🔥Banyak orang masuk ke DeFi dan tertarik pada “keuangan tanpa izin”.
Tanpa persetujuan bank, tanpa melihat wajah institusi, aset di dompet dapat ikut berpartisipasi dalam aktivitas finansial.
Namun setelah bermain cukup lama, Anda akan menyadari bahwa masalah terbesar DeFi mungkin bukan karena tidak bisa mendapatkan imbal hasil, melainkan:
Apakah aset Anda benar-benar masih bisa kembali?
Terutama BTCFi.
Bitcoin adalah salah satu aset digital yang paling aman, tetapi di masa lalu untuk membuat BTC masuk ke ekosistem lain, biasanya diperlukan pembungkusan aset, jembatan lintas-chain, solusi kustodian, atau lembaga multisig.
Muncul kontradiksi:
Kita menyerahkan aset paling berharga, lalu berharap pihak lain menjamin keamanannya.
Inilah kesan terbesar yang saya dapat setelah meneliti @BabylonLabs_io Trustless Bitcoin Vaults (TBV):
Kompetisi nyata BTCFi bukanlah siapa yang bisa memberi imbal hasil lebih tinggi untuk BTC, melainkan siapa yang dapat membuat BTC tetap mempertahankan kontrol atas dirinya sendiri ketika menghasilkan keuntungan.
Cara kerja TBV sangat unik.
TBV tidak memindahkan BTC ke chain lain, melainkan membuat Bitcoin itu sendiri ikut memverifikasi status eksternal.
Saat membuat Vault, pengguna menuliskan kondisi pengeluaran yang telah ditetapkan ke dalam skrip Bitcoin melalui Taproot.
Setelah itu, ketika terjadi operasi pinjam-meminjam, penebusan, dan sejenisnya di sisi Ethereum, jaringan Bitcoin hanya akan mengizinkan aset dilepaskan jika memenuhi logika verifikasi yang sudah ditetapkan sebelumnya.
Yang paling penting, proses ini tidak bergantung pada pihak jembatan tertentu atau otorisasi tersentralisasi.
Jika seseorang mencoba mengirim status yang salah, siapa pun dapat memulai tantangan untuk mencegah pelepasan ilegal melalui pembuktian.
Hal ini membuat saya kembali memahami arah BTCFi:
Masalah dulu adalah—
“Bagaimana membuat BTC keluar dari Bitcoin?”
Sedangkan TBV mencoba menjawab:
“Bagaimana membuat BTC berpartisipasi dalam keuangan eksternal tanpa melepaskan model keamanan Bitcoin?”
#baby $BABY Testnet saat ini sudah mendukung native BTC sebagai jaminan untuk ikut alur peminjaman Aave v4.
Tentu saja, TBV masih butuh waktu untuk memverifikasi perkembangan ekosistem, likuiditas, dan pengalaman pengguna.
Namun setidaknya TBV menangkap kontradiksi paling inti dalam BTCFi:
Pengguna menginginkan imbal hasil, tetapi juga ingin tetap memiliki kontrol akhir atas aset.
BTCFi yang benar-benar matang di masa depan belum tentu harus membuat BTC menjadi selincah aset di chain lain.
Melainkan, dengan tetap menjaga atribut keamanan Bitcoin, BTC memiliki lebih banyak kemungkinan finansial.
Bahkan ketika tidak ada pihak yang bisa dipercaya, Anda tetap yakin bahwa itu milik Anda.
Tanpa persetujuan bank, tanpa melihat wajah institusi, aset di dompet dapat ikut berpartisipasi dalam aktivitas finansial.
Namun setelah bermain cukup lama, Anda akan menyadari bahwa masalah terbesar DeFi mungkin bukan karena tidak bisa mendapatkan imbal hasil, melainkan:
Apakah aset Anda benar-benar masih bisa kembali?
Terutama BTCFi.
Bitcoin adalah salah satu aset digital yang paling aman, tetapi di masa lalu untuk membuat BTC masuk ke ekosistem lain, biasanya diperlukan pembungkusan aset, jembatan lintas-chain, solusi kustodian, atau lembaga multisig.
Muncul kontradiksi:
Kita menyerahkan aset paling berharga, lalu berharap pihak lain menjamin keamanannya.
Inilah kesan terbesar yang saya dapat setelah meneliti @BabylonLabs_io Trustless Bitcoin Vaults (TBV):
Kompetisi nyata BTCFi bukanlah siapa yang bisa memberi imbal hasil lebih tinggi untuk BTC, melainkan siapa yang dapat membuat BTC tetap mempertahankan kontrol atas dirinya sendiri ketika menghasilkan keuntungan.
Cara kerja TBV sangat unik.
TBV tidak memindahkan BTC ke chain lain, melainkan membuat Bitcoin itu sendiri ikut memverifikasi status eksternal.
Saat membuat Vault, pengguna menuliskan kondisi pengeluaran yang telah ditetapkan ke dalam skrip Bitcoin melalui Taproot.
Setelah itu, ketika terjadi operasi pinjam-meminjam, penebusan, dan sejenisnya di sisi Ethereum, jaringan Bitcoin hanya akan mengizinkan aset dilepaskan jika memenuhi logika verifikasi yang sudah ditetapkan sebelumnya.
Yang paling penting, proses ini tidak bergantung pada pihak jembatan tertentu atau otorisasi tersentralisasi.
Jika seseorang mencoba mengirim status yang salah, siapa pun dapat memulai tantangan untuk mencegah pelepasan ilegal melalui pembuktian.
Hal ini membuat saya kembali memahami arah BTCFi:
Masalah dulu adalah—
“Bagaimana membuat BTC keluar dari Bitcoin?”
Sedangkan TBV mencoba menjawab:
“Bagaimana membuat BTC berpartisipasi dalam keuangan eksternal tanpa melepaskan model keamanan Bitcoin?”
#baby $BABY Testnet saat ini sudah mendukung native BTC sebagai jaminan untuk ikut alur peminjaman Aave v4.
Tentu saja, TBV masih butuh waktu untuk memverifikasi perkembangan ekosistem, likuiditas, dan pengalaman pengguna.
Namun setidaknya TBV menangkap kontradiksi paling inti dalam BTCFi:
Pengguna menginginkan imbal hasil, tetapi juga ingin tetap memiliki kontrol akhir atas aset.
BTCFi yang benar-benar matang di masa depan belum tentu harus membuat BTC menjadi selincah aset di chain lain.
Melainkan, dengan tetap menjaga atribut keamanan Bitcoin, BTC memiliki lebih banyak kemungkinan finansial.
Bahkan ketika tidak ada pihak yang bisa dipercaya, Anda tetap yakin bahwa itu milik Anda.