melebihi 103 miliar dolar AS. Layanan-layanan ini memindahkan jumlah besar stablecoin ke sistem-sistem sah melalui broker over-the-counter, mule uang, dan kasino di Asia, menurut TRM.
Kecepatan penegakan hukum meningkat dan dompet kotor tertangkap lebih cepat
TRM memecah angka-angka berdasarkan jenis kejahatan. Pelanggaran sanksi meningkat lebih dari 400%. Dompet yang diblokir naik 32%. Uang yang diretas atau dicuri naik 31%. Pasar gelap menambah 20%. Penjualan barang dan jasa ilegal naik 12%.
Ini bukan karena pelaku kriminal menjadi lebih baik. TRM mengatakan perbedaannya adalah penegakan hukum yang lebih cepat. Beacon Network membuat lebih mudah bagi para penyelidik untuk menghubungkan titik-titik lintas negara. Ini tidak mengubah definisi 'ilegal', tetapi mempercepat kecepatan penandaan dompet kotor.
Perusahaan stablecoin juga ikut serta. TRM mengatakan Tether khususnya mulai mengejar dompet buruk yang terkait dengan terorisme, penipuan, dan peretasan. Hal ini membantu menjelaskan mengapa begitu banyak transaksi yang diberi tanda merah melibatkan stablecoin. Penegakan hukum semakin cerdas dan cepat.
TRM juga memperbarui cara menghitung kejahatan. Dulu mereka membandingkan aktivitas kripto ilegal dengan lalu lintas blockchain secara keseluruhan. Ini membuat kejahatan terlihat lebih kecil karena bot, perusahaan perdagangan, dan bursa memperbesar volume dengan perdagangan palsu dan perpindahan cepat.
Sekarang, TRM membandingkan uang ilegal dengan uang tunai yang benar-benar keluar dari VASP, penyedia nyata seperti bursa. Ini menunjukkan berapa bagian dari uang yang benar-benar dapat digunakan yang masuk ke tangan pelaku kriminal. Jika 100 dolar masuk dan 20 dolar akhirnya masuk ke dompet kriminal, itu berarti risiko nyata 20%. Tidak peduli berapa kali uang 100 dolar yang sama dipindahkan bolak-balik.
Sumber: TRM Labs
TRM juga menghapus volume palsu dari perhitungan; hal-hal seperti perdagangan wash, rantai peel, dan perpindahan internal. Hal-hal ini tidak menambah modal. Mereka hanya memindahkan uang dalam lingkaran untuk meningkatkan statistik. Barang-barang tidak berguna ini telah dihilangkan dari model baru.
Mereka mengatakan angkanya bersifat konservatif. Mereka tidak mencakup kejahatan fiat yang kemudian berubah menjadi kripto, atau dompet yang tidak diaudit. Mereka juga melewatkan rantai pencucian uang. Mereka hanya melacak pendapatan, bukan apa yang terjadi setelah uang dipindahkan.
TRM mengatakan total ini akan naik di masa depan. Dompet baru selalu ditemukan setelah kejadian. Penyelidikan membutuhkan waktu. Sanksi diperbarui. Catatan pengadilan dibuka. Jadi apa yang saat ini 158 miliar dolar AS bisa jadi lebih besok.
Jika Anda sedang membaca ini, Anda sudah berada di depan. Tetaplah di sana dengan newsletter kami.