Dalam portofolio, strategi 60/40 sudah menjadi klasik dari klasik—60% saham untuk pertumbuhan, 40% obligasi untuk stabilitas. Sederhana, tetapi terbukti tahan menghadapi ujian waktu. Strategi ini tidak mengejar imbal hasil yang ekstrem; sebaliknya, ia menggunakan kekuatan keseimbangan untuk menjaga kekayaan jangka panjang di tengah fluktuasi pasar. Kini, bStocks dari Binance (tokenisasi saham AS) menghadirkan napas baru bagi strategi tradisional ini.
Dengan eksposur saham AS nyata yang didukung secara on-chain 1:1, investor dapat melakukan perdagangan 24/7, melakukan self-custody, menikmati dividen yang diinvestasikan otomatis kembali, serta menggunakan kepemilikan langsung sebagai margin untuk kontrak berjangka perpetual. Ini benar-benar mewujudkan manajemen dana lintas aset yang efisien. Hari ini, saya akan menulis sebuah tutorial dan membagikannya kepada semua orang:
I. Pengenalan portofolio investasi 60/40
Portofolio investasi 60/40 adalah salah satu strategi alokasi aset tradisional yang paling klasik dan paling luas digunakan. Strategi ini mengalokasikan dana dengan perbandingan 60% saham + 40% obligasi, yang merupakan evolusi dari teori portofolio modern, dengan tujuan menyeimbangkan pertumbuhan dan stabilitas.
Kondisi tingkat imbal hasil:
Dana awal: 10.000 dolar AS
Rentang waktu: 1985–2025 (sekitar 41 tahun)
Nilai akhir: sekitar 380.843 dolar AS
Rata-rata pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR): sekitar 9,3%
Keterangan data: berdasarkan simulasi kinerja historis saham AS klasik 60% (mendekati S&P 500) + obligasi 40%, dengan penekanan pada meniru karakteristik penarikan pada tahun-tahun krisis utama (seperti 2008, 2022, dll), untuk referensi edukasi.
60% saham (ekuitas): memikul tanggung jawab utama untuk pertumbuhan, menangkap imbal hasil kenaikan pada masa kemakmuran ekonomi, dan dalam jangka panjang memberikan pengembalian yang lebih tinggi.
40% obligasi (pendapatan tetap): menyediakan pendapatan bunga yang stabil dan fungsi perlindungan, berperan sebagai penyangga saat pasar saham turun, sehingga menurunkan volatilitas keseluruhan.
Inti dari strategi ini adalah: tidak mengejar imbal hasil yang ekstrem, melainkan dengan memanfaatkan sifat saham dan obligasi yang saling berhubungan negatif (atau korelasi rendah) untuk menghasilkan kurva nilai bersih yang lebih halus dan penarikan (drawdown) yang lebih terkontrol. Strategi ini cocok untuk investor dengan toleransi risiko sedang yang mengejar pertumbuhan nilai jangka panjang yang stabil. Biasanya digunakan sebagai patokan alokasi pada akun pensiun atau portofolio inti.
II. Metode membangun portofolio bStocks
bStocks adalah token saham AS yang diluncurkan oleh Binance (1:1 didukung oleh saham AS asli, mendukung perdagangan 24/7, self-custody, reinvestasi dividen otomatis, dan dapat digunakan sebagai margin jaminan untuk kontrak perpetual). Dengan menggunakannya untuk membangun portofolio 60/40, Anda dapat mengintegrasikan eksposur saham AS tradisional secara mulus ke ekosistem kripto, sekaligus meningkatkan manajemen sepanjang waktu dan efisiensi dana.
Contoh rekomendasi alokasi (dengan total dana = 100%):
Langkah pengoperasian secara spesifik:
Tentukan total dana dan bagi sesuai proporsi: pisahkan secara ketat mengikuti pembagian 60/40. Saat membangun posisi awal, disarankan membeli secara bertahap untuk menghindari risiko salah timing dalam sekali pembelian.
