$MUB
Setelah mengurai semuanya, kesimpulannya dulu:
Harga saat ini ~$989, sedang memantul setelah terkoreksi sekitar 30% dari puncaknya.
P/E forward sekitar 6,4, dengan target konsensus Wall Street $1507 (42 analis, secara keseluruhan cenderung bullish).
Fundamentalnya masih sangat kuat: pendapatan kuartal lalu $41,5 miliar, laba bersih $28,2 miliar. Laba satu kuartal saja sudah melampaui laba sepanjang tahun lalu.
Prospek HBM dan penyimpanan masih cerah, tetapi β-nya 2,1, sehingga volatilitasnya jauh lebih tinggi daripada saham pertumbuhan pada umumnya.
Ada tiga hal yang lebih saya perhatikan:
1）Apakah level $850 bisa bertahan
2）Apakah panduan kuartal berikutnya dan margin laba kotor mulai berbalik arah
3）Apakah sektor semikonduktor akan mengalami penurunan valuasi secara bersamaan
Data lengkap, skenario bullish dan bearish, serta kerangka level harga ada di infografik panjang.
Catatan riset, bukan merupakan saran investasi.
#MU
Setelah mengurai semuanya, kesimpulannya dulu:
Harga saat ini ~$989, sedang memantul setelah terkoreksi sekitar 30% dari puncaknya.
P/E forward sekitar 6,4, dengan target konsensus Wall Street $1507 (42 analis, secara keseluruhan cenderung bullish).
Fundamentalnya masih sangat kuat: pendapatan kuartal lalu $41,5 miliar, laba bersih $28,2 miliar. Laba satu kuartal saja sudah melampaui laba sepanjang tahun lalu.
Prospek HBM dan penyimpanan masih cerah, tetapi β-nya 2,1, sehingga volatilitasnya jauh lebih tinggi daripada saham pertumbuhan pada umumnya.
Ada tiga hal yang lebih saya perhatikan:
1）Apakah level $850 bisa bertahan
2）Apakah panduan kuartal berikutnya dan margin laba kotor mulai berbalik arah
3）Apakah sektor semikonduktor akan mengalami penurunan valuasi secara bersamaan
Data lengkap, skenario bullish dan bearish, serta kerangka level harga ada di infografik panjang.
Catatan riset, bukan merupakan saran investasi.
#MU
