PART.01

Fokus mendadak: di balik deportasi Chen Zhi, peringatan crypto dari kasus penyitaan Bitcoin senilai 15 miliar

Menurut laporan (Kamboja China Times) pada 7 Januari 2026, Chen Zhi, tokoh inti dari kejahatan transnasional yang disita 15 miliar dolar AS Bitcoin oleh AS, ditangkap di Kamboja dan dideportasi kembali ke Tiongkok. Berita mendadak ini tidak hanya menandai bahwa kasus penyelidikan pencarian uang hitam cryptocurrency yang melibatkan banyak negara memasuki tahap kunci, tetapi juga mengirimkan sinyal pengawasan yang kuat kepada pasar cryptocurrency global bahwa "cryptocurrency sama sekali bukan daerah tanpa hukum."
Sebagai tokoh utama dalam kasus penyitaan aset cryptocurrency terbesar dalam sejarah hukum AS, tertangkapnya Chen Zhi akan kembali memfokuskan perhatian pasar pada regulasi dan risiko kejahatan cryptocurrency.

Inti dari kasus Chen Zhi: dari kerajaan penipuan telekomunikasi ke uang hitam Bitcoin senilai 15 miliar

Sebelumnya saya telah menulis tentang bagaimana 120.000 Bitcoin milik bos taman Chen Zhi menjadi perhatian dan disita oleh AS, mengungkapkan artikel panas (120.000 Bitcoin bos taman Chen Zhi disita oleh AS) dengan 400.000 kali paparan. Kebangkitan kerajaan bisnis Chen Zhi dimulai dari industri warnet yang digeluti oleh orang dari Lianjiang, Fujian, dan jejak perkembangan bisnisnya tertanam dalam catatan industri abu-abu internet awal.
Lahir di Desa Xiaoao, Kabupaten Lianjiang, Fujian, Chen Zhi tidak menyelesaikan pendidikan menengah dan pergi untuk mencari nafkah, berpindah-pindah di Guangdong, Jiangsu, dan tempat lainnya, sebelum akhirnya mendarat di sebuah warnet dan menjadi pengelola.
Saat itu adalah awal tahun 2000, saat internet di dalam negeri mulai berkembang, permainan online muncul yang memicu permintaan besar untuk上网, dan orang-orang dari Lianjiang dengan keunggulan keluarga mulai merajai industri warnet di seluruh negeri—pada puncaknya, hampir setengah dari warnet di seluruh negeri dikelola oleh orang-orang dari Lianjiang, dan di Shanghai, 70% hingga 80% dari warnet dikuasai oleh pengelola dari Lianjiang.

Latar belakang industri ini memberikan Chen Zhi tanah subur yang luar biasa untuk memulai bisnis.
Setelah mengumpulkan pengalaman dalam pengelolaan warnet, Chen Zhi dengan cepat naik ke kereta cepat "menyatukan orang-orang dari kampung halaman untuk membuka warnet", membuka warnet pertamanya di sebuah kota pesisir di Tiongkok.

Berbeda dengan warnet biasa yang hanya mengandalkan pendapatan dari biaya internet, Chen Zhi dengan tajam menangkap peluang bisnis di game online, dan mengembangkan dua titik keuntungan inti di dalam warnet:

• Pertama, membentuk tim "petani koin" profesional, terlibat dalam bisnis pelatihan untuk permainan online populer seperti (Legend), menjual koin permainan dan perlengkapan yang terkumpul kepada pemain Eropa dan Amerika, serta menukarnya menjadi mata uang asing untuk mendapatkan keuntungan; pada saat itu, ini adalah industri abu-abu yang sangat menguntungkan dengan keuntungan bulanan mencapai empat hingga lima puluh ribu yuan.

• Kedua, memanfaatkan keuntungan lalu lintas dari warnet, secara diam-diam melakukan jual beli data, operasi server game bajakan (server ilegal), di mana (Legend) server bajakan membantunya cepat mengumpulkan modal awal.

Dengan gaya manajemen yang agresif dan masuk ke industri abu-abu dengan tepat, bisnis warnet Chen Zhi berkembang dengan cepat; pada puncaknya, ia memiliki beberapa warnet di berbagai kota, menjadi pengelola warnet yang cukup terkenal di daerah tersebut.

