Июльская коррекция сектора полупроводников (индекс PHLX упал более чем на 18%) успешно сняла техническую перегретость рынка. При этом фундаментально отрасль остается сильной: прогноз глобальных продаж на 2026 год достигает $1 трлн. Текущая просадка дает отличную точку входа на горизонт от 2 до 6 месяцев.
Главные идеи для покупки
#NvidiaSecuresSKHynixMemoryIn$500BAIDeal Nvidia (NVDA): Базовая инфраструктура ИИ. Недавняя распродажа снизила форвардный P/E до привлекательных ~23x, при росте выручки на 65% (г/г).
#TSMCUSDT TSMC (TSM): Нейтральный бенефициар всего сектора. Заказы компании на передовой 3nm техпроцесс полностью расписаны до конца 2026 года.
#AVGOUSDT Broadcom (AVGO): Ставка на сети и энергоэффективность при масштабировании дата-центров. Компания выделяется выдающейся маржинальностью EBITDA на уровне 68%.
#AMDUSDT AMD (AMD): Главный конкурент Nvidia, успешно отвоевывающий долю рынка в дата-центрах (рост сегмента на 32%) за счет новых поколений чипов.
Infineon (IFX): Европейская диверсификация. Снижение котировок на 25% от июньских максимумов предоставляет комфортную точку для ставки на силовую электронику.
Рынок перешел от слепого ажиотажа к прагматичной оценке. Летняя коррекция — это отличный шанс сформировать позиции в бумагах технологических гигантов по более справедливым ценам в преддверии осеннего сезона корпоративных отчетностей.$NVDAB