Membangun bagian saham (60%): di spot Binance, cari pasangan perdagangan bStocks yang sesuai (misalnya QQQB/USDT, NVDAB/USDT), lalu gunakan USDT untuk membeli. Anda bisa membeli saham AS versi Binance lalu tokenisasikan sekali klik, atau langsung melakukan pembelian spot. Didukung mulai dari minimum sekitar 5 USDT, serta perdagangan pecahan. Disarankan mengalokasikan setidaknya 3–5 instrumen untuk menyebar risiko.
Membangun bagian pendapatan tetap (40%): tempatkan dana ke produk investasi stablecoin Binance yang stabil, Launchpool, atau produk imbal hasil berisiko rendah lainnya; jika tersedia tokenized surat utang AS atau RWA berbasis obligasi, Anda bisa memprioritaskan alokasi.
Rebalancing: periksa setiap tahun, atau lakukan penyesuaian saat salah satu kategori menyimpang dari target lebih dari 5%–10%. bStocks mendukung operasi 24/7, sehingga bisa dibeli/dijual kapan saja tanpa menunggu jam buka pasar saham AS.
Pemantauan dan verifikasi: gunakan dashboard aset Binance untuk melacak proporsi, dan secara berkala periksa halaman bukti penjaminan 1:1 milik bStocks.
Catatan: saat ini bStocks didominasi saham pertumbuhan teknologi dan sebagian ETF; pada bagian saham disarankan untuk melakukan diversifikasi secara aktif. Untuk sisi pendapatan tetap, jika tidak tersedia token obligasi pemerintah jangka panjang secara langsung, Anda bisa menggunakan produk berimbal hasil tinggi berbasis stablecoin sebagai pendekatan pengganti, serta memperhatikan perubahan suku bunga dan risiko.
III. Keunggulan dan ekspektasi imbal hasil
Keunggulan utama:
Keseimbangan antara pertumbuhan dan stabilitas: 60% saham memberi ruang kenaikan, sedangkan 40% pendapatan tetap menurunkan volatilitas; kurva nilai bersih lebih halus dibanding portofolio saham murni.
Sepanjang waktu dan efisien: bStocks mendukung perdagangan 24/7 dan penyelesaian instan, sehingga rebalancing bisa dilakukan kapan saja; dapat di-self-custody, dan walau tidak menjual juga bisa dipakai sebagai jaminan, sehingga pemanfaatan dana meningkat secara signifikan.
Reinvestasi dividen otomatis: dividen bStocks (setelah pajak) secara otomatis tercermin pada kepemilikan, sehingga efek compounding jangka panjang lebih lancar.
Komposisi lintas aset: Anda bisa dengan mudah menambahkan strategi berbasis DeFi atau penggunaan sebagai margin, sehingga memperluas batas portofolio tradisional 60/40.
Operasinya sederhana dan mudah diterapkan: proporsinya jelas, cocok sebagai pegangan utama, lalu tambahkan strategi satelit.
Ekspektasi imbal hasil (berdasarkan data historis, bukan jaminan untuk masa depan): portofolio klasik 60/40 umumnya memiliki imbal hasil tahunan majemuk jangka panjang sekitar 7%–9% (berbeda tergantung siklus pasar), volatilitasnya lebih rendah daripada saham murni, dan drawdown maksimum biasanya berkisar sekitar 20%–30% (jauh lebih baik dibanding saham murni).
Pada versi bStocks di chain, bagian saham dapat mengalami volatilitas dan elastisitas kenaikan yang sedikit lebih tinggi karena dominasi saham teknologi. Untuk sisi pendapatan tetap, jika menggunakan produk investasi stablecoin yang stabil, imbal hasil akan terpengaruh oleh suku bunga pasar. Menambahkan DeFi atau penggunaan sebagai margin dapat meningkatkan imbal hasil keseluruhan, tetapi juga menambah risiko. Ekspektasinya tetap berfokus pada imbal hasil yang menengah cenderung stabil + drawdown yang dapat dikendalikan.#币安用户共创