Dengan berkembangnya bisnis warnet, peta bisnis Chen Zhi mulai menjangkau ke ranah abu-abu internet yang lebih dalam.
Ia memanfaatkan data pengguna dan relasi yang terakumulasi dari warnet untuk mendirikan situs kencan dan situs teman bermain game, secara permukaan melakukan bisnis yang patuh, tetapi sebenarnya mengalirkan trafik ke penipuan online, perjudian online, dan kegiatan lainnya; pada saat yang sama, ia juga terlibat dalam transfer data, jual beli informasi akun, yang menjadi benih untuk industri penipuan di masa depan.
Pada tahap ini, Chen Zhi melalui kombinasi model "warnet yang sah + industri abu-abu", menyelesaikan akumulasi modal awal dan sumber daya kejahatan secara ganda, timnya juga secara bertahap berevolusi dari tim pengelola warnet awal menjadi kelompok industri abu-abu yang memiliki kemampuan rantai penuh dalam memperoleh data, menarik trafik, dan menyelesaikan dana.

Setelah 2008, regulasi internet domestik secara bertahap diperketat: di satu sisi, departemen terkait meningkatkan upaya penegakan terhadap "warnet ilegal" dan server bajakan, ruang keuntungan di industri warnet terus menyusut; di sisi lain, tindakan pembersihan khusus terhadap penipuan online dan perjudian terus dilakukan, membuat bisnis abu-abu Chen Zhi menghadapi tekanan hidup yang besar.
Pada saat yang sama, beberapa negara di Asia Tenggara, karena kebutuhan perkembangan ekonomi, menerapkan kebijakan regulasi yang longgar terhadap industri perjudian dan real estate, menjadi "pelabuhan pelindung" bagi para pelaku industri abu-abu domestik.
Dalam konteks ini, pada tahun 2009, Chen Zhi dengan tegas meninggalkan warnet dan bisnis terkait di dalam negeri, membawa modal, tim, dan sumber daya kejahatan yang terkumpul untuk memasuki Kamboja, memulai jalan pembangunan kekaisaran kejahatan transnasionalnya.

Pada tahun 2015, ia mendirikan Taizi Group, dengan bisnis yang sah dalam bidang real estate, keuangan, dan energi sebagai kedok, secara diam-diam membangun organisasi kejahatan transnasional terkemuka di Asia, dengan menjalankan skala besar bisnis ilegal "pembunuhan babi" di sepuluh taman penipuan.
Inti dari rantai kejahatannya adalah menyelesaikan pencucian uang dengan menggunakan sirkulasi lintas batas cryptocurrency dan pseudo-anonimitas: penipu pertama-tama menipu korban untuk mengirim uang dengan kata-kata investasi palsu, kemudian memutus jalur pelacakan dana melalui transfer lintas rantai cryptocurrency, dan akhirnya "mencuci" hasil ilegal tersebut.

Pada Oktober 2025, Departemen Kehakiman AS secara resmi menggugat Chen Zhi, menuduhnya terlibat dalam penipuan telekomunikasi dan konspirasi pencucian uang, serta mengumumkan penyitaan 127.271 Bitcoin yang dimilikinya (dengan nilai pasar saat itu 15 miliar dolar AS, sekitar 107 miliar yuan), mencatat rekor penyitaan aset cryptocurrency terbesar dalam sejarah hukum AS.

Kuncinya, otoritas AS melalui teknologi pelacakan rantai dan infiltrasi secara bersamaan, berhasil mendapatkan kunci privat Bitcoin, operasi ini menghancurkan sepenuhnya ilusi pasar bahwa "cryptocurrency anonim tidak dapat dilacak", dan juga memberikan referensi untuk penyediaan bukti teknis dalam pemulihan lintas batas.

Di bawah sanksi bersama Tiongkok-AS, Inggris, Singapura, dan Kamboja, peta aset Chen Zhi dengan cepat runtuh: Singapura membekukan aset senilai 150 juta dolar Singapura (termasuk properti, yacht, mobil mewah), Hong Kong menyita gedung perkantoran di Tsim Sha Tsui, rumah mewah di Peak, dan properti terkait lainnya; saluran pencucian uang utamanya, "Huiwang Group," juga terungkap sebagai pusat perputaran dana kejahatan.

Hingga deportasi ini ke Tiongkok, penyelidikan pencarian uang hitam cryptocurrency yang berlangsung bertahun-tahun akhirnya mencapai titik kunci.

PART.02

Dukungan inti untuk pemulihan lintas batas: yudisial, kerjasama, dan tiga jalur teknologi

Perselisihan tentang kepemilikan Bitcoin senilai 15 miliar dolar AS dalam kasus Chen Zhi menyoroti kompleksitas pemulihan aset cryptocurrency.
Dari praktik pemulihan aset kasus serupa di seluruh dunia, pengesahan yudisial, kerjasama internasional, dan penguatan bukti teknis adalah tiga dasar inti, sementara kasus khas seperti kasus penipuan jabatan Feng di Beijing, kasus "seratus orang dengan surat perintah merah" Yang Xiuzhu, dan kasus penipuan Bitcoin Qian Zhimin telah memberikan pengalaman praktik yang dapat digunakan kembali untuk ketiga jalur ini, serta secara langsung menyediakan referensi yang jelas untuk pemulihan lintas batas dalam kasus Chen Zhi.

Pengesahan yudisial: dasar hukum untuk pemulihan aset cryptocurrency (dengan kasus penipuan jabatan Feng sebagai contoh)

Prasyarat untuk pemulihan lintas batas adalah untuk menjelaskan sifat uang yang terlibat dalam aset melalui proses yudisial domestik, langkah ini secara langsung menentukan legalitas klaim pemulihan, dan juga merupakan prasyarat kunci untuk menghubungkan kerjasama internasional selanjutnya.
Kasus penipuan jabatan Feng di Beijing tepatnya memberikan contoh yang tepat untuk pengesahan yudisial aset cryptocurrency di dalam negeri—inti kesamaan antara kasus ini dan kasus Chen Zhi adalah "mengubah pendapatan ilegal menjadi aset cryptocurrency untuk menyembunyikan", Feng dan yang lainnya mengubah lebih dari 140 juta yuan uang hasil kejahatan menjadi cryptocurrency, lalu mencoba memutus jalur pelacakan melalui platform "mixing" di luar negeri.
Pihak kejaksaan secara spesifik menggunakan mekanisme "pemeriksaan penetrasi dua arah antara cryptocurrency dan yuan" untuk secara akurat mengidentifikasi aliran lengkap dana dari akun yang terlibat ke dompet cryptocurrency, dan akhirnya melalui putusan pidana menetapkan sifat uang yang terlibat dari 92 Bitcoin, berhasil memulihkan lebih dari 89 juta yuan uang hasil kejahatan.

Logika inti dari pengesahan yudisial domestik ini sepenuhnya dapat diterapkan pada proses pemulihan aset dalam kasus Chen Zhi: lembaga yudisial Tiongkok perlu terlebih dahulu membuka penyelidikan terhadap Chen Zhi berdasarkan "organisasi, memimpin kelompok penipuan jaringan telekomunikasi" dan "pencucian uang", dengan fokus pada mengamankan rantai bukti lengkap yang menunjukkan bahwa ia menggunakan Bitcoin untuk mencuci uang hasil penipuan domestik, dan akhirnya melalui putusan pidana untuk menetapkan sifat ilegal 127.000 Bitcoin, yang akan meletakkan dasar hukum yang kokoh untuk mengklaim pengembalian aset ke AS dan mendorong kerjasama internasional.

Kerjasama internasional: kunci untuk memecahkan batasan lintas batas (referensi kasus kerjasama bilateral Yang Xiuzhu dan kerjasama multilateral Qian Zhimin)

Sifat aliran lintas batas dari aset cryptocurrency menentukan bahwa pemulihan lintas negara harus bergantung pada kerjasama internasional untuk memecahkan batasan wilayah.
Dari praktik, kerjasama yudisial bilateral antara Tiongkok dan AS serta kerjasama multilateral di banyak negara memiliki jalur yang matang, di mana model kerjasama bilateral dari kasus Yang Xiuzhu dapat langsung memberikan referensi untuk negosiasi aset Tiongkok dan AS dalam kasus Chen Zhi.
Sebagai tersangka nomor satu dari "seratus orang dengan surat perintah merah", Yang Xiuzhu memindahkan sejumlah besar aset yang terlibat selama pelariannya ke AS; kedua pihak Tiongkok dan AS melalui mekanisme kelompok kontak bersama (JLG) kerjasama penegakan hukum melakukan negosiasi berulang, tidak hanya memfasilitasi pengembalian Yang Xiuzhu ke negara untuk menyerahkan diri, tetapi juga mengandalkan (Perjanjian Kerjasama Yudisial Pidana Tiongkok-AS) untuk menyelesaikan pemulihan aset yang terlibat, membuktikan kelayakan kerjasama Tiongkok-AS di bidang pemulihan aset lintas batas.

Sementara itu, model kerjasama multilateral dalam kasus Qian Zhimin memberikan pengalaman untuk memperkuat klaim pemulihan aset dalam kasus Chen Zhi dengan melibatkan banyak negara.
Qian Zhimin melarikan diri ke Inggris dengan membawa 61.000 Bitcoin hasil penipuan; lembaga penegak hukum Tiongkok dan Inggris melalui kerjasama lintas negara, pertama melakukan penangkapan dan penjatuhan hukuman di luar negeri, kemudian mendorong pihak Inggris untuk memulai proses pemulihan sipil berdasarkan (Undang-Undang Pemasukan Hasil Kejahatan), meletakkan dasar penting untuk mengembalikan Bitcoin yang terlibat kepada korban di Tiongkok.
Dibandingkan dengan kasus Chen Zhi, logika inti dari kedua jenis model kerjasama ini dapat diintegrasikan: di satu sisi, berdasarkan (Perjanjian Kerjasama Yudisial Pidana Tiongkok-AS), secara resmi mengajukan permintaan pengembalian aset kepada Departemen Kehakiman AS; di sisi lain, bersatu dengan Interpol dan lembaga multilateral lainnya untuk memperkuat klaim pemulihan aset dengan menekankan bahwa "Tiongkok adalah negara utama tempat para korban berada", membentuk kekuatan kolaborasi.

Penyediaan bukti teknis: memecahkan tantangan pelacakan aset cryptocurrency (penggunaan kembali pengalaman teknis dari kasus Feng dan Qian Zhimin)

Karakteristik desentralisasi Bitcoin menentukan bahwa pengakuan kepemilikannya tidak dapat bergantung pada sistem pendaftaran tradisional, tetapi hanya dapat dibuktikan melalui jejak transaksi di rantai, sedangkan metode teknis adalah dukungan inti untuk memecahkan masalah pelacakan ini.
Hal ini telah sepenuhnya diverifikasi dalam kasus Feng dan kasus Qian Zhimin, dan jalur teknis dari kedua kasus tersebut dapat langsung diterapkan pada kasus Chen Zhi.
Dalam kasus Feng, pihak kejaksaan menggunakan alat analisis data besar blockchain untuk melacak jalur transfer cryptocurrency yang terlibat satu per satu, berhasil membangun keterkaitan antara alamat dompet virtual dan identitas pelaku kejahatan, menghancurkan pembelaan "penggabungan dan penyembunyian" dari terdakwa; pelacakan teknis dalam kasus Qian Zhimin lebih bersifat terfokus—setelah polisi Inggris menyita dompet cryptocurrency Qian Zhimin, mereka mendapatkan kata sandi pemulihan melalui pemulihan data, dan dengan menggunakan teknologi analisis rantai profesional melacak catatan transaksi rantai penuh Bitcoin, akhirnya memastikan bahwa sumber dana berasal dari penyerapan dana ilegal publik di dalam negeri.

Menggabungkan situasi nyata dari kasus Chen Zhi, pengalaman teknis dari kedua kasus dapat diterapkan secara langsung: melalui platform analisis rantai profesional seperti Akamai Intelligence dan Chainalysis, melakukan pelacakan rantai penuh terhadap 127.000 Bitcoin yang terlibat dalam kasus ini, dengan fokus pada verifikasi aliran dana terkait dengan korban penipuan domestik, dan aset yang dibekukan di Hong Kong dan Taiwan, akhirnya membentuk rantai bukti teknis yang lengkap dari "dana korban - platform investasi palsu - dompet cryptocurrency - kontrol nyata Chen Zhi."
Rantai bukti ini tidak hanya dapat memperkuat ketelitian pengesahan yudisial domestik, tetapi juga memberikan dukungan teknis yang kuat untuk kerjasama internasional antara Tiongkok dan Amerika Serikat, sejalan dengan logika otoritas AS yang membongkar kasus melalui pelacakan rantai.

PART.03

Peringatan mendalam terhadap pasar cryptocurrency: kepatuhan yang ketat di bawah pengawasan.

Merefleksikan seluruh proses kasus Chen Zhi, serta mengaitkannya dengan logika umum dari kasus penipuan jabatan Feng, kasus pemulihan lintas batas Yang Xiuzhu, dan kasus penipuan Bitcoin Qian Zhimin, tidak sulit untuk menemukan bahwa mitos "anonimitas" cryptocurrency telah sepenuhnya dihancurkan oleh kekuatan kolaborasi regulasi dan pelacakan teknologi global.
Saat ini, bidang cryptocurrency global sedang memasuki era pengawasan yang kuat dengan "standarisasi pengesahan yudisial, normalisasi kerjasama internasional, dan penyebaran pelacakan teknologi"; kepatuhan tidak hanya merupakan tren perkembangan pasar yang tak terhindarkan, tetapi juga garis dasar kelangsungan hidup semua peserta.

Pertama, teknologi pelacakan rantai telah membangun jaringan pengawasan yang "tanpa tempat untuk bersembunyi."
Dari kasus Chen Zhi, otoritas AS mengandalkan analisis rantai untuk mengidentifikasi 15 miliar Bitcoin, hingga pemeriksaan mendalam terhadap data besar blockchain dalam kasus Feng, dan pemulihan data dompet dalam kasus Qian Zhimin dengan pelacakan rantai penuh, banyak kasus membuktikan berulang kali: setiap transaksi cryptocurrency meninggalkan jejak permanen di rantai, dan lembaga pengawas telah memiliki kemampuan pelacakan yang matang; setiap usaha untuk menyembunyikan penghasilan ilegal dengan cryptocurrency akan akhirnya terungkap, dan pemahaman "anonimitas tidak dapat dilacak" telah menjadi hal yang lalu.

Kedua, kolaborasi pengawasan lintas negara telah menjadi kekuatan inti untuk menahan kejahatan cryptocurrency lintas batas.
Kerjasama yudisial Tiongkok-AS dalam kasus Yang Xiuzhu, relai lintas negara dalam kasus Qian Zhimin, sampai kepada sanksi bersama banyak negara dalam kasus Chen Zhi, dengan jelas menggambarkan konsensus regulasi bahwa "kejahatan lintas batas memerlukan pengawasan bersama lintas batas."
Dengan terus berkembangnya jaringan kolaborasi regulasi cryptocurrency global, ruang untuk menghindari pengawasan secara sepihak akan semakin menyusut, setiap geng kejahatan cryptocurrency lintas negara akan menghadapi tekanan tinggi "tanpa tempat untuk bersembunyi."

Ketiga, kepatuhan adalah satu-satunya jalan keluar untuk perkembangan sehat pasar cryptocurrency.
Persaingan aset yang dipicu oleh pencucian uang cryptocurrency dalam kasus Chen Zhi sekali lagi memperkuat risiko pengikatan negatif antara aset cryptocurrency dan kejahatan ilegal, yang pasti akan mendorong setiap negara untuk mempercepat penyempurnaan kerangka regulasi cryptocurrency dan menegaskan tanggung jawab pengawasan platform.
Bagi investor biasa, hanya dengan mengabaikan mentalitas ‘spekulatif’ yang licik, mengenali tren regulasi aset cryptocurrency, dan secara proaktif memilih platform perdagangan yang patuh, menjauhi aset mencurigakan dan bisnis abu-abu, mereka dapat benar-benar melindungi keamanan kekayaan mereka; bagi industri, hanya dengan menegaskan arah perkembangan yang patuh, terintegrasi ke dalam sistem regulasi arus utama, mereka dapat menghindari label "kekacauan yang merajalela" dan mencapai perkembangan jangka panjang.
Pada akhirnya, arah akhir kasus Chen Zhi bukan hanya perselisihan tentang kepemilikan aset lintas batas, tetapi juga peringatan mendalam bagi pasar cryptocurrency global—cryptocurrency sama sekali bukan daerah tanpa hukum; hanya dengan menghormati aturan dan mematuhi kepatuhan, dapat mencapai stabilitas dan kemajuan.